Wyjaśnienie tokenizowanych towarów
Tokenizowane towary, które obejmują zasoby energii, produkty rolne, metale szlachetne i inne rzeczy materialne, to cyfrowe reprezentacje aktywów ze świata rzeczywistego.
Aktywa te przechodzą proces znany jako „tokenizacja”, podczas którego ich prawa własności są przekształcane w tokeny kryptograficzne oparte na blockchainie. Częściowo posiadany i dostępny, każdy token zwykle reprezentuje część lub całość bazowego towaru.
Tokenizacja zapewnia efektywność, podzielność i płynność, zmieniając strukturę własności aktywów. Przykładem tego może być tokenizacja sztabki złota o wartości 10 000 dolarów na 10 000 tokenów, co umożliwiłoby inwestorom łatwe przeprowadzanie transakcji na mniejszych jednostkach bez obciążeń logistycznych związanych z fizycznym przechowywaniem złota lub dostawą.
Jak działają tokenizowane towary?
Tokenizowane towary powstają w drodze tokenizacji, w ramach której tokeny są emitowane w sieci blockchain, po czym następuje bezpieczne przechowywanie, zdecentralizowany handel ułatwiany przez inteligentne kontrakty i wreszcie umorzenie ułatwiane przez emitentów lub inteligentne kontrakty.
Krok 1: Wydanie
Tokenizowane towary powstają poprzez podzielenie praw własności rzeczywistych aktywów na tokeny cyfrowe, w procesie znanym jako tokenizacja. W tym procesie tokeny wydawane są w sieci blockchain, często za pomocą giełd lub wyspecjalizowanych platform tokenizacyjnych.
Krok 2: Przechowywanie i opieka
Opieka nad aktywami bazowymi ma ogromne znaczenie w przypadku tokenizowanych towarów. Usługi powiernicze lub inteligentne kontrakty zapewniają bezpieczne przechowywanie aktywów fizycznych i zarządzanie nimi, zapewniając posiadaczom tokenów autentyczność i bezpieczeństwo aktywów.
Krok 3: Handel
Po tokenizacji towary stają się głównymi aktywami w handlu zdecentralizowanym (DEX) lub handlu peer-to-peer (P2P). Technologia Blockchain promuje globalną płynność i dostępność, ułatwiając wydajny i przejrzysty handel. Inteligentne kontrakty są niezbędne, aby zapewnić płynność transakcji przy jednoczesnym zachowaniu bezpieczeństwa i zaufania.
Krok 4: Odkupienie
Posiadacze tokenów nadal mogą je wymienić na podstawowe dobro fizyczne. Emitenci lub inteligentne kontrakty ułatwiają tę procedurę umorzenia, która pozwala zachować przejrzystość, a jednocześnie daje inwestorom swobodę przekształcania swoich aktywów cyfrowych w produkty materialne.
Rodzaje tokenizowanych towarów
Metale szlachetne, zasoby energetyczne, produkty rolne i nieruchomości to przykłady towarów, które można tokenizować za pomocą technologii blockchain.
Metale szlachetne
Metale szlachetne, takie jak złoto, srebro i platyna, mogą być tokenizowane, ponieważ pozwalają inwestorom na posiadanie częściowej własności bez niedogodności związanych z fizycznym przechowywaniem. Metale szlachetne, które zostały tokenizowane, czynią te bezcenne aktywa bardziej dostępnymi, zachęcając do hedgingu i dywersyfikacji portfela.
Zasoby energii
Certyfikaty ropy naftowej, gazu ziemnego i energii odnawialnej to przykłady tokenizowanych zasobów energii, które dają inwestorom ekspozycję na zmienność rynku energii. Tokenizacja usuwa bariery logistyczne dla możliwości inwestycyjnych w globalnym sektorze energetycznym.
Produkty rolne
Tokenizowane towary rolne, takie jak soja, kukurydza, pszenica i kawa, zwiększają dywersyfikację portfela inwestorów, zapewniając ekspozycję na sektor rolnictwa. Produkty rolne, które zostały tokenizowane, wykorzystują wydajność i dostępność technologii blockchain, aby działać jako narzędzia dywersyfikacji i zabezpieczenia przed inflacją.
Nieruchomość
Własność ułamkowa i płynność na rynku nieruchomości są możliwe dzięki stokenizowanym nieruchomościom, które na nowo definiują własność nieruchomości. Przy niewielkich nakładach początkowych inwestorzy mogą nabyć dochodowe aktywa w postaci nieruchomości, oferując bardziej zróżnicowany zakres możliwości inwestycyjnych.
Czym są kryptowaluty zabezpieczone towarami?
Rodzaj aktywów cyfrowych, zwany kryptowalutami zabezpieczonymi towarami, ma na celu zapewnienie większej stabilności niż konwencjonalne kryptowaluty.
Osiągają to poprzez powiązanie swojej wartości z dobrem materialnym, takim jak złoto, ropa naftowa lub nieruchomości. Fizyczny towar jest w posiadaniu firmy lub organizacji, która również wydaje tokeny oznaczające określoną ilość tego towaru.
Wartość tokena zmienia się w zależności od ceny towaru bazowego. Za pomocą tych kryptowalut inwestorzy mogą połączyć wygodę aktywów cyfrowych z tradycyjnym rynkiem towarowym. Przykładami są Tether Gold (XAUT) i Paxos Gold (PAXG), oba zabezpieczone fizycznym złotem, lub OilCoin (OIL), zabezpieczone rezerwami ropy naftowej.
Należy jednak pamiętać, że często wiążą się one z pewnym stopniem centralizacji i że zawsze należy sprawdzić bezpieczeństwo i emitenta rzeczywistego zasobu, na którym opiera się kryptowaluta.
Zalety tokenizowanych towarów
W ekosystemach blockchain tokenizowane towary zapewniają szereg korzyści, wykorzystując wbudowane możliwości technologii rozproszonej księgi głównej i rewolucjonizując konwencjonalny handel towarami.
Frakcjonalizacja towarów w tokeny cyfrowe poprawia płynność, umożliwiając inwestorom zakup mniejszych jednostek, co rozszerza rynek dostępnych opcji inwestycyjnych. Dodatkowo, dzięki tej częściowej własności, handel i możliwość przenoszenia są uproszczone, co obniża bariery wejścia i zwiększa efektywność rynku.
Tokenizacja rejestruje historię własności i transakcji na niezmiennym łańcuchu bloków, zwiększając przejrzystość i zmniejszając ryzyko oszustwa. Zaufanie uczestników rynku wzrasta, ponieważ każda transakcja jest przejrzyście kontrolowana i bezpiecznie rejestrowana. Ta przejrzystość zmniejsza również możliwość podrabiania produktów, ponieważ każdy token jest jednoznacznie identyfikowany i sprawdzany w łańcuchu bloków.
Rozliczenia w czasie rzeczywistym są możliwe dzięki tokenizowanym towarom, co eliminuje potrzebę pośredników i obniża koszty transakcji oraz czas realizacji. Inteligentne kontrakty upraszczają proces rozliczeń i obniżają ryzyko kontrahenta, ponieważ są zaprogramowane tak, aby automatycznie realizować transakcje po spełnieniu z góry określonych okoliczności.
Co więcej, tokenizacja sprawia, że rynki towarowe stają się bardziej włączające i dostępne, umożliwiając inwestorom (którzy wcześniej nie mogli uczestniczyć na tradycyjnych rynkach ze względu na ograniczenia finansowe lub geograficzne) angażowanie się w działalność handlową przez całą dobę z dowolnego miejsca na świecie, o ile mają dostęp Do internetu.
Wyzwania związane z tokenizowanymi towarami
Technologia Blockchain umożliwiła tokenizowane towary, ale aby osiągnąć swój pełny potencjał na rynkach towarowych, należy rozwiązać różne problemy.
Ponieważ tokenizowane towary są często aktywami rzeczywistymi, podlegają tym samym ramom prawnym, które mają zastosowanie do papierów wartościowych, handlu towarami i rynków finansowych. Aby zapewnić przestrzeganie tych standardów, należy poruszać się w skomplikowanym środowisku prawnym i wdrożyć solidne ramy zarządzania, aby zmniejszyć ryzyko oszustw, manipulacji na rynku i naruszeń przepisów.
Istnieje wiele przeszkód, w tym płynność i głębokość rynku. Chociaż tokenizacja może potencjalnie poprawić płynność, umożliwiając całodobowy handel i frakcjonowanie własności, nadal istnieje przeszkoda w budowaniu wystarczającej głębokości rynku, aby obsługiwać transakcje na dużą skalę. Płynność i odkrywanie cen na tokenizowanych rynkach towarowych zależy od ustanowienia zaufania między inwestorami instytucjonalnymi a tradycyjnymi uczestnikami rynku.
Standaryzacja i interoperacyjność są niezbędne do płynnej integracji z obecną infrastrukturą finansową. Efektywne rozliczanie transakcji i transfer aktywów jest możliwe dzięki interoperacyjności, która umożliwia kompatybilność standardów tokenów, inteligentnych kontraktów i formatów danych na różnych platformach blockchain i rynkach towarowych.
Dodatkowo, ponieważ technologia blockchain jest zdecentralizowana i niezmienna, zagrożenia cyberbezpieczeństwa na tokenizowanych rynkach towarowych są zwiększone. Aby chronić zasoby cyfrowe, klucze prywatne i wrażliwe dane transakcyjne przed kradzieżą, włamaniem i wykorzystaniem, niezbędne są rygorystyczne procedury cyberbezpieczeństwa, takie jak szyfrowanie, uwierzytelnianie dwuskładnikowe (2FA) i ciągłe monitorowanie.