Tokeny blue chipów DeFi średnio podwoiły swój wolumen obrotu. Zeszłotygodniowe zatwierdzenia ETF, które ustanowiły tokeny ETH jako towar, skorzystały na liście najlepszych protokołów Ethereum. DeFi rośnie w 2024 roku, zarówno w przypadku projektów niszowych, jak i najlepszych protokołów. 

Tokeny blue chipów DeFi obejmują Aave (AAVE), Maker (MKR), Uniswap (UNI), Curve Finance (CRV) i Compound (COMP). Najlepsze projekty agregują największą wartość, obejmując najczęściej stosowane modele biznesowe w DeFi. 

Największy wzrost wolumenu odnotował AAVE, który w ciągu ostatnich kilku dni wzrósł o 394%. Obrót AAVE osiągnął 188 mln dolarów. UNI zwiększył w tym tygodniu swój wolumen obrotu o około 230%, osiągając szczyt powyżej 690 mln dolarów w ciągu 24 godzin. 

Podstawowa partia tokenów Blue Chip DeFi wyklucza niedawne dodanie protokołów ponownego obstawiania w warstwie Eigen. Blue chipy nadal znajdują się wśród najpopularniejszych aplikacji według DappRadar, chociaż codzienna aktywność związana z portfelem ulega wahaniom. 

Co napędza narrację DeFi Blue Chip?

Blue chipy DeFi są częścią większego trendu opartego na ekosystemie Ethereum. Inne popularne narracje obejmują DEX, instrumenty pochodne związane ze stakowaniem płynności, DEX i warstwę 2. 

Narracja DeFi konkuruje obecnie z kilkoma falami tokenów memów, które nie obiecują produktów ani użyteczności. Jednak narracje DeFi często przechodzą cykle, wracając jako gorące inwestycje. 

Przeczytaj także: Jakie jest główne wyzwanie powstrzymujące DeFi? Płynność

W przypadku blue chipów DeFi zwroty rynkowe są zróżnicowane, a osiągnięcie szczytu cyklu oznacza, że ​​trend może wkrótce się odwrócić. Narracja największych spółek DeFi pozostaje niestabilna i konkuruje z innymi alokacjami środków. Największym czynnikiem napędzającym ten trend jest ruch ETH w pobliżu 4000 dolarów, dzięki czemu protokoły są bezpieczniejsze i płynniejsze. 

Ponadto oczekiwania dotyczące odnowionej hossy na altcoinach wzmacniają starsze protokoły o sprawdzonej wartości. Zmęczenie tokenami memów rośnie, mimo że na horyzoncie pojawia się nowy trend Meme 2.0. 

Czy użytkownicy DeFi wracają?

Trend DeFi wyraża się w rosnących wolumenach transakcji, zablokowanej wartości i innych wskaźnikach proxy. 

Kwietniowy kryzys na rynku doprowadził do spadku liczby użytkowników, zmniejszając właściwe zaangażowanie w DeFi po raz pierwszy od października 2023 r. Od 1 maja liczba użytkowników DeFi osiągnęła 3,8 mln w miesiącu, w porównaniu z 6,3 mln w marcu, będącym szczytowym miesiącu Hossa w 2024 r. 

Wzrost liczby tokenów DeFi typu blue chip w maju może zwiększyć liczbę użytkowników. 

Jako wskaźnik zastępczy DAI służy jako wskaźnik aktywności opartej na Kreatorze. Natywna moneta stablecoin protokołu ma 2,16 tys. użytkowników dziennie, co plasuje się na 24. miejscu wśród najczęściej przesyłanych tokenów. AAVE raportuje około 689 aktywnych użytkowników dziennie za pośrednictwem danych TradingView, podczas gdy DappRadar oznacza 4,3 tys. aktywnych portfeli dziennie dla AAVE V3. 

Jednak dokładna liczba końcowych użytkowników protokołu nie zawsze ma wpływ na narrację i scentralizowany handel. Z tego powodu w zeszłym tygodniu nastąpił nowy napływ tokenów blue chipów, aby wykorzystać krótkoterminową ekspansję cen.

Kredyty kryptowalutowe wykazują oznaki powrotu w maju

Po miesiącu, w którym skupiano się na handlu DEX, pojawił się inny aspekt DeFi – pożyczanie kryptowalut. Ten typ protokołu ucierpiał podczas bessy, głównie z powodu utraty zabezpieczeń w burzliwych czasach na rynku. 

Teraz zarówno Aave, jak i Curve Finance widzą, że pożyczkobiorcy i pożyczkodawcy powracają, aby zyskać korzyści z płynności. 

Już tu ser Ale dobrze byłoby je nałożyć👉 https://t.co/2jXiC6gjua pic.twitter.com/6TQSvrMy6K

— CRVHub (@0xcrv_hub) 27 maja 2024 r

Curve Finance odnotowało istotne odwrócenie trendu w maju, kiedy zarówno podaż, jak i popyt na kredyty wzrosły o ponad 200%. Protokół Curve odbudował swoje zabezpieczenie w nowej fazie ekspansji. Obecne pożyczki są chronione przez zabezpieczenia wETH o wartości 7,3 mln USD. 

Kolejnym pozytywnym zjawiskiem w maju był brak likwidacji, szczególnie w związku z nagłymi spadkami cen ETH. Jednym z powodów powrotu do Curve Finance jest nowo wprowadzony algorytm „miękkich likwidacji”, który uwzględnia wymagania dotyczące zabezpieczeń, zamiast usuwać całe pozycje jednym ruchem. 

Kryptopolityczne raporty Hristiny Vasilevy