W tym tygodniu napiszę artykuł „Krótka analiza inwestycji w zarządzanie finansami w dwóch walutach Cefi”, a w przyszłym tygodniu napiszę artykuł „Szanse i ryzyko, jakie FTX wnosi do Defi”. Oczekuje się, że wkrótce zostanie wydany.

Wiele rzeczy wydarzyło się w ostatnich dniach i czuję się dość skomplikowany wewnętrznie. Uspokoiłem się i na początku roku przemyślałem temat rezygnacji i planów na przyszłość z przyjacielem z pracy. Kluczowym hasłem było „dziesięć lat”. Tak naprawdę, jeśli nie będziesz zwracać uwagi na korygowanie długiej drogi inwestycyjnej, często wpadniesz w pułapkę skupienia się jedynie na ciągnięciu wózka i nie zwracania uwagi na drogę. Podpis w kręgu moich znajomych WeChat to także stan, do którego zawsze dążyłem: „Postępuj właściwie, trzymaj się prosto i nie rób żadnych niespodzianek”. Ostatnio zastanawiałam się, jak będzie wyglądało moje następne 10 lat, jakie będę prowadzić życie i jakie rzeczy będę robić. Oto kilka najnowszych przemyśleń na temat inwestowania, które są w dalszym ciągu aktualizowane.

1. Pomyśl o inwestycji z perspektywy 10 lat „Najważniejszą rzeczą w inwestycji” jest kontrola ryzyka.

Wierzę, że po doświadczeniu serii testów, takich jak krach na giełdzie, wyłącznik automatyczny, tarcia handlowe, epidemia, zerowanie LUNA, burza FTX itp., myślę, że poradzę sobie z przyszłym testem „momentu Lehmana”. To naprawdę jest marzenie głupca. Wszystkie naprawdę poważne kryzysy w przeszłości miały na celu obalenie poprzedniego pokolenia kosztem świadomości inwestorów o kryzysie. Dlatego z perspektywy długiego cyklu 10-30 lat lepiej rozumiem kilka analogii: „Inwestycja jest jak polowanie”, „Metoda inwestowania w stylu gekona” oraz „Inwestycja jest jak gra w baseball”. , bycie kotem przez cały czas to tak naprawdę wysiłek, brak ruchu oznacza wyższy poziom koncentracji. Atakuj tylko wtedy, gdy stosunek zysków do strat jest wystarczający, pozostawiając sobie wystarczający margines bezpieczeństwa. Nagle przypomniałem sobie, co powiedział kiedyś Munger: „Naprawdę dobra inwestycja to wspaniałe połączenie cierpliwości i agresywności”. Im więcej o tym myślę, tym bardziej czuję, że wszystko jest ze sobą powiązane. Myślenie o tym, „jak uchwycić stopień, czyli punkt krytyczny cierpliwości i agresywności” z bardziej praktycznej perspektywy, oznacza w istocie połączenie własnej filozofii inwestycyjnej. , strategia inwestycyjna, cechy osobowości i sposób myślenia. Im dłużej inwestujesz, tym więcej czasu inwestujesz. Tak naprawdę nadal masz poczucie, że musisz być sobą. Handan Xuebu nigdy nie będzie w stanie znaleźć odpowiedniej długoterminowej zasady przetrwania Jak więc możemy zwyciężyć w tej niezwykle zaciętej rywalizacji przez nokaut?

2. Pomyśl o inwestycji z perspektywy 10 lat. Ważniejszy jest właściwy wybór niż wielkość stanowiska.

Ostatnio zainwestowałem około 60% mojego czasu w krąg kryptowalut. Zawsze czuję, że chcę zająć wystarczającą liczbę pozycji z perspektywy B na tym rynku bessy. B, E i A zdecydowały się na właściwe pozycję za 23 lata. Jeśli chodzi o ilość, zawsze uważam, że jeśli nie ma wystarczającej pozycji podczas bessy, istnieje duże prawdopodobieństwo FOMO podczas hossy. Ale jeśli naprawdę wydłużymy okres obserwacji zgodnie z pomysłem Ahr999, okaże się, że różnica między 3 BTC a 9 BTC wynosi 4 lata. Oczywiście może to nie być dokładnie 4 lata. Pozycja naprawdę nie jest aż tak istotna w ważny jest prawdziwy. Wybierz ten właściwy. (9 artykułów na temat inwestowania w pozycje i wydłużania czasu na zobaczenie pola kryptowalut naprawdę bardzo mnie zainspirowało)

Biorąc inny przykład amerykańskiej giełdy, inwestorzy, którzy zajmowali pełną pozycję w indeksie S&P 500 w ciągu ostatnich 10–30 lat, również stracą na rzecz inwestorów, którzy 30 lat temu posiadali jedynie 10% akcji Apple lub Microsoft. Co więcej, amerykańska giełda odnotowała ogromny wzrost w ciągu ostatnich 30 lat, a inne rynki kapitałowe różnią się od tego zupełnie. Z tego powodu przez ostatnie dwa lata byłem ostrożny w wyborze doradców ds. inwestycji private equity. Raz do roku zmieniam pozycję. Wystarczy wybrać doradcę inwestycyjnego z ławki na stanowisko główne po obserwacji przez ponad rok. . Jeśli chodzi o pozycję kryptowalut, nie będę się zbytnio wikłać w kwestię, ile to jest w granicach rzędu wielkości w porównaniu do uzupełniania zapasów. Poświęcenie czasu na zdobycie wiedzy finansowej i zrobienie więcej. Budowanie jest bardziej opłacalną opcją.

3. Pomyśl o inwestycji z perspektywy 10 lat i kontynuuj rozwój, aby uniknąć wyrzucenia ze stołu pokerowego.

Przez pierwsze kilka lat inwestowania miałem mentalność „przemierzania”, zawsze chciałem znaleźć system inwestycyjny, który byłby niepokonany na świecie dzięki nauce różnych sztuk walki. Później alokacja aktywów stała się moim podstawowym systemem inwestycyjnym, ale koniec W ciągu ostatnich sześciu miesięcy, aby poznać i zrozumieć więcej nowych strategii, takich jak opcje i inne strategie dotyczące instrumentów pochodnych oraz strategie handlu arbitrażowego, stwierdziłem, że to pragnienie jest naprawdę nierealne. Podstawowe koncepcje i systemy inwestycyjne można stosunkowo utrwalić i powoli modyfikować, podczas gdy badania docelowe wyższego poziomu i strategie handlowe muszą w dalszym ciągu ewoluować. Kiedy na rynku nie ma dobrej koniunktury, wiele osób lubi jako przykład podawać inwestowanie w wartość. Jeśli jednak przyjrzymy się bliżej, odkryjemy, że branże i firmy, na których notowano duże obroty w ostatnich latach, są zupełnie inne niż te w poprzednich 10 latach. lat (takich jak inwestowanie w Apple, takich jak inwestowanie i sprzedaż BYD). Stare pory, które przeżyły więcej niż dwie rundy byków i niedźwiedzi na tym rynku, poczują, że prawdziwa podróż inwestycyjna jest bardzo samotna. Jedynym wyjściem jest cieszenie się samotnością przy filiżance kawy i książce i wielokrotne udoskonalanie się według „Na Praktyce” To także ciekawe miejsce do inwestowania.

4. Wniosek

Słowo „10 lat” dało mi ostatnio wiele do myślenia, m.in. ta barwna scena, kiedy rozmawiałem z przyjaciółmi na początku roku, hasło „nie odchodzenia od stołu karcianego” na spotkaniu braci trzeciego dnia roku i kilka nowych planów na rok przyszły. Kiedy pomyślisz o „10 latach” i użyjesz tego słowa, aby podsumować to, co robisz teraz i co będziesz robić w przyszłości, naprawdę zrozumiesz, co jest ważne, a co nie. Później będę dalej robił odejmowanie i skupię się na ważnych rzeczach.