W ostatnich latach, w miarę przechodzenia Ethereum na mechanizm PoS (proof of stake), rynek stakowania stał się popularnym obszarem w dziedzinie blockchain. Użytkownicy uczestniczą w konsensusie sieci poprzez stakowanie ETH i otrzymują nagrody, jednak tradycyjne problemy z płynnością stakowania wciąż istnieją: stakowany ETH jest zablokowany i nie może być używany do innych działań DeFi, co prowadzi do utraty efektywności kapitału.
Aby rozwiązać ten problem, powstały protokoły płynnego stakowania, takie jak Lido, Rocket Pool itp., które oferują instrumenty pochodne płynności, umożliwiając użytkownikom uzyskiwanie dochodu ze stakowania oraz uczestniczenie w ekosystemie DeFi. Jednak w miarę zaostrzania się konkurencji na rynku, same instrumenty pochodne płynności już nie zaspokajają w pełni potrzeb użytkowników w zakresie decentralizacji, elastyczności i optymalizacji zysków, co doprowadziło do powstania rynku ponownego stakowania.
Swell Network wyróżnia się dzięki swojej innowacyjnej, zdecentralizowanej mechanice płynnego stakowania. Jako nowa platforma płynnego stakowania, Swell Network oferuje unikalne produkty swETH i swNFT, co zwiększa autonomię i przejrzystość użytkowników.
Jedno, czym jest Swell Network?
Swell Network to zdecentralizowany, niezarządzany protokół płynnego stakowania Ethereum, którego celem jest zapewnienie użytkownikom wygodnych usług stakowania i ponownego stakowania, jednocześnie zapewniając bezpieczeństwo i decentralizację sieci Ethereum. W odróżnieniu od tradycyjnych metod stakowania, Swell pozwala użytkownikom na stakowanie ETH bez konieczności blokowania środków, a także na uzyskiwanie tokenów płynności swETH i rswETH, co pozwala na dalsze uczestnictwo w innych protokołach DeFi, osiągając wyższe zyski inwestycyjne. Platforma, dzięki innowacyjnym mechanizmom, umożliwia użytkownikom nie tylko czerpanie korzyści ze stakowania, ale także ponowne stakowanie na platformach takich jak EigenLayer, uzyskując dodatkowe nagrody, co znacznie zwiększa efektywność wykorzystania kapitału.
Jako pierwszy protokół umożliwiający użytkownikom swobodny wybór operatorów węzłów, Swell przełamał wysokie bariery wejścia na rynek stakowania, obniżając bariery technologiczne, co przyczyniło się do decentralizacji usług stakowania. Platforma zintegrowała także funkcję dowodu rezerwy (PoR) Chainlink, wspierając automatyczne audyty on-chain, co zapewnia użytkownikom wysokie bezpieczeństwo i przejrzystość. Misją Swell jest zapewnienie najlepszych na świecie doświadczeń w zakresie płynnego stakowania i ponownego stakowania, uproszczenie drogi użytkowników do ekosystemu DeFi, a jednocześnie promowanie zrównoważonego rozwoju ekosystemu Ethereum, oferując wielowartościowe wsparcie dla stakujących, operatorów węzłów i całej sieci Ethereum.
Dwa, logika działania Swell Network
Jako innowacyjny, zdecentralizowany, niezarządzany protokół płynnego stakowania Ethereum, Swell Network ma na celu zapewnienie użytkownikom elastycznego, przejrzystego i wysokodochodowego doświadczenia stakowania i ponownego stakowania. W odróżnieniu od tradycyjnych protokołów stakowania, Swell V2 poprzez unikalne mechanizmy i wysoką swobodę operacyjną węzłów oferuje bogate funkcje zarówno dla stakujących, jak i operatorów węzłów.
Działanie Swell różni się całkowicie od innych protokołów płynnego stakowania Ethereum. W swoim ostatecznym stanie, Swell V2 będzie obejmować:
Mechanizm operatorów węzłów
Operatorzy węzłów Swell dzielą się na dwie kategorie:
Operatorzy węzłów na liście białej (weryfikatorzy): dołączają po ścisłej weryfikacji, muszą wpłacić 1 ETH jako zabezpieczenie. Pierwsza grupa operatorów na liście białej obejmuje znane firmy takie jak InfStones, RockX, HashQuark itd.
Niezależni operatorzy węzłów: mogą dołączać bez pozwolenia, ale muszą zapewnić 16 ETH jako depozyt dla każdego weryfikatora.
Operatorzy węzłów mogą ustalać własne prowizje (0-10%), a 5% nagród ze stakowania będzie stanowić opłatę protokołu, która trafi do skarbczyka Swell DAO. W przyszłości niezależne węzły będą miały większą swobodę uczestnictwa, co przyczyni się do decentralizacji platformy.
Zdeponowanie atomowe i elastyczne stakowanie
Swell wspiera atomowe depozyty o minimalnej wartości 1 ETH, użytkownicy mogą sami wybierać operatorów węzłów, stakując ETH bezpośrednio na Beacon Chain.
Po dokonaniu wpłaty użytkownicy otrzymują dwa aktywa:
swETH: Pochodne tokeny płynnego stakowania ERC-20, reprezentujące kapitał stakowany przez użytkownika.
swNFT: Unikalny token zawierający szczegóły dotyczące stakowania, rejestrujący operatora węzła, adresy weryfikatorów i znacznik czasu stakowania.
Unikalne funkcje swETH i swNFT
Funkcja swETH: swETH jako token płynności bez bazy może być używany w protokołach DeFi do uzyskania dodatkowych zysków, ale nie gromadzi automatycznie nagród ze stakowania.
Funkcja swNFT: swNFT jest pojemnikiem dla swETH, przechowującym nagrody ze stakowania, informacje o prawach itp. Nawet jeśli użytkownik nie posiada swETH, swNFT nadal może gromadzić zyski.
Nagrody ze stakowania i mechanizm wykupu
Gdy użytkownicy chcą wycofać dochody ze stakowania lub kapitał, muszą spalić swNFT, aby wykupić ETH. Po scaleniu, oczekuje się, że funkcja wypłat zostanie otwarta w ciągu 6-12 miesięcy, a płynność swETH będzie głównie opierać się na transakcjach na rynku wtórnym.
Konkurencja i przejrzystość
Swell oferuje mechanizm konkurencji na otwartym rynku, w którym operatorzy węzłów konkurują pod względem przejrzystości, stopy zwrotu i opłat, aby przyciągnąć więcej stakujących. W przyszłości wprowadzone zostaną płynne pule podobne do Rocket Pool, które zoptymalizują podział zysków i nagród MEV.
Bezpieczeństwo protokołu i wieloetapowe uruchomienie
Plan bezpiecznego uruchomienia Swell składa się z pięciu etapów, z których obecnie znajduje się w pierwszym etapie, z depozytem 242 ETH i 8 węzłami na liście białej. Postęp w każdym etapie zależy od osiągnięcia progów ETH. Protokół korzysta z technologii Chainlink PoR do audytów on-chain, zapewniając bezpieczeństwo i przejrzystość platformy.
Trzy, zespół Swell Network i informacje o finansowaniu
Zespół Swell Network składa się z kluczowych członków, w tym założyciela Daniela Dizona, CTO Aarona Aldermana, CPO Kevina Chee oraz kierownika badań Abisheka Kannana. Daniel Dizon odpowiada za ogólną strategię i kierunek projektu, Aaron Alderman zajmuje się rozwojem technologicznym i architekturą platformy, Kevin Chee odpowiada za rozwój produktu i doświadczenia użytkowników, a Abishek Kannan kieruje pracą badawczą i innowacyjną.
Obecnie Swell Network jest wspierany przez takie fundusze inwestycyjne jak Framework Ventures, IOSG Ventures, Apollo Capital, Maven 11 Capital i Bixin Ventures. Ponadto, indywidualni traderzy również zainwestowali w standardowe projekty takie jak Mark Cuban, David Hoffman, Loong Wang itd.
Cztery, ekonomia tokenów Swell Network
Rodzime tokeny Swell Network $SWELL mają całkowitą podaż wynoszącą 10 miliardów, zaprojektowane w celu wspierania zarządzania protokołem, rozwoju ekosystemu i motywacji użytkowników, z różnorodnymi zastosowaniami:
Udział w zarządzaniu: Posiadacze tokenów SWELL mogą głosować w sprawie istotnych decyzji wpływających na rozwój i kierunek protokołu. Swell Network i jego token zarządzający SWELL reprezentują ekscytującą ewolucję stakowania Ethereum i uczestnictwa w DeFi. Poprzez skupienie na dostępności, płynności i zaangażowaniu społeczności, Swell Network nie tylko wzmacnia interakcję użytkowników z Ethereum, ale także wnosi istotny wkład w szersze przyjęcie technologii blockchain w sektorze finansowym.
Nagrody za ponowne stakowanie: Użytkownicy mogą ponownie stakować swoje tokeny SWELL, aby uzyskać tokeny rSWELL, które pomagają w ochronie infrastruktury drugiego poziomu Swell, jednocześnie zarabiając dodatkowe nagrody.
Możliwości handlowe: Tokeny SWELL można handlować na różnych giełdach, takich jak KuCoin i Bitget, co pozwala użytkownikom sprzedawać i kupować w zależności od warunków rynkowych.
Sposób dystrybucji jest następujący
Ekosystem i społeczność: 37% (3 700 000 000 SWELL)
Zespół i doradcy: 23,5% (2 350 000 000 SWELL)
Inwestorzy: 23,5% (2 350 000 000 SWELL)
Rezerwy finansowe: 16% (1 600 000 000 SWELL)
Pięć, analiza przyszłej wartości SWELL
Swell Network jako niezarządzany protokół płynnego stakowania ETH wykazuje ogromny potencjał rynkowy i przestrzeń do rozwoju. Z danych na stronie internetowej wynika, że obecnie całkowita ilość stakowanego ETH w Swell Network wynosi 281 553, a podstawowa roczna stopa zwrotu (APR) swETH wynosi 2,33%, podczas gdy dzięki mechanizmowi motywacyjnemu SWELL całkowita roczna stopa zwrotu wynosi aż 28,85%. Liczba stakujących przekroczyła już 128 538, co pokazuje uznanie rynku dla jego innowacyjności i wysokich zysków.
W miarę jak Swell Network nadal wprowadza innowacje w obszarze DeFi, jego perspektywy rozwoju są ogromne. Nadchodzące rozwiązanie drugiego poziomu ma na celu poprawę doświadczeń użytkowników poprzez zapewnienie szybszych prędkości transakcji i niższych opłat. Ponadto współpraca z wiodącymi firmami zajmującymi się zarządzaniem ryzykiem DeFi poprawi środki bezpieczeństwa w protokole.
