„Wybór redaktora tygodnika” to „funkcjonalna” kolumna Odaily Planet Daily. Na podstawie cotygodniowego publikowania dużej ilości informacji w czasie rzeczywistym Planet Daily publikuje także wiele wysokiej jakości treści zawierających szczegółowe analizy, ale mogą one być ukryte w przepływie informacji i gorących wiadomościach i Cię ominąć.

Dlatego w każdą sobotę nasza redakcja wybierze z treści opublikowanych w ciągu ostatnich 7 dni kilka wysokiej jakości artykułów, które warto poświęcić czas na przeczytanie i zebranie, a także udostępni te w świecie kryptowalut z punktu widzenia analizy danych, oceny branży i Wynik opinii. Przynosisz nową inspirację.

Następnie przyjdź i przeczytaj z nami:

Inwestycje i Przedsiębiorczość

Dogłębne badania: Subtelny związek między spotowymi funduszami ETF BTC a krótkimi pozycjami CME

Kiedy pod koniec 2017 roku CME oficjalnie uruchomiło handel kontraktami terminowymi na BTC, zakończyło to właśnie wielki sukces 2017 roku.

Obecnie całkowite zasoby kontraktów terminowych BTC na BTC osiągnęły 150 800 BTC, co stanowi równowartość około 10 miliardów dolarów, co stanowi 28,75% całego rynku handlu kontraktami terminowymi BTC. Obecny rynek kontraktów terminowych BTC nie jest kontrolowany przez tradycyjne giełdy walut i inwestorów detalicznych, ale wpadł w ręce profesjonalnych traderów instytucjonalnych w Stanach Zjednoczonych.

Ponieważ premia kontraktowa CME jest rolowana co miesiąc (automatycznie przesuwa pozycje na kontrakt na kolejny miesiąc), jej poziom premii zmienia się regularnie, co jest podobne do premii kontraktów swapowych na tradycyjnych giełdach w kręgu walutowym wysoka składka w momencie zawarcia umowy, a składka jest stopniowo wyrównywana w miarę zbliżania się końca umowy.

Fundusze lub instytucje hedgingowe dokonały dużych zakupów amerykańskich funduszy ETF na akcje, a jednocześnie otworzyły taką samą liczbę krótkich zleceń na CME, dokonując raz w miesiącu wolnego od ryzyka arbitrażu stałego, osiągając stabilny zwrot na poziomie minimalnej rocznej stopy procentowej wynoszącej 12,7%. .

Inwestowanie w kryptowaluty Prawo krzywej J: maksymalizacja zysków, gdy zanika entuzjazm

Przewodnik po ucieczce z góry: Jak uchwycić moment sprzedaży w warunkach dużego rynku?

Kiedy użytkownicy zaczęli pobierać Coinbase i kupować monety, najważniejsze funkcje były już oczywiste.

Miesięczny wykres BTC trudno pobić historyczny rekord 7 kolejnych wzrostów.

Obserwuj niezrealizowany zysk/stratę netto BTC, podaż HODL, wskaźnik długoterminowego trendu MVRV Z-Score, otwarte pozycje kontraktów Bitcoin, opłaty za gaz Ethereum, aktywność w mediach społecznościowych, całkowity punkt Schellinga itp.

Kto zarabia na tej hossy? Kto zarabia na tej hossy?

Posiadacze Bitcoinów, CEX, Tether i inne platformy CeFi, niektóre zespoły operacyjne sieci publicznych i produktów DeFi, projekty emisji walut o wysokiej kapitalizacji rynkowej, których głównym celem jest sprzedaż monet (inwestorzy detaliczni powinni ich unikać).

Dlaczego altcoiny radzą sobie słabiej w tym cyklu?

Za eksplozją nowych projektów kryją się obawy dotyczące symbolicznej inflacji. Nowa płynność wchodząca na rynek jest niewystarczająca, a odblokowanie powoduje ogromne rozwodnienie i presję sprzedażową.

W związku z tym giełdy mogą zwiększyć uczciwość dystrybucji tokenów; zespoły mogą nadać priorytet przydziałom społeczności, a większe pule rzeczywistych użytkowników można odblokować po emisji tokenów (ewentualnie wdrażając takie środki, jak wielopoziomowy podatek od sprzedaży, aby zatrzymać wyprzedaż). ).

Gdy rynek jest powolny, skorzystaj z tego przewodnika, aby zwiększyć wartość monet stabilnych

W artykule przedstawiono głównie wykorzystanie monet typu stablecoin w celu osiągnięcia strategii generujących odsetki o stosunkowo niskim ryzyku i wysokiej stopie zwrotu za pośrednictwem głównych protokołów DeFi, obejmujących ekosystemy Ethereum, Solana, Starknet, Scroll, Aptos i Sui.

Polecane również: „LUCIDA: W jaki sposób zarządzający funduszami ilościowymi Crypto uzyskują Alpha?” 》《Strategia polowania na monety: w jaki sposób snajper memów może uzyskać stokrotność zysku? 》《Śledzenie inteligentnych pieniędzy w łańcuchu: Zbiór adresów 10 najlepszych mistrzów budowania cennych pozycji walutowych》.

Odszyfrowywanie zrzutów: jak FDV i ekonomia tokenów wpływają na ceny tokenów?

Premiery FDV różniły się w ostatnich latach: mediana wyniosła 140 mln dolarów w 2020 r. (protokoły DeFi), gwałtownie wzrosła do 1,4 mld dolarów w 2021 r. (NFT, gry), a w 2022 r. spadła (800 mln dolarów w przypadku L2). Odbicia w latach 2023 i 2024 (2,4 miliarda dolarów i 1 miliard dolarów), obejmujące projekty alternatywne L1 i Solana.

FDV ignoruje krótkoterminowe szoki rynkowe; dlatego też liczy się płynność (dostawa publiczna). Tokeny o wysokim FDV i niskim zmiennym poziomie, takie jak World Coin (800 mln USD w porównaniu z 34 mld USD FDV) mogą wypaczać prawdziwe wyceny.

Airdropy rozprowadzają tokeny w celu promowania przyjęcia protokołu i często są szybko likwidowane przez odbiorców. Chociaż początkowo jest to lukratywne, większość tokenów zrzucanych drogą lotniczą traci na wartości w dłuższej perspektywie, z wyjątkami takimi jak BONK (który daje ~8x zwrot).

zrzut

Zrzut ZKSync wywołał kontrowersje, spójrzmy na dylemat zimnego startu projektu Web3

Patrząc wstecz na Optymizm i Arbitrum, liczba interakcji będzie ważnym wskaźnikiem odniesienia w określonych ustawieniach aktywności. Użytkownicy, którzy częściej wchodzą w interakcję, zwykle otrzymają więcej nagród. Wydaje się jednak, że ZKSync porzucił tę niewypowiedzianą zasadę. ZKSync nie uwzględnia liczby interakcji przy naliczaniu nagród, ale skupia się bardziej na wysokości środków na pojedynczym koncie i chęci lokowania ryzykownych aktywów.

Intensywna interakcja powoduje problem ataków czarownic, a dowód własności powoduje problem monopolu. W przypadku projektów Web3, projektując mechanizm zimnego startu, nadal musisz dokładnie rozważyć profil wartościowych użytkowników swojego produktu i zaprojektować odpowiednie mechanizmy w oparciu o bieżące środowisko, aby skutecznie motywować wartościowych użytkowników, starając się jednocześnie unikać ataków czarownic.

Które projekty z udziałem VC mają większe szanse na otrzymanie zrzutów?

a16z: 15/169 = 8,87% ；Paradygmat: 10/92 = 10,86% ；Binance Labs: 19/216 = 8,79% ；Coinbase Ventures: 25/394 = 6,34% ；DragonFly Capital: 25/149 = 7,38% 。

Inny polecany artykuł fabularny: „Cztery lata kryptowaluty, historia rozwoju branży jeżącej włosy”.

Bitcoin i jego ekologia

Czy Bitcoin może być aktywem produktywnym?

Bitcoin przechodzi dramatyczną ewolucję i istnieje wiele poglądów na temat jego natury.

Biorąc pod uwagę idealny produkt dochodowy oparty na Bitcoinie, produkt o złotym standardzie będzie łączyć następujące trzy cechy: natywny konsensus Bitcoin, natywne aktywa Bitcoin i natywny dochód Bitcoin. Taki produkt naśladowałby niemal idealne dopasowanie do Bitcoina.

Ethereum i skalowanie

Interpretacja Pectry: kolejna aktualizacja Ethereum

Premiera zaplanowana na IV kwartał 2024 lub I kwartał 2025, Pectra łączy w sobie dwie wcześniej zaplanowane aktualizacje: Praga (dla warstwy wykonawczej) i Electra (dla warstwy konsensusu).

Dzięki fuzji Pectra zamierza wprowadzić kilka ambitnych ulepszeń do Ethereum, czyniąc go bardziej elastycznym i zoptymalizowanym niż kiedykolwiek wcześniej. Zwykłe konta Ethereum będą bardziej programowalne, L2 będzie tańsze, inteligentne kontrakty będą bardziej wydajne, a walidatory będą zarządzane bardziej elastycznie.

Inwestowanie w L2 vs Inwestowanie w ETH: Co ma lepszą przyszłość?

Chociaż liczba notowanych L2 wzrosła, ich całkowita, w pełni rozwodniona wycena (FDV) jako proporcja ETH pozostaje taka sama.

Każdy nowy wystawiony token L2 faktycznie osłabia wycenę wcześniej wymienionych tokenów L2.

Ekologia wielokrotna i łańcuch krzyżowy

Panoramiczna dyskusja na temat rozwoju ekologicznego Solany: Jak duży wpływ ma L2 i łańcuch aplikacji?

Łańcuchy aplikacji nie płacą opłat w SOL ani nie używają SOL jako tokena opłaty transakcyjnej, więc nie wnoszą bezpośrednio wartości do SOL, chyba że SOL dokonuje ponownego stakowania ze względów bezpieczeństwa ekonomicznego, ale ich korzyści dla ekosystemu SVM są oczywiste. Podobnie jak efekt sieciowy EVM, więcej rozwidleń SVM i łańcuchów aplikacji wzmocni efekt sieciowy SVM.

W przypadku Solany pakiet zbiorczy będzie w większości abstrakcyjny dla użytkowników końcowych.

W przeciwieństwie do Ethereum, sieć główna Solana nie ma być „łańcuchem B2B”, zawsze była i zawsze będzie siecią konsumencką.

Czy dzięki premii za ruch portfel Solana może nadal generować nowych graczy?

W portfelu Solany nie zostało zbyt wiele miejsca dla nowych graczy. Jeszcze trudniej jest wstrząsnąć statusem Upiora i Plecaka. Nowe możliwości dla Solana Wallet leżą w kierunkach, których wiodące projekty nie chcą próbować, ograniczając wielkość użytkowników, takich jak skupienie się na scenariuszach wbudowanych, orientacja na programistów, obsługa użytkowników na poziomie przedsiębiorstwa, przyjazność dla Web2 i inne kierunki pionowe.

Oprócz portfela nadal istnieje premia za „wejście do ruchu”. W procesie pojawiania się w tej rundzie dwóch najbardziej olśniewających ekologicznych monet memów firmy Solana, BOME i SLERF, ekologiczny bot tg firmy Solana odziedziczył ogromne korzyści.

Czego jeszcze potrzebuje TON DEX w porównaniu z Ethereum i Solaną?

Wydajność i wytrzymałość TON to jedyne rozwiązania, które mogą konkurować z Solaną wśród wszystkich obecnych sieci publicznych. Jednakże ekosystem TON to połączony ekosystem trybu Web2 i trybu Web3. Ta kombinacja technicznie osłabi wykorzystanie Web3.

Jeśli za doświadczenie CEX odpowiada Telegram Wallet, TON Space i DEX mogą wchodzić w interakcje na komputerach stacjonarnych i terminalach mobilnych. Wreszcie Mini aplikacja i bot Telegram będą również interfejsem handlowym dla funkcji DEX lub CEX. Projekty te zapewniają optymalizację obsługi transakcji, ale natywna część łańcucha interakcji w łańcuchu zaplecza jest oczywiście opóźniona.

Oczekuje się, że LayerPixel, rozwiązanie DeFi zaprojektowane dla aplikacji Telegram Mini i inkubowane przez starter TonUP sieci publicznej TON, uzupełni funkcje TON DEX.

CeFi

W kierunku masowej adopcji, dogłębna analiza wewnętrznej logiki płatności monetami stabilnymi PayPal

Powód, dla którego Paypal zwrócił się do Crypto, jest prosty: zaspokaja potrzebę i jest praktyczny (szybkie, tanie, globalne płatności). PYUSD buduje prawdziwy scenariusz biznesowy dla monet stabilnych, zapewniając praktycznie bezproblemowe i godne zaufania doświadczenie płatnicze, którego oczekują główni konsumenci i handlowcy.

Paypal dzieli ewolucję Mass Adopcji na trzy etapy: przebudzenie poznawcze (wprowadzenie koncepcji) narzędzie płatnicze (integracja);

Jeden artykuł, aby zrozumieć nową platformę Tether Alloy: nową platformę syntetycznego dolara obsługiwaną przez XAU₮

Tether ogłosił uruchomienie swojej otwartej platformy „Alloy by Tether”, umożliwiającej tworzenie różnych aktywów obligacji zasilanych przez Tether Gold. Skarbce stanowią rdzeń Alloy by Tether i mogą być wykorzystywane do przechowywania zabezpieczeń użytkownika, niewyemitowanych banknotów USD₮ oraz informacji o pozycji wydobywczej użytkownika (CMP). Vault ustala konkretny próg likwidacji na podstawie punktu likwidacji lub maksymalnego MTV, przy czym punkt likwidacji wynosi 75%.

aUSD₮ jest wyjątkowy pod tym względem, że jest nadzabezpieczony Tether Gold (XAU₮) zabezpieczony prawdziwym fizycznym złotem przechowywanym w Szwajcarii, co oznacza, że ​​użytkownicy mogą wybić USD₮ wykorzystując XAU₮ jako zabezpieczenie za pośrednictwem inteligentnego kontraktu Ethereum.

GraFi

IOSG Ventures: Dokładnie poznaj zapadający się rynek gier Cryoto i poznaj konkurencyjność stojącą za Roninem

Strony projektu, VC, gracze i inwestorzy detaliczni mają bardzo różne poglądy: VC uważają, że jest to gra obejmująca cały łańcuch i przełomowa innowacja w rozgrywce, strony projektu uważają, że to 3A, giełdy uważają, że to wzrost liczby użytkowników Web2, a gracze tak myślą jest Zarabianie nóżek wieprzowych jest bardzo wysoką wielokrotnością dla inwestorów detalicznych.

Tubylcy kryptowalut są ślepi na tę logikę Web2. Prawdziwą podstawową konkurencyjnością gier sieciowych są lokalne kanały promocji/lokalne możliwości operacyjne w Azji Południowo-Wschodniej. Oprócz graczy istnieje również bardzo złożony lokalny ekosystem biznesowy otaczający gry P2E, taki jak kafejki internetowe, związki wydobywające złoto, media edukacyjne dotyczące gier łańcuchowych, twórcy oprogramowania i sprzętu itp. Gracze mają dostęp do nowych informacji o grach za pośrednictwem tych bardzo lokalnych kanałów i mają bardzo lokalne/offline powiązania organizacyjne ze społecznościami dojrzałych graczy, ponieważ mogą mieć kontakt z określoną grą, ponieważ grają w nią ich przyjaciele/sąsiedzi/nauczyciele/koledzy.

Ronin jest jak odizolowana wyspa, stanowczo twierdząc, że uwaga i pieniądze użytkowników skupiają się w ekosystemie. P2E nigdy nie umiera i rośnie tylko na odpowiedniej glebie. Tonący tort targowy to słoń w pokoju. Prawdziwą konkurencyjnością Ronina są możliwości zlokalizowanej dystrybucji i obsługi Sky Mavis.

Web3

Bankless: ponowne ożywienie rynku? Podsumuj ostatnie kluczowe wydarzenia na ścieżce AI+Crypto

OctaneX, pokazany na najnowszym iPadzie Pro, to oprogramowanie do projektowania 3D obsługiwane przez Render Network.

Jako jedna z najbardziej oczekiwanych propozycji w historii Bittensor, Dynamic TAO wprowadza fundamentalne zmiany w sieci: wzmacnia pozycję posiadaczy TAO, otwierając dynamiczny rynek dla podsieci;

NEAR dodaje „sztuczną inteligencję autonomiczną dla użytkownika” do kolejnego etapu swojego planu działania.

Gorące tematy tygodnia

W zeszłym tygodniu Biden weźmie udział w Okrągłym Stole Bitcoin; amerykańska CFTC prowadzi dochodzenie w sprawie Jump Crypto;

Ponadto, jeśli chodzi o politykę i rynek makro, amerykańska SEC wymaga od Ripple zapłaty ugody w wysokości 102,6 mln USD i sprzeciwia się jej żądaniu nałożenia kary w wysokości 10 mln USD. Australijska giełda ASX będzie notować pierwszy spot ETF Bitcoin; gubernator Oklahomy podpisał ustawę Zwolnienie z podatku od sprzedaży rachunków za energię elektryczną dla górników Bitcoin;

Jeśli chodzi o opinie i głosy, były spiker Izby Reprezentantów USA: dolarowe monety typu stablecoin mogą stać się jednym z największych nabywców amerykańskich obligacji skarbowych i mogą pomóc Stanom Zjednoczonym uniknąć kryzysu zadłużeniowego. Dyrektor generalny Tether: USDT jest jednym z nich trzej najwięksi nabywcy amerykańskich krótkoterminowych bonów skarbowych na świecie; Dyrektor generalny Circle: Stablecoiny będą stanowić 10% światowych walut gospodarczych najwcześniej w ciągu najbliższych dziesięciu lat. Glassnode: Zmienność na rynku jest gwałtowna, ale zwykli inwestorzy BTC nadal utrzymują zyski ; Analiza: saldo wymiany ETH osiąga najniższy poziom od 8 lat, a notowanie kasowych funduszy ETF może wywołać szok podażowy Consensys: SEC zakończy dochodzenie w sprawie Ethereum 2.0 i nie będzie pobierać opłat za transakcje na papierach wartościowych 21 akcji Lianchuang; brak zobowiązania nie wpłynie na popyt na ETF-y typu spot Ethereum, kluczowe znaczenie ma zarządzanie płynnością; Forbes: obecna wartość CZ szacowana jest na 61 miliardów dolarów, czyli posiada 94 miliony BNB Badania: presja sprzedaży spowodowana dużą skalą odblokowanie altcoinów osłabia Bitcoin; chińska społeczność ZKsync: bezkompromisowe zasady Matter Labs zniszczą ZKsync; założyciel Curve: w pełni spłacił 10 milionów dolarów CRV na platformie pożyczkowej Curve, aby spłacić nieściągalne długi, wyjaśniając dezinformację związaną z atakami hakerskimi UwU Lend i zniszczenie tokena CRV; Farcaster Lianchuang: klientami Warpcast są użytkownicy anglojęzyczni i nie ma planów ekspansji międzynarodowej; dyrektor generalny Tether: mechanizm stabilizacji USDT różni się od USDT i wymaga hipoteki na Tether Gold; Arthur Hayes: będzie ETF Dogecoin zatwierdzony przed końcem tego cyklu i zwiększa swoje pozycje w PENDLE i DOGE. Wyprzedaż amerykańskiego długu przez Bank Japonii wywołała spekulacje na temat płynności dolara amerykańskiego. Oczekuje się, że kryptowaluta zapoczątkuje nową rundę hossy: Strategia notowań walut Binance nie wpływa na przepływ środków, a wiele VC w kręgu walutowym nie dobrze się bawi;

Jeśli chodzi o instytucje, duże firmy i wiodące projekty, Tiger Brokers uruchomił usługi handlu wirtualnymi aktywami dla inwestorów detalicznych w Hongkongu; kompilator EVM Paradigm typu open source Revmc ma na celu poprawę wydajności EVM; Binance uruchomi zrzuty HODLer dla posiadaczy BNB; -usługa handlu rynkowego; LayerZero ogłosiło model ekonomiczny tokena, a zrzut wywołał kontrowersje, aby użytkownicy musieli przekazać 0,1 dolara amerykańskiego za każde ZRO, aby je otrzymać; że zrzuty ZK są otwarte do składania wniosków;

W polu Meme wartość rynkowa waluty memowej DJT z motywem Trumpa przekroczyła kiedyś TRUMP; Arkham zaoferował nagrodę w wysokości 150 000 dolarów za znalezienie twórcy waluty DJT z motywem Trumpa, a ZachXBT wykonał zadanie;

Jeśli chodzi o bezpieczeństwo, Kraken i CertiK odbyli publiczną konfrontację w mediach społecznościowych w związku z szeregiem poważnych luk w zabezpieczeniach... Cóż, to był kolejny trudny tydzień.

W załączeniu seria portali „Wybór Redakcji Tygodnia”.

Spotkanie w drugiej połowie ~