13 czerwca 2024 r. dyrektor generalna i dyrektor ds. IT ARK Invest, Cathie Wood, dołączyła do „Squawk Box” CNBC, aby omówić przyszłość Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) i pięcioletnią cenę docelową akcji jej firmy.
Cathie Wood rozpoczęła od odniesienia się do niedawnego głosowania akcjonariuszy Tesli, które obejmowało krytyczną decyzję w sprawie pakietu wynagrodzeń Elona Muska i przeniesienia legalnego domu Tesli z Delaware do Teksasu. Wood wyraziła swoje zdziwienie i radość z powodu dużych akcjonariuszy instytucjonalnych wspierających Muska. Zauważyła, że głosowanie to było początkowo podyktowane względami ESG, co skłoniło podmioty instytucjonalne do ponownego rozważenia swoich strategii głosowania. Pomimo przewidywania nadchodzących batalii prawnych Wood uznał głosowanie za zdrową dyskusję na temat przyszłości firmy.
Wood rozwinęła nowy cel cenowy ARK Invest dla Tesli, ustalony na 2600 USD za akcję do 2029 r. Ten ambitny cel w dużej mierze opiera się na platformie autonomicznych taksówek Tesli. Wood przewiduje, że platforma będzie działać w modelu SaaS, generując powtarzalne przychody z każdego przejechanego kilometra tymi autonomicznymi pojazdami. Podkreśliła potencjał znacznie wyższych marż w porównaniu ze sprzedażą tradycyjnych samochodów, przy czym marże brutto w sektorze SaaS osiągną około 80%, w porównaniu z obecnymi 16% w przypadku motoryzacji.
Wood omówiła potencjalną skalę i wpływ autonomicznej mobilności, opisując ją jako największy projekt AI na Ziemi. Podkreśliła szybkie postępy w technologii całkowicie autonomicznej jazdy (FSD) Tesli, która radykalnie poprawiła wskaźniki bezpieczeństwa. Według badań ARK pojazdy Tesli wyposażone w FSD są znacznie bezpieczniejsze, z mniejszą liczbą wypadków na milę w porównaniu do przeciętnych samochodów.
Rozmowa dotyczyła również wyzwań regulacyjnych. Podczas gdy Elon Musk zamierza uruchomić sieć autonomicznych taksówek w ciągu kilku lat, zatwierdzenie regulacyjne pozostaje kluczową przeszkodą. Wood zwróciła jednak uwagę na zmianę nastawienia urzędników publicznych. Nawiązała do niedawnych komentarzy Pete’a Buttigiega, Sekretarza Transportu USA, który wydaje się być otwarty na pomysł pojazdów autonomicznych, przyznając, że usunięcie ludzkich kierowców mogłoby radykalnie poprawić bezpieczeństwo na drogach.
Prezes Tesli, Elon Musk, ogłosił w środę wieczorem, że akcjonariusze Tesli prawdopodobnie zatwierdzą jego kontrowersyjny plan wynagrodzeń o wartości 56 miliardów dolarów i propozycję przeniesienia firmy produkującej pojazdy elektryczne do Teksasu.
Obie uchwały akcjonariuszy Tesli są obecnie przyjmowane dużą większością głosów!♥️♥️ Dziękujemy za wsparcie!! ♥️♥️ pic.twitter.com/udf56VGQdo
— Elon Musk (@elonmusk) 13 czerwca 2024 r.
Wiadomość ta najwyraźniej pomogła akcjom Tesli, których wartość wzrosła dziś o prawie 4% (stan na godzinę 10:34 czasu wschodniego).
Źródło: Gogole Finance
Analitycy ARK Invest opublikowali wczoraj raport prognozujący oczekiwaną wartość 2600 USD za akcję Tesli do 2029 r., w oparciu o zaktualizowany model Tesli typu open source. Analiza obejmuje szereg potencjalnych wyników, ze scenariuszem wzrostowym szacującym cenę akcji na 3100 USD i scenariuszem niedźwiedzim przewidującym 2000 USD za akcję. Model wykorzystuje dystrybucje dla 45 niezależnych danych wejściowych, aby symulować różne wyniki przyszłych wyników firmy i wyceny akcji.
Źródło: ARK Invest
Raport sugeruje również, że do 2029 r. prawie 90% wartości przedsiębiorstwa i zysków Tesli będzie pochodzić z działalności robotaxi. Z kolei pojazdy elektryczne mają stanowić około jednej czwartej całkowitej sprzedaży i około 10% zysków, ponieważ ARK uważa, że sektor robotaxi przyniesie znacznie wyższe marże.