OG Fan Token ($OG), kryptowaluta powiązana z europejską organizacją esportową OG, doświadczyła znacznych wahań cenowych w ciągu ostatniego tygodnia. Wartość tokena wzrosła dramatycznie z 2,6 USD do szczytu 14,3 USD w ciągu zaledwie czterech dni, tylko po to, aby spaść o ponad 50% do 6,6 USD w ciągu jednego dnia. Pomimo tej zmienności token nadal odnotował imponujący siedmiodniowy zwrot w wysokości 178%. W tym okresie wolumen obrotu na Convert wzrósł ponad 350 razy, ponieważ traderzy wykorzystali platformę do wykonywania dużych transakcji, jednocześnie łagodząc ryzyko rynkowe.
Podobnie, Santos FC Fan Token ($SANTOS) odnotował znaczący wzrost aktywności handlowej na Convert, przy czym wolumen obrotu wzrósł dwunastokrotnie w porównaniu z poprzednim tygodniem. Wzrost popytu na Fan tokeny na blockchainie Chiliz był w dużej mierze spowodowany aktywnością wokół OG Fan Token.
Wing Finance ($WING), zdecentralizowana platforma pożyczkowa, która działa w oparciu o kredytowy, międzyłańcuchowy model, również odnotowała znaczny wzrost zainteresowania. Partnerstwa platformy pozwoliły jej zbadać różne rynki pożyczkowe, w tym pożyczki z niedostatecznym zabezpieczeniem i syntetyczne tokeny. W zeszłym tygodniu wolumen obrotu WING wzrósł gwałtownie o 33 razy na Convert, co przełożyło się na tygodniowy zysk w wysokości 20,3%.
Token Prosper ($PROS) doświadczył niezwykłego wzrostu wartości po ogłoszeniu Animoca Brands, firmy zajmującej się oprogramowaniem blockchain i grami, dotyczącym jej zamiaru nabycia dodatkowych natywnych tokenów platformy. Wiadomość ta przykuła uwagę rynku, co doprowadziło do wzrostu ceny o ponad 55% w ciągu tygodnia, czemu towarzyszył wzrost wolumenu obrotu na Convert o 89,9%.
Całkowity rynek
Powyższy wykres przedstawia zmiany ceny BTC na wykresie 8-godzinowym.
W zeszłym tygodniu ogólny sentyment ryzyka na rynkach finansowych wykazywał oznaki poprawy, głównie dzięki pozytywnym wydarzeniom na rynku akcji A w Chinach i na giełdzie w Hongkongu. Ten wzrost sentymentu był szczególnie zauważalny podczas zamknięcia rynku akcji A w Chinach z okazji Święta Narodowego, okresu, w którym nasz zespół zaobserwował znaczny napływ kapitału do sektora kryptowalut. Ten wzrost inwestycji doprowadził do znacznego wzrostu ceny Bitcoina, która wzrosła z 60 000 USD do ponad 64 000 USD w ciągu weekendu, odzwierciedlając wzmożone zainteresowanie inwestorów i optymizm w przestrzeni kryptowalut.
Jednakże ten byczy impet był krótkotrwały. W pierwszym dniu handlowym po ponownym otwarciu rynku akcji A w Chinach, znaczny spadek cen akcji rzucił cień niedźwiedziego sentymentu na rynek kryptowalut. Spadek na rynku akcji A wzbudził obawy wśród inwestorów, co doprowadziło do ostrożnego podejścia do ryzykowniejszych aktywów, takich jak kryptowaluty. Ten niedźwiedzi sentyment spotęgowało opublikowanie solidnych danych z rynku pracy w Stanach Zjednoczonych, które wskazywały na silną gospodarkę i zmniejszyły oczekiwania na agresywne obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Rozwój ten przyczynił się do wzmocnienia dolara amerykańskiego, co dodatkowo wywarło presję na Bitcoina i inne kryptowaluty.
W rezultacie byliśmy świadkami znaczących wyprzedaży Bitcoina podczas sesji handlowych w USA w ciągu ostatnich trzech z czterech dni, gdy inwestorzy reagowali na zmieniający się krajobraz gospodarczy. Nasza analiza ujawniła spójny wzorzec: cena Bitcoina zazwyczaj spadała o ponad 2% podczas godzin handlowych w USA, podczas gdy miała tendencję do stabilizacji podczas sesji azjatyckich i europejskich. Ten trend sugeruje, że dynamika rynku i zachowanie inwestorów podczas różnych godzin handlowych odgrywają kluczową rolę w ruchach cenowych Bitcoina.
Co ciekawe, pomimo osiągnięcia przez indeks S&P 500 nowego rekordu wszech czasów, Bitcoin napotkał znaczną presję sprzedaży. Jednym z potencjalnych wyjaśnień tego zjawiska jest to, że inwestorzy w ETF-y spot Bitcoin mogą realokować swój kapitał na giełdzie amerykańskiej, próbując wykorzystać hossę na rynku akcji. Teorię tę dodatkowo potwierdzają trwające odpływy kapitału obserwowane w 11 ETF-ach spot Bitcoin, wskazujące na zmianę nastrojów i strategii inwestorów. W miarę jak inwestorzy poruszają się po zmieniającym się krajobrazie rynkowym, wzajemne oddziaływanie między tradycyjnymi akcjami a kryptowalutami będzie nadal kształtować dynamikę obu klas aktywów.
W czwartek dane amerykańskiego indeksu cen konsumpcyjnych (CPI) wskazały na odbicie spadającej inflacji we wrześniu, skutecznie zmniejszając perspektywy obniżki stóp procentowych o 50 punktów bazowych przez Rezerwę Federalną w listopadzie. Po tej wiadomości Bitcoin doświadczył szybkiej wyprzedaży podczas sesji handlowej w USA, ale udało mu się odzyskać większość strat przed otwarciem rynków azjatyckich.
Nasza analiza podtrzymuje pogląd, że przedział 58 000–59 000 USD będzie stanowił poziom wsparcia, od którego przewidujemy odbicie ceny Bitcoina. Jeśli ten poziom wsparcia zostanie przełamany, spodziewamy się, że Bitcoin powróci do przedziału 50 000–52 000 USD. Jeśli ten scenariusz się ziści, nie przewidujemy, że cena osiągnie poziom 100 000 USD przed pierwszym kwartałem 2025 r.
Rynek Opcji
Powyższy wykres przedstawia domniemaną zmienność opcji BTC at-the-money.
Po ostatnich solidnych danych z rynku pracy i odbiciu wskaźników CPI, dolar amerykański wykazał znaczną siłę, co doprowadziło do nowego rekordu wszech czasów dla akcji amerykańskich, szczególnie w indeksie S&P 500. Z kolei Bitcoin doświadczył znacznej wyprzedaży z powodu odpływu kapitału z ETF-ów Bitcoin w Stanach Zjednoczonych. Towarzysząca tabela wskazuje, że implikowane zmienności (IV) dla 7-dniowych opcji wygaśnięcia mają tendencję spadkową, podczas gdy IV dla średnioterminowych i długoterminowych opcji BTC pozostają stosunkowo stabilne w przedziale 50%–55%.
Jak podkreślono w sekcji Rynek ogólny, nasza analiza wskazuje, że cena BTC prawdopodobnie znajdzie wsparcie na tym poziomie i następnie odbije. Biorąc pod uwagę nasze pozytywne długoterminowe perspektywy dla cen BTC, wdrożenie struktury opcji spreadu kalendarzowego mogłoby zoptymalizować potencjał zysku przy jednoczesnym zminimalizowaniu strat.
Typowy kalendarzowy spread trading obejmuje sprzedaż opcji (call lub put) z bliskim terminem wygaśnięcia i jednoczesne kupno opcji (call lub put) z dłuższym terminem wygaśnięcia. Obie opcje są tego samego typu i zazwyczaj używają tej samej ceny wykonania.
Wchodząc w strategię long call calendar spread, trader będzie czerpał zyski ze wzrostu ceny bazowego aktywa lub ze wzrostu zmienności. Ta strategia ma ograniczone ryzyko, a maksymalną stratą jest premia netto zapłacona przez tradera. Ponadto oferuje nieograniczony potencjał zysku, jeśli bazowy aktywa ulegną aprecjacji do czasu wygaśnięcia długoterminowej opcji.
Makro w skrócie
Ostatni czwartek (24-10-03)
Liczba pierwszych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA w tym tygodniu wyniosła 225 000, co jest wartością nieznacznie wyższą od oczekiwanych 222 000 i liczby z poprzedniego tygodnia wynoszącej 219 000. Ten poziom pierwszych wniosków nadal odzwierciedla tendencję w kierunku niższego końca obserwowaną w ostatnich tygodniach, co wskazuje na umacniający się rynek pracy w Stanach Zjednoczonych.
We wrześniu wskaźnik ISM non-manufacturing PMI osiągnął 54,9, przewyższając oczekiwane 51,7 i 51,5 z poprzedniego miesiąca. Ponadto wskaźnik cen non-manufacturing ISM dla USA wyniósł we wrześniu 59,4, co stanowi najwyższy poziom od stycznia. Ta wartość znacznie przekracza prognozę 56,3 i 57,3 z poprzedniego miesiąca. Podwyższony wskaźnik cen sugeruje trwającą presję inflacyjną, co może skłonić Rezerwę Federalną do przyjęcia ostrożnego stanowiska w kwestii przyszłych stóp procentowych.
Ostatni piątek (24-10-04)
Raport o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA ujawnił wzrost o 254 000 miejsc pracy we wrześniu, znacznie przekraczając oczekiwane 147 000 i sierpniową liczbę 159 000. Te silne dane o zatrudnieniu zmniejszyły szanse na to, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe o 50 punktów bazowych w najbliższej przyszłości.
Stopa bezrobocia w USA spadła z 4,2% w sierpniu do 4,1% we wrześniu, będąc poniżej prognoz analityków na poziomie 4,2%.
W świetle silnego rynku pracy indeks dolara amerykańskiego wzrósł powyżej 102,66, kończąc tydzień pięciodniową passą zwycięstw i wzrostem o 2,15%. Natomiast ceny złota odnotowały niewielki spadek do 2653 USD, podczas gdy Bitcoin odbił się z 60 700 USD do 62 000 USD.
W środę (24-10-09)
Protokół FOMC wskazuje na brak dalszych wskazówek, a członkowie Rezerwy Federalnej nadal opierają swoje decyzje na danych. Rynek wyeliminował możliwość agresywnych obniżek stóp procentowych i obecnie przewiduje obniżki o 25 punktów bazowych zarówno w listopadzie, jak i grudniu. Wraz ze spadkiem oczekiwań na obniżkę stóp procentowych przez Fed, dolar amerykański utrzymał trend wzrostowy, kończąc na poziomie 102,87. Tymczasem Bitcoin napotkał znaczną presję sprzedaży, spadając poniżej poziomu wsparcia 62 000 USD i zamykając na poziomie 60 300 USD.
W czwartek (24-10-10)
Dane CPI w USA za wrzesień przekroczyły oczekiwania, notując miesięczny wzrost o 0,2% i roczną stopę 2,4%, przewyższając oczekiwane wartości odpowiednio 0,1% i 2,3%. Bazowy CPI również wskazywał na odbicie, rejestrując miesięczny wzrost o 0,3% i roczną stopę 3,3%, oba powyżej prognoz 0,2% i 3,2%. Po wyższym niż oczekiwano raporcie CPI indeks dolara amerykańskiego wzrósł powyżej poziomu 103, ale oddał większość zysków w późniejszej sesji handlowej. Tymczasem Bitcoin kontynuował swój trend spadkowy, handlując poniżej 59 000 USD, zanim odzyskał część strat po zamknięciu rynku amerykańskiego.
Konwertuj zmianę głośności portalu
Powyższa tabela pokazuje zmianę głośności w naszym Portalu Konwersji według strefy.
BTC odnotowało odbicie od znaczącego poziomu 60 000 USD, przekraczając 64 000 USD w weekend. Jednak wyprzedaż rozpoczęła się po ponownym otwarciu rynku akcji A w Chinach po święcie narodowym, co doprowadziło do spadku. Siła dolara amerykańskiego, wzmocniona solidnymi danymi z rynku pracy i podwyższonymi wskaźnikami CPI, wywarła dodatkową presję na cenę BTC, która spadła poniżej 59 000 USD podczas czwartkowej sesji handlowej. W tym środowisku wysokiego ryzyka nasze biuro odnotowało wyraźny wzrost popytu na tokeny Fan w zeszłym tygodniu.
W strefie Fan Token nastąpił znaczny wzrost aktywności handlowej, a wolumen obrotu wzrósł ponad 14-krotnie. Ten niezwykły wzrost był napędzany przede wszystkim przez wyniki dwóch z pięciu najpopularniejszych aktywów w tym tygodniu, które odegrały kluczową rolę w tym wzroście. Emocje związane z tymi tokenami Fan wskazują na rosnące zainteresowanie wśród traderów i inwestorów, podkreślając dynamiczną dynamikę tego sektora na rynku kryptowalut.
Strefa BNB Chain odnotowała niezwykły wzrost wolumenu obrotu, który wzrósł o 30,7%. Wzrost ten był w dużej mierze napędzany przez OG Fan Token ($OG), który doświadczył bardzo zmiennego tygodnia handlowego, osiągając ponad 30-krotność zwykłego wolumenu na rynku spot. Wskazuje to na prężnie działającą społeczność w ekosystemie BNB Chain.
Dodatkowo strefa Launchpool odnotowała znaczny wzrost wolumenu obrotu, zwiększając się o 23,1%. Kluczowym czynnikiem tego wzrostu wolumenu był token OG Fan Token ($OG).
Dlaczego warto handlować pozagiełdowo?
Binance oferuje swoim klientom różne sposoby dostępu do handlu OTC, w tym kanały komunikacji za pośrednictwem czatu i platformę Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) do ręcznych notowań cen, zleceń algorytmicznych lub automatycznych notowań cen za pośrednictwem platformy Binance Convert i Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) oraz interfejsu API Binance Convert OTC.
