Jak wynika z niedawnego poniedziałkowego raportu, Fidelity International, jeden z wiodących na świecie dostawców usług zarządzania inwestycjami, dołączył do Tokenized Collateral Network JPMorgan. W ramach współpracy Fidelity będzie tokenizować udziały w rynku pieniężnym w prywatnej sieci blockchain JPMorgan, Onyx Digital Assets.

Według stanu na 3 czerwca spotowy ETF Bitcoin ETF Fidelity przejmuje do 56% wpływów Fidelity, powiedział analityk Bloomberg ETF Eric Balchunas. Najwięksi gracze na świecie polują na BTC. Wraz z pojawieniem się ETH ETF, więcej pieniędzy będzie napływać do tokenów.

Dla tych, którzy pytają, $IBIT to 26% przepływów BlackRock i 56% przepływów Fidelity, więc tak, z pewnością ma wpływ na tabelę liderów.

— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 3 czerwca 2024 r

Swoim najnowszym posunięciem Fidelity ma na celu poprawę efektywności zarządzania zabezpieczeniami, zmniejszenie kosztów transakcji i ryzyka operacyjnego oraz zwiększenie stabilności podczas napięć na rynku – zauważyła firma.

Blockchain wybucha

Uruchomiona w zeszłym roku sieć Tokenized Collateral Network (TCN) JPMorgan ma na celu umożliwienie tokenizacji tradycyjnych aktywów finansowych na tokeny cyfrowe. Tokenizacja pozwala na szybsze i bardziej opłacalne zarządzanie zabezpieczeniami.

TCN działa na platformie Onyx Digital Assets. Jego rolą jest ułatwianie transferu tokenizowanych aktywów pomiędzy odbiorcami zabezpieczeń a dostawcami na blockchainie Onyx. Sieć była wykorzystywana w transakcjach na żywo, w tym w tokenizacji akcji BlackRock jako zabezpieczenia w handlu instrumentami pochodnymi OTC z Barclays.

TCN JPMorgan zamierza w przyszłości rozszerzyć swój zakres aktywów poza fundusze rynku pieniężnego, aby uwzględnić w przyszłości inne klasy aktywów, takie jak akcje lub instrumenty o stałym dochodzie. Z raportu wynika, że ​​współpraca ma przynieść Fidelity liczne korzyści, takie jak całodobowe korzystanie z zabezpieczeń oraz nowe możliwości na rynku zabezpieczeń.

„Możliwość tokenizacji aktywów i wykorzystania ich zarówno w ramach struktury przeniesienia tytułu, jak i zastawu, poza wszelkimi ograniczającymi godzinami pracy rynku, może stworzyć nowe możliwości na rynku zabezpieczeń” – wynika z raportu.

Więcej z Wall St.

Współpraca pokazała także rosnące zainteresowanie technologią blockchain ze strony tradycyjnych instytucji finansowych.

Inni amerykańscy giganci finansowi, tacy jak Franklin Templeton i BlackRock, również badają fundusze rynku pieniężnego na platformach blockchain.

W 2021 r. Franklin Templeton zadebiutował jako fundusz Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX), stając się pierwszym zarejestrowanym w USA funduszem inwestycyjnym korzystającym z publicznego łańcucha bloków do przetwarzania transakcji i rejestrowania własności akcji. Według Dune Analytics na dzień 10 czerwca fundusz zarządza aktywami o wartości 357,68 mln dolarów.

W marcu tego roku BlackRock uruchomił swój pierwszy tokenizowany fundusz na Ethereum. Fundusz o nazwie BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) inwestuje w gotówkę, amerykańskie obligacje skarbowe i umowy odkupu. Posiadacze otrzymują token kryptowaluty o nazwie BUIDL o wartości 1 dolara.

Tokenizowany fundusz BlackRock zarządza aktywami o wartości 463,27 mln dolarów, co stanowi czołową pozycję zaledwie kilka miesięcy po debiucie.

Główny gracz na amerykańskim rynku funduszy ETF Bitcoin

Zanim Fidelity pilotażowo przeprowadziło tokenizację własnego funduszu rynku pieniężnego przy użyciu Onyx Digital Assets, uruchomiło już w Europie swój fundusz giełdowy Bitcoin (ETF). Fundusz jest notowany pod tickerem FBTC, podobnie jak fundusz spot Bitcoin firmy Fidelity. Należy jednak pamiętać, że są to odrębne produkty.

Spotowy fundusz ETF Bitcoin firmy Fidelity z sukcesem zadebiutował w USA. Według danych HODL15Capital 10 czerwca Fidelity WiseOrigin Bitcoin zarządza aktywami o wartości ponad 12 miliardów dolarów.

Według analityka Bloomberg ETF, Erica Balchunasa, fundusz FBTC reprezentował 56% wpływów do funduszy ETF Fidelity na dzień 3 czerwca. Tymczasem spot Bitcoin ETF IBIT firmy BlackRock odpowiada za 26% całkowitego napływu funduszy ETF BlackRock wynoszącego 65,1 miliarda dolarów.

Vanguard, grupa zarządzająca aktywami, nie uczestniczy w wyścigu Bitcoin ETF, ale nadal jest wiodącym emitentem ETF.

Największy wpływ ma Vanguard – 102,8 miliarda dolarów w 2024 r., co przewyższa 65,1 miliarda dolarów wpływów BlackRock. Fidelity zajmuje 5. miejsce z napływem 15,8 miliarda dolarów od początku 2024 roku.

Obecnie BlackRock ma 433 fundusze ETF, których łączna wartość zarządzanych aktywów (AUM) wynosi 2,8 biliona dolarów. Fidelity zarządza jedynie aktywami o wartości 74 miliardów dolarów z 70 funduszy ETF.

Wpis Fidelity International i JPMorgan w sprawie tokenizacji funduszy rynku pieniężnego pojawił się jako pierwszy na Blockonomi.