Dokładne dane w łańcuchu stanowią wyzwanie, ale są kluczem do oszacowania rzeczywistej aktywności i wolumenu obrotu. Stablecoiny są jednym z kluczowych mierników aktywności, zarówno jeśli chodzi o wolumen handlu, jak i transakcje.

Zdecentralizowane swapy, wydobywanie płynności i udzielanie pożyczek wymagają interakcji w łańcuchu z inteligentnymi kontraktami. Wolumen transakcji nie odzwierciedla jednak rozliczeń handlowych. Niedawne badanie przeprowadzone przez Bloomberg i Allium Labs pokazuje, że wolumen monet typu stablecoin często nie jest dokładnie raportowany, a około 90% aktywności jest napędzane przez automatyczne działania lub boty.

TRON Blockchain zgłasza szczytową aktywność USDT

Dokładne raportowanie może być problematyczne, jeśli jeden zestaw monet jest używany w wielu transakcjach, co prowadzi do podwójnego liczenia. Kiedy transakcje stablecoinami osiągnęły poziom Visa, stało się jasne, że istnieje potrzeba dalszych badań. 

7/ Po zastosowaniu tego filtra skorygowany wolumen monet typu stablecoin onchain za ostatnie 30 dni wyniesie 265 miliardów dolarów zamiast 2,65 tys. dolarów. Choć metodologia ta jest daleka od doskonałości, pozostałe 265 miliardów dolarów uważamy za dokładniejsze oszacowanie wolumenu rozliczeń inicjowanych przez użytkowników końcowych.

— Cuy Sheffield (@cuysheffield) 25 kwietnia 2024 r

Jednakże rzeczywiste osoby lub rozliczenia nie mogą być powiązane z raportowanymi wolumenami w łańcuchu. Najbardziej widoczna rozbieżność występuje pomiędzy wolumenami nieskorygowanymi i skorygowanymi, w oparciu o metodologię Visa i Allium. Wartość skorygowana wynosi około 10% wartości nieskorygowanej, opartej na powtarzających się transferach tych samych środków.

Stablecoiny istnieją w kilku blockchainach, ze szczególnym naciskiem na DeFi. Aktywa oparte na TRON, w tym USDT oparty na TRON, odgrywają znaczącą rolę w ekosystemie, obok Ethereum.

Sieć TRON ma największą zgłoszoną liczbę i wartość transakcji. Według doniesień wartość USDT z siedzibą w TRON od początku 2023 r. wyniosła 5,42 biliona dolarów, przy blisko miliardie transakcji w tym samym okresie.

Po drugie, od 2023 r. wersja USDT na Binance przeprowadziła około 759,9 mln dolarów transakcji, choć o wartości zaledwie 671 mld dolarów. Wysoki poziom aktywności może oznaczać, że część transakcji była albo mikropłatnościami, albo została zautomatyzowana przez boty.

Wolumen Stablecoin w dwóch największych sieciach

Najbardziej znane łańcuchy bloków L1 i L2 wypuściły monety typu stablecoin, zwłaszcza USDT. Wersje te dostarczają zdecentralizowane pary lub służą jako zabezpieczenia. Jednak nawet w 2024 r. monety typu stablecoin nadal będą koncentrować się na Ethereum i TRON, przy bardziej zauważalnym wzroście w przypadku Solany. 

Większość znaczącego wzrostu podaży ma miejsce poprzez drukowanie USDT opartego na Ethereum lub TRON. Wskaźnik ten można również wykorzystać do oceny nastrojów rynkowych i gotowości do handlu. 

Stablecoiny na innych blockchainach mają tylko ułamek podaży i potencjalnie ograniczony wpływ na aktywność. 

Czy boty szkodzą DeFi Space lub pomagają w automatyzacji?

Użycie botów jest dobrze znanym faktem w handlu kryptowalutami. Niektóre interakcje z DEX lub inteligentnymi kontraktami są zbyt szybkie, aby mogły być użyte przez człowieka. Pozostałe działania zostały zautomatyzowane, aby uniknąć niepożądanych ruchów na rynku. 

Handel, strzelanie NFT lub automatyczne zabezpieczenia nie szkodzą przestrzeni DeFi, a zamiast tego zwiększają jej potencjał. Nawet początkujący inwestorzy mogą narazić się na automatyzację, wybierając tokeny bota Telegramu. 

Aktywność DeFi mierzy zarówno transakcje, jak i aktywne portfele. W niektórych okresach liczba transakcji i transakcji rośnie bez zwiększonej liczby użytkowników. Ta rozbieżność może sugerować użycie botów. 

Większość zdecentralizowanych protokołów nie jest bezpośrednio przeciwna użyciu botów. Jedynym problemem w przypadku działalności opartej na botach jest zdecentralizowane granie, w przypadku którego programiści starają się pozyskać prawdziwych użytkowników z jednym portfelem powiązanym ze zweryfikowaną tożsamością. 

Jednak w przypadku projektów, które nie wymagają KYC, wiele portfeli i botów pozostaje realną strategią.

Tomy botów nie są tak naprawdę fałszywe

Woluminy obsługiwane przez boty niekoniecznie są woluminami fałszywymi. W rzeczywistości mogą być powiązane z portfelami osobistymi i działać jako narzędzia do szybkiego handlu. Boty telegramowe konkurują w dostarczaniu płynnych usług, w ramach których użytkownicy nie muszą ręcznie zlecać transakcji. 

Zautomatyzowane usługi, takie jak BonkBot, obsłużyły transakcje o wartości ponad 5,5 miliarda dolarów w całym okresie życia. Boty pomogły także w kształtowaniu najnowszego trendu w zakresie tokenów memowych, minimalizując czas od decyzji do zakupu. 

Handel botami odbywa się w sieciach oferujących solidny sektor DeFi i niskie opłaty transakcyjne. Boty MEV i Telegram działają na Solana, Arbitrum, Base, Avalanche i Binance Smart Chain.