Podczas gdy wzrost memecoina wyprzedził resztę rynku, grupa zajmująca się monetami technologicznymi stara się utrzymać cenę w bezpiecznej strefie.
Czy ten cykl będzie się różnił od poprzednich?
Memecoin czy moneta technologiczna? Jaki jest optymalny wybór dla Twojego portfela inwestycyjnego?
W tym artykule przeanalizuję wiele aspektów tego zagadnienia.
Preambuła
Rynek kryptowalut odnotował silny wzrost od końca ubiegłego roku, cena Bitcoina gwałtownie wzrosła z 35 000 do 73 000 USD po wydarzeniu Bitcoin Spot ETF. Najlepsze monety, takie jak Ethereum, Chainlink i BNB, w szczególności Solana, również odnotowały znaczne ożywienie.
Oprócz najsłynniejszych monet, w ostatniej fali wzrostu byliśmy świadkami przełomu w grupie memecoinów. Nieustannie przyciągając uwagę i przejmując rynek szalonym wzrostem, wiele memecoinów wzrosła setki, a nawet tysiące razy. Tymczasem grupa monet technologicznych ma trudności z utrzymaniem cen w bezpiecznej strefie. W społeczności inwestorów kryptowalut znów pojawiają się historie o wyborze memecoina lub technologii.
Oczywiście analizy, przekonania i strategie każdego są inne. Inwestorzy zawsze mają swoje zdanie i wybory, dlatego nie będzie ogólnej odpowiedzi na powyższe pytanie.
Poniższa sekcja przedstawia osobistą perspektywę autora, która ma doprowadzić do odpowiedzi na pytanie o memecoin i technologię, w którą warto inwestować.
Przede wszystkim wyjaśnijmy, czym są memecoiny i technologia monet?
Co to jest Memecoin?
Memecoiny to monety stworzone wyłącznie w celach rozrywkowych, zwykle inspirowane memami, postaciami, zwierzętami, popularnymi trendami lub czymkolwiek rozrywkowym.
Memecoiny często nie są kojarzone z możliwością zastosowania lub doskonałą technologią, zamiast tego kultura i silna społeczność będą solidnym oparciem dla tego memecoina.
Utworzenie memecoina zajmuje mniej niż minutę, dlatego liczba projektów w tej grupie może sięgać milionów, a każdego dnia powstają setki nowych memecoinów, jednak ponad 99% z nich wkrótce zniknie.
W tym artykule wspomnę jedynie o grupie memecoinów o stabilnej kapitalizacji i solidnych społecznościach, typowymi przykładami są $PEPE $DOGE $WIF .
Co to jest moneta technologiczna?
Nie ma dokładnej definicji grupy monet technologicznych, ale zgodnie z opinią większości społeczności monety technologiczne to grupa monet projektowych, których celem jest skupienie się na zastosowaniu platform technologicznych na rynku.
W kontekście tego artykułu używam wyrażenia „technologia moneta” w odniesieniu do monet, które należą do nowo rozpoczętych projektów, są w dużym stopniu zaawansowane technologicznie, mają silny zespół programistów i otrzymują duże inwestycje od inwestorów VC, z ogromnymi dokumentami technicznymi dokumenty, stanowią kontrastujący obraz z powyższą grupą memecoinów.
Do wyjątkowych projektów należą: $STRK $W $ALT $ENA.
Poniższa tabela zawiera kryteria, które pomogą Ci wyraźniej rozróżnić te dwie grupy.
Ogólnie rzecz biorąc, memy monet i technologia mają dwa prawie przeciwne niuanse w każdym aspekcie porównania.
Wydajność wzrostu
Wyniki wzrostu nie są takie same dla każdego projektu, w każdej grupie znajdują się projekty z dobrymi i złymi wynikami. Jednak na poziomie ogólnym w przypadku projektów zgodnych z pierwotną definicją grupa memecoinów osiąga lepsze wyniki niż grupa technologiczna.
Poniższy wykres przedstawia wyniki czołowych grup tokenów na rynku w raporcie Binance z maja 2024 r.
Grupa memecoin odnotowała wzrost o 331% rok do roku, podczas gdy inne grupy ledwo osiągnęły dwucyfrowy wzrost.
W pełnej wersji widzimy, że oprócz grupy wzrostowej, wszystkie niegdyś popularne grupy monet, takie jak Dex, LSDFi, Oracles, Ordinals, GameFi, Wallet... odnotowują ujemny wzrost.
Te rzeczy prowadzą nas do słynnej historii z przeszłości: niski poziom pływaka, wysoki współczynnik fdv. Jest to sytuacja, w której projekty opatrzone etykietą wysokiej technologii, wymagające dużego kapitału z funduszy inwestycyjnych, podnoszą wyceny, wprowadzając do obrotu jedynie niewielką początkową podaż, a następnie stopniowo ją odblokowując w czasie.
Niski float, wysoki fdv stwarza sytuację dużej inflacji tokena w czasie. Jeśli projekt nie będzie w stanie wygenerować popytu na token po wydarzeniu na giełdzie, spadek ceny jest nieunikniony.
Wszystkie niedawno uruchomione projekty technologiczne mają bardzo niską początkową podaż w obiegu. Na przykład Staknet (7%), SAGA (9%), ENA (10%). Roczny wskaźnik emisji symbolicznej tej grupy wynosi około 12-30%.
W porównaniu do poprzednich cykli stosunek Marketcap/FDV został znacznie obniżony. Średnio 41,2% w 2022 r. to zaledwie 12,3% w 2024 r. Według raportu Binance od teraz do 2030 r. odblokowane zostanie tokeny o wartości ponad 155 miliardów dolarów.
Kiedy tempo przepływu pieniędzy na rynek kryptowalut będzie niższe niż tempo tworzenia projektów, nie będzie wystarczającej płynności dla wszystkich. Cena, jaką fundusze inwestycyjne kupują we wczesnych rundach kapitałowych, jest znacznie niższa niż w rundach społecznościowych. Wysokie wyceny mogą stworzyć warunki, w których fundusze będą mogły zawsze osiągać zyski w każdych warunkach rynkowych. Tymczasem miłośnicy technologii mogą ponieść straty, jeśli dokonają zakupu później wymienianie kolejno.
Powyżej znajduje się tabela statystyk wydajności tokenów notowanych ostatnio na Binance, które zebrałem. Większość projektów technologicznych jest na minusie, w przeciwieństwie do silnego wzrostu grupy memecoinów.
Większość memecoinów na Binance odnotowała silny wzrost w porównaniu do poprzedniego okresu akumulacji. $PEPE wzrósł 28-krotnie z kapitalizacji rynkowej 250 milionów do 7 miliardów USD, $DOGE, $SHIB, $FLOKI, $PEOPLE również wzrosły odpowiednio 4, 8, 22 i 18 razy ze strefy akumulacji cyklu.
Potencjał rozwojowy
Szczerze mówiąc, prawie wszyscy inwestorzy detaliczni przychodzą na rynek kryptowalut w celu osiągnięcia zysków. Memy to grupa monet, która pokazuje najbardziej nagą naturę tego zjawiska. Nie ukryty głęboko pod wieloma warstwami osłon, takimi jak technologia, wizja, zastosowanie itp., w przypadku memecoina jest to po prostu bycza wiara oparta na emocjach.
Oczywiście doświadczenie zdobyte na przestrzeni lat sprawiło, że inwestorzy są bardziej czujni, nawet w przypadku memecoinów. Grupy memów śmieciowych mogą w większości przekonać nowicjuszy do wejścia na rynek, ale wszyscy OG i Whales mają swój własny zestaw pewnych kryteriów. Ponadto, dzięki wsparciu narzędzi testowych on-chain, wyeliminowano wiele projektów o niskiej jakości, dzięki czemu memecoin jest nieco zdrowszy.
Kontynuując historię wzrostu memecoina w tym cyklu. W rzeczywistości poprzedni cykl memecoina również odegrał ważną rolę, pomagając „marki” rynku kryptowalut poprzez $DOGE, $SHIB. W tym sezonie nadal pełni tę rolę, realizując dwa projekty, które wzbudziły duże zainteresowanie: $PEPE i WIF.
W porównaniu do grupy technologicznej memecoin jest znacznie bardziej dostępny dla nowicjuszy. Dla użytkowników, którzy nie korzystają z kryptowalut, nawet tych, którzy są zaangażowani w to od długiego czasu, codzienne przeglądanie setek stron oficjalnych dokumentów i aktualizacji technologii jest niezwykle trudne. Memecoin zapewnia im zabawną i zabawną społeczność, ale brakuje mu także emocji rynkowych w związku z wahadłowymi modelami cenowymi.
Społeczność często opowiada sobie nawzajem o przepływie pieniędzy na rynku kryptowalut płynącym z Bitcoin → Large cap → Lowcap → Mem, ale wydaje się, że w tym cyklu wszystko jest inne, należy to uporządkować w Bitcoin i Memecoin → High-tech Coin → Low- moneta technologiczna.
Tę łatwość dostępu, czyli inaczej mówiąc łatwość aktywowania chciwości, zapewne dostrzegli i dogłębnie zastosowali twórcy ekosystemów. Pomiędzy zeszłym rokiem a początkiem tego roku mieliśmy sezon memów na Ethereum, po nim sezon memów na Solanie, potem Base, TON, nawet stary ekosystem, który wydawał się nie być w stanie mieć żadnych tokenów innych niż BTC, Bitcoin, również miał jeden. Sezon na memy jest tak genialny, że opłata za gaz sieci stale tworzy ATH.
Jeśli chodzi o sieć Solana, nie można zaprzeczyć, że memecoin w ogromnym stopniu przyczynił się do pomocy temu ekosystemowi w powrocie do wyścigu warstwy 1 po upadku FTX. Teraz ludzie prawdopodobnie pamiętają Solanę bardziej jako ekosystem dla memecoinów niż ekosystem NFT lub równoległy ekosystem blockchain.
Zatem kultura zabawy, łatwość dostępu i silny mechanizm aktywacji chciwości pomagają memecoinowi zwyciężyć nad grupą monet technologicznych. Nie oznacza to jednak, że będzie to koniec monet technologicznych.
Jest takie powiedzenie: „Poznanie dobrego konia zajmuje dużo czasu”, w krótkim czasie nie ma wystarczających danych, aby ocenić, czy dobra moneta memowa, czy dobra moneta technologiczna jest dobra.
W przeciwieństwie do kwiatu, który kwitnie wcześnie i ostatecznie więdnie, powodem, dla którego projekty w grupie technologicznej coinów muszą wymagać dużego kapitału i wysokiej wyceny, jest długoterminowy rozwój, służący praktycznym potrzebom użytkowników Web3.
Pamiętajcie, że rynek kryptowalut powstał i rozwijał się w oparciu o technologię. W ciągu ostatnich 15 lat rozwoju, na bazie przełomów technologicznych powstały nowe trendy.
Aby osiągnąć ten rozwój, pomysły wymagają inwestycji. Aniołowie biznesu i inwestorzy VC dodają skrzydeł temu rozwojowi. W gospodarce każdy podmiot odgrywa rolę i jest ważny. Korzyści będą proporcjonalne do poziomu wpłaty, więc nie należy się zastanawiać, dlaczego cena, którą kupują fundusze inwestycyjne, jest znacznie niższa niż w rundzie wspólnotowej. Oprócz zapewnienia obfitych finansów, istnieje doradztwo strategiczne, wsparcie komunikacyjne i połączenie zasobów.
Ostatecznie zarówno memy, jak i technologia przyczyniają się do ogólnego rozwoju w szczególności rynku kryptowalut i ogólnie branży blockchain. Podczas gdy Bitcoin i memecoin tworzą fascynującą historię, która przyciąga uwagę opinii publicznej, aby pomóc „marce” rynkowej, monety technologiczne pomagają rynkowi w stabilnym ruchu.
Czy wybrać memecoin czy technologię? Z pewnością nie ma jednej uniwersalnej odpowiedzi, zależy to od strategii inwestycyjnej każdej osoby.
Z osobistego punktu widzenia autora, po co zawracać sobie głowę szukaniem odpowiedzi na to, a nie na tamto. Oprócz kategorii defensywnych, takich jak Bitcoin i Ethereum, możesz także wybrać dla siebie projekty i technologię memów. Jest to także sposób na uważne śledzenie rynku i poznanie go.
Epilog
Powyższe są osobistymi obserwacjami autora, mamy nadzieję, że ten artykuł pomoże Ci zyskać lepszą perspektywę podczas procesu badawczego.
Informacji zawartych w artykule nie należy traktować jako porady inwestycyjnej!
