Ostatnio, gdy osłabły oczekiwania co do obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, a eskalacja sytuacji na Bliskim Wschodzie skłoniła inwestorów do przesunięcia się w stronę aktywów bezpiecznych, trzy główne indeksy giełdowe w USA spadły o około 1,5%. raz wzrosła powyżej 106, a rentowność amerykańskich obligacji spadła w weekend. Po osiągnięciu najwyższego poziomu ponownie odbiła i obecne rentowności obligacji dwuletnich/dziesięcioletnich wynoszą odpowiednio 4,94%/4,577%.
Źródło: SignalPlus, Kalendarz ekonomiczny
Konflikt wywołany geopolityką wpłynął także na waluty cyfrowe. Bitcoin spadł w piątek z 69 000 dolarów do 59 000 dolarów, powodując likwidację kontraktów terminowych o wartości ponad 1 miliarda dolarów w ciągu 48 godzin. Rynek przypisał późniejsze odbicie częściowo zwiększeniu zaufania rynku spowodowanemu przez oficjalne ogłoszenie przez hongkońską Komisję Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych (SFC) zatwierdzenia spotowych funduszy ETF na Bitcoin i Ethereum. Nie tylko zatwierdziła ona spot ETF Ethereum wcześniej niż W Stanach Zjednoczonych umożliwiono nawet fizyczną wymianę Subskrypcję i wykup funduszy ETF.
Źródło: SignalPlus i TradingView
Podczas tego spadku cen „gigantyczne wieloryby” cyfrowej waluty kupowały i otwierały pozycje w dużych ilościach w najniższym punkcie ETH. Na przykład adres zaczynający się od „0x E 34” wybrał odpowiedni moment na zwiększenie wartości pozycji w najniższym punkcie przy 1000 ETH przy cenie 3,15 $M, ogólna pozycja osiągnęła 8300 ETH.
Źródło: Twitter
Jeśli chodzi o opcje, chociaż cena waluty odrobiła prawie połowę swoich strat, implikowana zmienność jest nadal na wysokim poziomie, przy czym ETH jest o około 10% obj. wyższe niż BTC na froncie. Struktura terminowa pozostaje odwrócona, z wartością Vol Skew na najniższym poziomie (25% kwantyl) z ostatnich trzech miesięcy.
Jeśli chodzi o handel, BTC odnotowało znaczny spread Long Put na poziomie 19 i 26 kwietnia, co może zapewnić dalszą ochronę przed wahaniami spowodowanymi halvingiem w dniach 18-20 kwietnia. Z drugiej strony korekta cen przyciągnęła również traderów do zakupów podczas spadków, szczególnie pod koniec maja, kiedy na rynku stały się otwarcia opcji kupna reprezentowane przez Kup BTC 69000-C (850 BTC) i ETH 3800-C (10542 ETH). centrum.
Źródło: Deribit (stan na 12 kwietnia, 16:00 UTC+ 8)
Źródło: SignalPlus, ATM Vol. nadal spada
Źródło danych: Deribit, dystrybucja transakcji BTC
Źródło danych: Deribit, dystrybucja transakcji ETH
Źródło: Handel blokowy Deribit
Źródło: Handel blokowy Deribit
