Współzałożyciel BitMEX, Arthur Hayes, przewiduje, że Bitcoin i altcoiny o wysokim potencjale wejdą wkrótce w znaczącą passę byków na tle banków centralnych G7 rozpoczynających łagodzenie polityki pieniężnej.

W swoim najnowszym poście na blogu „Grupa głupców” Hayes wyjaśnia, w jaki sposób zmiany w polityce pieniężnej mogą stworzyć korzystne warunki dla wzrostu rynku kryptowalut.

Hayes podkreślił niedawne decyzje o obniżkach stóp procentowych podjęte przez Bank Kanady (BOC) i Europejski Bank Centralny (EBC), co oznaczało, że po raz pierwszy od lat kraje G7 obniżyły swoje referencyjne stopy procentowe. Wierzy, że ta zmiana tchnie nowe życie na rynek kryptowalut i twierdzi, że teraz jest czas na duże inwestycje w Bitcoin i altcoiny.

Jednocześnie Hayes skrytykował strategię G7 dotyczącą jena i zasugerował, że Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych (Fed) powinna wymienić nieograniczoną ilość dolarów z Bankiem Japonii (BOJ) na jen w celu wzmocnienia jena. Zauważył jednak, że obecna strategia G7 wydaje się skupiać na przekonaniu rynków, że różnice w stopach procentowych z czasem się zmniejszą, co może skłonić do kupna jena i sprzedaży innych walut.

Sednem argumentu Hayesa jest tym razem różnica między stopą procentową BoJ wynoszącą 0,1% a stopami procentowymi innych banków centralnych G7 wynoszącymi 4–5%. Uważa on, że ta różnica jest podstawowym czynnikiem wpływającym na kurs wymiany. Wyjaśnił dalej, że podczas pandemii światowe banki centralne zapewniły tanie fundusze na walkę ze spowolnieniem gospodarczym, jednak wszystkie banki centralne z wyjątkiem BOJ gwałtownie podniosły stopy procentowe ze względu na rosnącą inflację. Powodem, dla którego BOJ nie może podnieść stóp procentowych, jest posiadanie dużej liczby japońskich obligacji rządowych (JGB). Podniesienie stóp procentowych spowoduje spadek ceny JGB, powodując tym samym znaczne straty dla banku centralnego.

Hayes wskazał ponadto, że obniżenie stóp procentowych w celu zmniejszenia różnic w stopach procentowych to jedyna realna opcja pozostawiona G7, gdy inflacja jest nadal powyżej poziomu docelowego. Uważa niedawną decyzję BoC i EBC o obniżeniu stóp procentowych za dziwną, spekulując, że może to być skoordynowany wysiłek mający na celu zarządzanie wartością jena i zapobieganie dewaluacji juana, która mogłaby zdestabilizować światowy system finansowy.

Jeśli chodzi o przyszłość, Hayes wyraził wątpliwości, czy Fed obniży stopy procentowe przed zbliżającymi się wyborami prezydenckimi w USA, pomimo spekulacji rynkowych. Przewidział, że Fed i BOJ mogą utrzymać obecną politykę na nadchodzących posiedzeniach, natomiast Bank Anglii (BOE) może nieoczekiwanie obniżyć stopy procentowe po szczycie G7.

Hayes podkreślił, że ostatnie obniżki stóp procentowych wyznaczają początek cyklu łagodzenia polityki pieniężnej, który będzie stymulował rynek kryptowalut. Wierzy, że te warunki posłużą jako katalizator dla rynku kryptowalut i zaczął przenosić swoje inwestycje z kryptowalut stabilnych na rzecz „junkcoinów budzących duże przekonanie”. Nalegał również, aby projekty w jego portfelu Maelstrom natychmiast przeprowadziły oferty tokenów.

Patrząc wstecz na trendy historyczne, Hayes zauważył, że zarówno tradycyjne akcje, jak i Bitcoin odnotowały znaczne zyski w okresach niskich stóp procentowych. Wspomniał, że po tym, jak Fed obniżył stopy procentowe do 0,25% w 2020 r., Bitcoin wzrósł z poniżej 4000 dolarów do 64 000 dolarów w okresie od marca 2020 r. do kwietnia 2021 r. #比特币牛市 #G70P #货币政策 $BTC

Wniosek:

Analiza Arthura Hayesa ujawnia głęboki wpływ, jaki globalna polityka pieniężna może mieć na rynek kryptowalut. W miarę jak banki centralne G7 łagodzą politykę pieniężną, oczekuje się, że na rynek napłynie więcej kapitału, zwłaszcza w przypadku Bitcoina i potencjalnych altcoinów. Ta zmiana w polityce pieniężnej nie tylko stwarza nowe możliwości wzrostu na rynku kryptowalut, ale może także wywołać nowy boom inwestycyjny.

Prognozy Hayesa opierają się na głębokim zrozumieniu zachowań banków centralnych i obserwacjach trendów historycznych. Jeśli jego przewidywania się spełnią, możemy zobaczyć, że Bitcoin i inne kryptowaluty osiągną niespotykany wcześniej poziom. Jednak dążąc do wysokich zysków, inwestorzy powinni również zwracać szczególną uwagę na dynamikę rynku i dokładnie oceniać ryzyko, aby zapewnić jego stabilność na niestabilnym rynku.