Przy inwestowaniu w kryptowaluty od dawna opiera się na analizie technicznej. Dyscyplina ta dobrze nadaje się do wysoce niestabilnej klasy aktywów, nie tylko dlatego, że kryptowaluty napędzane są dynamiką, ale także dlatego, że generalnie podlegają mniejszemu ryzyku głównemu niż akcje, co może zaburzyć dynamikę podaży i popytu.

Inwestorzy mogą lepiej zrozumieć dynamikę ryzyka i zysku na rynku kryptowalut, łącząc wskaźniki dynamiki i miary wykupienia/wyprzedania z identyfikacją kluczowych poziomów wsparcia i oporu. Inwestorzy mogą pozyskiwać dane wejściowe dotyczące względnej siły, aby pomóc w dostrzeżeniu okazji.

Czytasz Crypto Long & Short, nasz cotygodniowy biuletyn zawierający spostrzeżenia, aktualności i analizy dla profesjonalnych inwestorów. Zarejestruj się tutaj, aby otrzymywać je w swoją skrzynkę odbiorczą w każdą środę.

Analiza wykresu bitcoina w czasie rzeczywistym pokazuje, że na początku maja 2024 r. nastąpiła utrata średnioterminowych wskaźników pędu na wskaźniki pędu, takich jak MACD (Moving-Average-Convergence-Divergence), który ma niedźwiedzie rozcięcie. Utrata dynamiki sugeruje, że bitcoin znajduje się w fazie korygującej, która powinna utrzymać się przez co najmniej kilka kolejnych tygodni. Ryzyko pogorszenia sytuacji można określić na podstawie kolejnego wsparcia na wykresie, w pobliżu 51 500 dolarów, które definiuje się jako zniesienie Fibonacciego o 38,2% w stosunku do minimum z 2022 r. i wzmocnione rosnącą 200-dniową średnią kroczącą.

Utratę dynamiki należy postrzegać w perspektywie długoterminowej zwyżki. Bitcoin osiągnął nowe maksima wszechczasów w marcu 2024 r. Przebicie przedłużyło świecki trend wzrostowy bitcoina, co będzie miało konsekwencje na nadchodzące miesiące, jeśli nie lata. Sugeruje to, że gdy pojawią się oznaki wskazujące na wystąpienie dołka korygującego, stosunek ryzyka do zysku będzie korzystniejszy dla inwestorów.

Tygodniowy oscylator stochastyczny, który jest wskaźnikiem warunków wykupienia i wyprzedania, jest użytecznym narzędziem pomagającym określić, kiedy ustalono dołek korygujący. Na razie instrumenty stochastyczne mają przestrzeń do wyprzedania (20%), co zwiększa prawdopodobieństwo, że nastąpi głębsze cofnięcie ceny przed wznowieniem długoterminowego trendu wzrostowego. Poprawa tygodniowych wskaźników stochastycznych z obszaru wyprzedania byłaby pozytywnym krótkoterminowym katalizatorem technicznym dla bitcoina, niezależnie od poziomu, na którym występuje.

Dane wejściowe dotyczące względnej siły, które są przydatne do identyfikacji potencjalnych zwycięzców i przegranych na rynku kryptowalut, to Graf rotacji względnej (RRG). RRG pokazuje rotację altcoinów znormalizowaną w stosunku do bitcoina, co znajduje się na krzyżyku wykresu. Istnieje nieodłączna rotacja altcoinów w RRG w kierunku zgodnym z ruchem wskazówek zegara, co pomaga nam określić, kiedy określone altcoiny zyskują lub tracą na popularności w stosunku do bitcoina.

Większość altcoinów na wykresie wskazuje niżej i w lewo, co odzwierciedla silną pozycję bitcoina na rynku, szczególnie w fazie korygującej, w której czasami następuje ucieczka w bezpieczne miejsce (w ujęciu względnym). Spodziewalibyśmy się, że większość altcoinów w lewej dolnej części wykresu ostatecznie zmieni się na korzyść, gdy ponownie pojawi się bardziej ryzykowne pozycjonowanie, co będzie oznaką dojrzałości fazy korekcyjnej.