[Wersja audio] Śniadanie Złotej Dziesiątki Futures w dniu 6 lutego 2024 r. (wtorek)

Wersja Futures Morning Peak-Audio

Wersja dla kobiet mandaryńskich pobierz mp3

Wiadomości makro

1. Prezes Rezerwy Federalnej Powell powiedział, że obecna ogólna sytuacja jest taka, że ​​gospodarka jest silna, rynek pracy jest silny, a inflacja spada. Ja i moi koledzy staramy się wybrać odpowiedni moment, aby zacząć ograniczać nasze restrykcyjne stanowisko polityczne. Ta chwila nadchodzi. Powiedzieliśmy, że chcemy mieć większą pewność, że inflacja spadnie do 2%, i uważam, że jest mało prawdopodobne, aby Komitet miał taką pewność na marcowym posiedzeniu za siedem tygodni.

2. Chińska Federacja Logistyki i Zakupów opublikowała w styczniu chiński indeks towarowy. Podaż towarów, sprzedaż i zapasy wykazują tendencję wzrostową, zwłaszcza tempo wzrostu podaży znacznie przyspieszyło. Indeks surowców w Chinach w styczniu wyniósł 101,1%, co oznacza wzrost o 0,4 punktu procentowego w porównaniu z poprzednim miesiącem. Subindeksy pokazują, że podaż, sprzedaż i zapasy rosną, wraz ze wzrostem podaży, zmniejszaniem się rosnącej sprzedaży i zmianą stanu zapasów ze spadającego na rosnący.

3. Według Caixina na początku 2024 r. chińska branża usługowa utrzyma trend wzrostowy, a koniunktura będzie stabilna i nieznacznie będzie spadać. Ogłoszony 5 lutego Caixin China General Service Industry Activity Index (Service PMI) za styczeń 2024 r. zanotował 52,7, o 0,2 punktu procentowego mniej niż w poprzednim miesiącu i drugi najwyższy od sześciu miesięcy, pokazując, że w pierwszym miesiącu 2024 r. 2024 Dynamika wzrostu branży usługowej pozostaje silna.

4. Według CSI Taurus, rankiem 5 lutego informacja o tym, że „branża ilościowa otrzymała polecenie zawieszenia handlu T+0” wywołała gorącą dyskusję w środowisku zarządzających aktywami. W związku z tym reporter skontaktował się w południe z wieloma stronami i dowiedział się, że branża ilościowa nie otrzymała tego powiadomienia. Założyciel ilościowej firmy private equity z Szanghaju o wartości kilkudziesięciu miliardów dolarów odpowiedział, że nie otrzymał jeszcze wskazówek dotyczących zawieszania transakcji T+0.

5. Według danych Szanghajskiej Giełdy Żeglugi, na dzień 5 lutego 2024 r. szanghajski indeks rozliczenia kontenerów w eksporcie (trasy europejskie) wyniósł 3472,03 pkt, co oznacza spadek o 0,7% w porównaniu z poprzednim okresem.

6. OECD stwierdziła, że ​​oczekuje się, że gospodarka światowa będzie w tym roku osiągać lepsze wyniki niż oczekiwano kilka miesięcy temu, ponieważ lepsze perspektywy gospodarcze w USA równoważą słabą gospodarkę strefy euro. OECD prognozuje światowy wzrost gospodarczy na poziomie 2,9% w 2024 r. w porównaniu z 2,7% poprzednio.

Zmiany na globalnym rynku kontraktów terminowych

1. Międzynarodowe kontrakty terminowe na metale szlachetne zamknęły się ogólnie niżej. Kontrakty terminowe COMEX na złoto spadły o 0,59% do 2041,6 USD za uncję, a kontrakty terminowe na srebro COMEX spadły o 1,58% do 22,435 USD za uncję.

2. Międzynarodowe ceny ropy naftowej wzrosły powszechnie, przy czym marcowy kontrakt na ropę w USA wzrósł o 0,72% do 72,80 USD za baryłkę. Kwietniowy kontrakt na ropę Brent wzrósł o 0,8% do 77,95 USD za baryłkę.

3. Londyńska giełda notowała spadki na wszystkich giełdach, przy czym LME miedź spadła o 1,27% do 8 374,5 USD/t, LME cynk spadła o 1,06% do 2 425 USD/t, LME nikiel spadła o 1,69% do 15 960 USD/t, a LME aluminium spadła o 1,3%. notowano na poziomie 2204,5 USD/tonę, cyna na LME spadła o 2,52% do 24 905 USD/tonę, a ołów na LME spadł o 1,82% do 2106 USD/tonę.

4. Główne kontrakty terminowe na produkty rolne notowane przez Chicago Board of Trade (CBOT) zamknęły się w trybie mieszanym, przy czym kontrakty terminowe na soję wzrosły o 0,76% przy cenie 1197,5 centa/buszel, kontrakty terminowe na kukurydzę wzrosły o 0,06% przy cenie 443 centów/buszel, a kontrakty terminowe na pszenicę spadły o 1,42% 591,25 centów/buszel.

5. Krajowe kontrakty towarowe zamknęły się w nocy, przy ogólnym spadku cen produktów energetycznych i chemicznych, metanolu o 1,46% i glikolu etylenowego o 1,4%. Seria czarna spadła ogółem: ruda żelaza spadła o 1,53%, koks o 1,5%, a węgiel koksujący o 1,37%. Produkty rolne charakteryzowały się mieszanymi zyskami i stratami, przy czym śruta rzepakowa spadła o 1,36%. Podstawowe metale spadły we wszystkich przypadkach: cyna w Szanghaju spadła o 2,31%, nikiel w Szanghaju spadła o 1,03%, miedź w Szanghaju spadła o 0,86%, cynk w Szanghaju spadła o 0,53%, stal nierdzewna spadła o 0,51%, ołów w Szanghaju o 0,28% i aluminium w Szanghaju o 0,27 %.

Czarna gorąca informacja

1. Według Biura ds. Środowiska Ekologicznego miasta Jiaozuo, zgodnie z wymogami „Planu na wypadek sytuacji nadzwyczajnej związanej z silnymi zanieczyszczeniami miasta Jiaozuo (zmienionego w 2023 r.)” (Jiao Zheng Ban [2023] nr 60), po przeprowadzeniu badań i decyzji wydanej przez Miejski Urząd ds. Zapobiegania i Kontroli Zanieczyszczeń od lutego 2024 r. 5 marca o godzinie 12:00 w naszym mieście zostanie włączone pomarańczowe ostrzeżenie o pogodzie o dużym zanieczyszczeniu (reakcja II stopnia), a godzina usunięcia zanieczyszczeń zostanie podana w późniejszym terminie.

2. Od 29 stycznia do 4 lutego dostawy rudy żelaza do Mysteel Australia i Brazylia wyniosły 23,253 mln ton, co oznacza wzrost o 324 000 ton w ujęciu miesięcznym. Australia wysłała 16,135 mln ton, co stanowi spadek o 1,068 mln ton w ujęciu miesięcznym, z czego Australia wysłała 13,570 mln ton do Chin, co oznacza wzrost w ujęciu miesięcznym o 468 000 ton. Brazylia wysłała 7,118 mln ton, co stanowi wzrost o 1,391 mln ton w porównaniu z poprzednim miesiącem.

3. Od 29 stycznia do 4 lutego całkowita ilość rudy żelaza przybyła do 47 portów w Chinach wyniosła 24,816 mln ton, co stanowi wzrost o 308 000 ton w porównaniu z poprzednim miesiącem; całkowita ilość rudy żelaza przybyła do 45 portów w Chinach wyniosła 24,723 mln ton, co oznacza wzrost o 1,629 mln ton w porównaniu z poprzednim miesiącem „Północna szóstka” Całkowity wolumen przesyłek z portu do portu wyniósł 14,164 mln ton, co oznacza wzrost o 3,225 mln ton w porównaniu z poprzednim miesiącem;

4. Według niepełnych statystyk Mysteel, w styczniu 2024 r. w całym kraju rozpoczęto łącznie 7970 projektów, co oznacza wzrost o 187,21% w ujęciu miesięcznym; łączna wartość inwestycji wyniosła około 5 429,515 miliardów juanów w ujęciu miesięcznym wzrost o 202,46% na początku nowego roku w wielu miejscach w kraju odbyły się najważniejsze spotkania projektowe. Działania inauguracyjne.

5. Zgodnie z zapowiedzią ostatniej giełdy, począwszy od rozliczenia zamknięcia w dniu 7 lutego 2024 r. (środa), limity cen kontraktów terminowych na pręty zbrojeniowe, kręgi walcowane na gorąco i stal nierdzewną zostaną skorygowane do 7%, a wskaźnik marży dla transakcji zabezpieczających zostanie skorygowany do 8%, a wskaźnik marży dla handlu spekulacyjnego zostanie skorygowany do 9%.

Gorące informacje o produktach rolnych

1. Bloomberg opublikował prognozy danych dotyczące produkcji roślinnej w Ameryce Południowej w lutowym raporcie USDA dotyczącym podaży i popytu. Analitycy przewidują średnio, że produkcja soi w Brazylii w sezonie 2023/2024 wyniesie 153,7 mln ton, a miesięczny raport ze stycznia ma wynieść 157 mln ton. ; Stany Zjednoczone w roku 2023/2024 Końcowe zapasy soi w roku 2024 wyniosą 285 mln buszli, a w styczniowym raporcie miesięcznym szacuje się, że światowe zapasy soi w roku 2023/2024 wyniosą 113 mln ton, a w styczniu miesięczny raport szacuje się na 114,6 mln ton.

2. Według danych Narodowej Komisji Rozwoju i Reform na dzień 31 stycznia 2024 r. krajowa cena eksportowa żywca wieprzowego wyniosła 15,56 juanów/kg, co oznacza wzrost o 6,43% w porównaniu z 24 stycznia; 2,46 juanów/kg, wzrost od 24 stycznia. Stosunek cen wieprzowiny do zbóż wyniósł 6,33, co oznacza wzrost o 7,29% w porównaniu z 24 stycznia.

3. Guangxi ogłosiło najnowszą produkcję i sprzedaż. Na dzień 31 stycznia Guangxi zakupiło 31,0614 mln ton trzciny cukrowej w sezonie tłoczenia 2023/2024, co oznacza wzrost o 2,377 mln ton w porównaniu do roku poprzedniego; cukier, wzrost o 162 400 ton rok do roku; skumulowana sprzedaż cukru osiągnęła 2,0073 mln ton, co oznacza wzrost o 410 700 ton rok do roku, wskaźnik produkcji i sprzedaży wyniósł 53,70%, wzrost rok do roku o 9,05 %. Wśród nich miesięczna produkcja cukru w ​​styczniu wyniosła 1,8815 mln ton, co oznacza wzrost o 196 100 ton rok do roku; jednomiesięczna sprzedaż cukru wyniosła 861 900 ton, co stanowi wzrost o 288 300 ton rok do roku; 1,7306 mln ton, co oznacza spadek rok do roku o 248 300 ton.

4. Według ankiety Reuters w styczniu 2024 r. zapasy oleju palmowego w Malezji wyniosą 2,14 mln ton, co oznacza spadek o 6,62% w stosunku do grudnia, produkcja wyniesie 1,37 mln ton, co oznacza spadek o 11,83% w porównaniu z grudniem; ton, spadek w stosunku do grudnia. Miesięczny spadek o 8,65%.

5. Import oleju palmowego do Indii spadł w styczniu do najniższego poziomu od trzech miesięcy, podało w poniedziałek pięciu handlowców, w związku ze zwiększeniem przez rafinerie zakupów oleju sojowego ze względu na straty w zyskach z rafinacji oleju palmowego. Niższe zakupy przez Indie mogą utrzymać wysokie zapasy oleju palmowego u głównych producentów w Indonezji i Malezji. Według prognoz handlowców, import oleju palmowego do Indii w styczniu spadł o 12% w ujęciu miesięcznym do 787 000 ton, z czego import surowego oleju palmowego spadł o 16% do 541 000 ton.

6. Według danych China Sugar Association, na koniec stycznia, z wyjątkiem 5 obszarów produkujących cukier buraczany w Xinjiangu, które nadal produkują w okresie produkcji cukru 2023/2024, wszystkie pozostałe prowincje (regiony) zostały zamknięte; cukrownie trzcinowe weszły w szczytowy sezon produkcyjny i handlowy. W tym okresie produkcji cukru kraj wyprodukował łącznie 5,8676 mln ton cukru, co oznacza wzrost o 200 000 ton rok do roku. Skumulowana sprzedaż cukru w ​​całym kraju wyniosła 3,1171 mln ton, co oznacza wzrost o 750 000 ton rok do roku, a skumulowany wskaźnik sprzedaży cukru wyniósł 53,12%, co oznacza przyspieszenie o 11,35 punktu procentowego rok do roku.

7. Według doniesień mediów zagranicznych, z opublikowanego w poniedziałek przez agencję doradczą AgRural raportu wynika, że ​​w ubiegły czwartek zbiory soi w sezonie 2023/2024 w środkowej i południowej Brazylii wyniosły 16%, co oznacza wzrost o 5% w porównaniu z poprzednim tygodniem . Wskaźnik siewu kukurydzy na drugi zbiór w sezonie 2023/2024 w środkowej i południowej Brazylii wynosi 27%.

8. Według danych Wind, na dzień 5 lutego 2024 r. krajowe zapasy portowe importu soi wynosiły 7,44742 mln ton, a na dzień 29 stycznia 7,48552 mln ton, co oznacza spadek miesiąc do miesiąca o 38,1 tys. ton.

9. Według danych opublikowanych przez Departament Rolnictwa Stanów Zjednoczonych (USDA) prywatni eksporterzy zgłosili sprzedaż eksportową 155 tys. ton kukurydzy do Meksyku z dostawą w latach 2023/2024.

10. Dane Departamentu Rolnictwa USA pokazują, że w tygodniu kończącym się 1 lutego 2024 r. wielkość kontroli eksportu soi z USA wyniosła 1 426 472 ton, co zostało skorygowane do 913 448 ton w poprzednim tygodniu, a wartość początkowa wyniosła 889 717 ton. W tygodniu rozpoczynającym się 2 lutego 2023 r. wielkość kontroli eksportu soi z USA wyniosła 1 914 633 ton.

11. Według CONAB, krajowej firmy dostarczającej towary powiązanej z brazylijskim Ministerstwem Rolnictwa, na dzień 3 lutego wskaźnik zasiewów soi w Brazylii wyniósł 99,6% w porównaniu z 99,4% w zeszłym tygodniu i 99,8% w tym samym okresie ubiegłego roku. Wskaźnik zbiorów soi w Brazylii wyniósł 14,0% w porównaniu z 8,6% w zeszłym tygodniu i 8,9% w tym samym okresie ubiegłego roku.

Gorące informacje z branży energetycznej i chemicznej

1. Zgodnie z zapowiedzią Shanghai Nengjia, począwszy od rozliczenia zamknięcia w dniu 7 lutego 2024 r. (środa), limity cenowe kontraktów terminowych na indeksy żeglugi kontenerowej (linia europejska) EC2404, EC2406, EC2408, EC2410, EC2412 będą obowiązywać skorygowany do 25%. Wskaźnik marży skorygowany do 27%. Limity cenowe dla kontraktów terminowych na ropę naftową i olej opałowy o niskiej zawartości siarki zostają dostosowane do 11%, wskaźnik marży dla transakcji zabezpieczających zostaje skorygowany do 12%, a wskaźnik marży dla transakcji spekulacyjnych zostaje skorygowany do 13%.

2. Urzędnicy amerykańscy stwierdzili, że zawieszenie przez prezydenta USA Bidena zezwoleń na eksport LNG nie ma wpływu na obecnie zatwierdzony eksport, a sojusznicy USA „zwykle szybko dają się uspokoić”.

Gorące informacje o metalu

1. Według SMM, według stanu na dzień 5 lutego, zapasy tlenku glinu w Xinjiangu wynosiły ogółem 20,13 ton, co oznacza spadek o 4200 ton w porównaniu z ostatnim poniedziałkiem. Według badań łączny zarejestrowany wolumen przyjęć z magazynu tlenku glinu w Xinjiangu spadł od ostatniego poniedziałku o 6 600 ton do 125 500 ton. Całkowity zarejestrowany wolumen przyjęć z magazynu jest o 124 500 ton mniejszy niż łączna pojemność magazynów dostaw wynosząca 250 000 ton wyznaczona przez Komisję. w poprzednim numerze Zapasy tlenku glinu z dostawą wzrosły od ostatniego poniedziałku o 2400 ton do 75 800 ton.

2. Zgodnie z komunikatem ostatniej giełdy, począwszy od rozliczenia zamknięcia w dniu 7 lutego 2024 r. (środa), limity cen kontraktów terminowych na miedź, aluminium, cynk, ołów i złoto zostaną skorygowane do 8%, a wskaźnik marży dla transakcji zabezpieczających zostanie skorygowany do 9%, a wskaźnik marży dla handlu spekulacyjnego zostanie skorygowany do 10%.

3. Zgodnie z komunikatem Giełdy Futures w Kantonie, począwszy od chwili notowań w dniu 19 lutego 2024 r. (poniedziałek), standard prowizji transakcyjnej dla kontraktu futures na węgiel litu LC2407 zostanie dostosowany do poziomu 0,6/10 000 kwoty transakcji, oraz wymagane będzie śróddzienne zamknięcie bieżącej pozycji. Standard opłaty manipulacyjnej wynosi 0,6% kwoty transakcji.

4. Ganfeng Lithium Industry ogłosiło, że planuje prowadzić działalność w zakresie zabezpieczeń walutowych o wartości nie większej niż (włącznie) 15 miliardów RMB lub jej równowartość w walucie obcej; planuje prowadzić działalność w zakresie zabezpieczania opcji kontraktów terminowych na towary, przy czym jej rodzaje są ograniczone do te bezpośrednio związane z produkcją i działalnością spółki W przypadku kontraktów terminowych i odmian soli litu górny limit marży handlowej i premii nie przekracza 200 milionów juanów, a maksymalna wartość kontraktu utrzymywanego w dowolnym dniu handlowym nie przekracza 300 milionów juanów.

Mówiąc o „kropce” – odsłaniamy logikę handlu odmianami!

1. Ceny ropy naftowej w ostatnim czasie nadal spadają. Jakie zmiany zaszły w logice fundamentalnej?

Everbright Futures stwierdziło, że jeśli chodzi o czynniki fundamentalne, w miarę zanikania ekstremalnych warunków pogodowych produkcja ropy naftowej w USA wzrasta, 70% całkowitej straty powróciło, a podaż rośnie. Większość krajów, które OPEC+ uczestniczyły w dobrowolnych cięciach wydobycia w pierwszym kwartale, wypełniło swoje zadania. Spotkanie OPEC z 1 lutego było zasadniczo zgodne z oczekiwaniami. Czynniki redukcji wydobycia mają ograniczony wpływ na ceny ropy. Jeśli chodzi o zapasy OOŚ, wzrosły zapasy ropy naftowej i benzyny. Ceny ropy naftowej spadły pod presją dużej podaży i słabego popytu. Ponadto konflikt geopolityczny może wykazywać oznaki złagodzenia. Powiązane raporty ujawniły możliwość osiągnięcia porozumienia o zawieszeniu broni między Palestyną a Izraelem. Osłabiło się wsparcie kryzysu geopolitycznego dla cen ropy. Nastroje na rynku uległy ochłodzeniu, a konflikty geopolityczne osłabiły wsparcie. Oczekuje się, że ceny ropy naftowej pozostaną zmienne i słabe.

2. W jakich okolicznościach soda kalcynowana może spowodować gwałtowny spadek?

SDIC Anxin Futures stwierdziło, że dostawy sody kalcynowanej stanowią konflikt długoterminowy. Obecne moce produkcyjne wynoszą 37,58 mln ton. Przy uwzględnieniu 90% wydajności tygodniowa produkcja wyniesie około 720 tys. ton Oczekuje się, że w 2024 r. branża osiągnie poziom skumulowanych zapasów. Popyt na ciężkie alkalia trzeba po prostu wesprzeć Dalsza część lekkich alkaliów zaczęła mieć wakacje. W związku z zakończeniem uzupełniania przed wakacjami, ogólny popyt będzie słabł z miesiąca na miesiąc. Soda kalcynowana krąży po okolicy ze względu na sprzeczność między niskimi zapasami a ciśnieniem dostaw. Gdy podstawa jest duża, łatwo ją podnieść, gdy podstawa jest prawie naprawiona, łatwo wpaść w długotrwały konflikt ciśnienie zasilania. Niski poziom zapasów ograniczył spadek sody kalcynowanej. W krótkim okresie, gdy uzupełnianie zapasów dobiega końca, rynek spada, a rozpiętość bazowa ponownie się zwiększa. Konieczne jest obserwowanie wzrostu zapasów, zanim nastąpi silniejszy spadek. W przeciwnym razie będzie to miało charakter niskich zapasów po wzroście różnicy bazowej tendencja spadkowa osłabnie. Presja podażowa stanowi długoterminową sprzeczność, a w średnim i długim okresie nadal stanowi wzór krótkiej sprzedaży na szczytach.

Lista ostatnich ważnych danych i wydarzeń dotyczących kontraktów futures

1. Ustalona 6 lutego SPPOMA ogłosi szacunkową produkcję malezyjskiego oleju palmowego w dniach 1–5 lutego. Agencje przewidują, że w lutym produkcja oleju palmowego w Malezji będzie dalej spadać.

2. 7 lutego o godzinie 13:00 EIA opublikowała swój miesięczny raport dotyczący krótkoterminowych perspektyw energetycznych.

3. 7 lutego o godzinie 1:00 Mester, członek komisji głosowania FOMC w 2024 r. i prezes Fed w Cleveland, wygłosił przemówienie na temat perspektyw gospodarczych, a o godz. 14:00 wygłosił Kashkari, członek komisji głosowania FOMC w 2026 r. i prezes Fed w Minneapolis; przemówienie Przemówienie. 8 lutego o godz. 0:00 gubernator Rezerwy Federalnej Coogler wygłosił przemówienie. O godz. 13:30 komitet głosujący FOMC w 2024 r. oraz przewodniczący Fed w Richmond Barkin; 9 lutego 2024 r. o godzinie 13:05 komisja głosująca FOMC i prezes Fed z Richmond Barkin wygłosili przemówienie.

Artykuł przesłany z: Golden Ten Data