Autor oryginału: Ignas | Badania DeFi
Tłumaczenie: Yuliya, PANews
Na obecnym rynku kryptowalut występuje zjawisko, które przyciąga uwagę: XRP wzrosło 3,5 razy w zaledwie miesiąc, a jego kapitalizacja rynkowa przewyższyła Solanę. Taki dramatyczny wynik rynkowy po raz kolejny potwierdza nieprzewidywalność rynku kryptowalut.
Pomimo kontrowersji dotyczących XRP w społeczności kryptowalut, wybory rynku często przewyższają osobiste uprzedzenia.
Wraz z dynamicznym rozwojem rynku Memecoinów, ekosystem XRP może stać się istotnym polem spekulacyjnym w nowej fali.
Artykuł ten dokładnie analizuje mechanizmy działania XRP Ledger (XRPL), metody handlu tokenami, kluczowe koncepcje oraz kierunki badań.
Czym jest XRPL?
XRP Ledger reklamuje się jako platforma blockchain dążąca do szybkości i efektywności.
Jednak w rzeczywistości nie jest to optymalne pod względem szybkości, decentralizacji i efektywności (szczególnie w przypadku efektywności, co wciąż budzi kontrowersje).
W przeciwieństwie do blockchainów wykorzystujących PoW lub PoS, XRPL używa mechanizmu konsensusu federalnego, w którym weryfikatorzy osiągają konsensus transakcyjny bez potrzeby wydobywania lub stakowania.
Konkretne mechanizmy działania są następujące:
Cała sieć ma ponad 109 weryfikatorów przetwarzających transakcje, z których 31 zaufanych weryfikatorów tworzy unikalną listę węzłów (UNL) w celu osiągnięcia konsensusu. Ci weryfikatorzy obejmują Arrington XRP Capital, portfel Bifrost, firmę Ripple oraz XRPscan.
Chociaż teoretycznie każda jednostka może uruchamiać i publikować UNL, to poleganie na mechanizmie UNL w rzeczywistości stwarza ryzyko centralizacji, ponieważ firma Ripple i fundacja XRP Ledger w dużej mierze kontrolują wybór domyślnego UNL. Nowi weryfikatorzy zazwyczaj muszą uzyskać zgodę Ripple Labs, co jest również źródłem określenia "federal consensus".
Czas potwierdzenia transakcji XRP wynosi 3-5 sekund, podczas gdy Solana znacznie przewyższa w liczbie węzłów, szybkości transakcji oraz zdolności smart kontraktów. Jednak opłaty za transakcje XRP są niemal zerowe, wynoszą tylko 0,00001 XRP za każdą transakcję.
Linie zaufania, rezerwy i mechanizm Rippling
Aktywacja portfela i wymagania dotyczące rezerwy
Tworząc portfel w ekosystemie XRPL, należy zwrócić uwagę na pewne unikalne wymagania:
Aktywacja konta wymaga co najmniej 10 XRP jako podstawowej rezerwy. Dodatkowo, za każdy posiadany token, system wymaga zablokowania dodatkowych 2 XRP jako rezerwy właściciela. Na przykład, jeśli posiadasz 20 Memecoinów, musisz dodatkowo zablokować 40 XRP.
Obecnie trwa głosowanie dotyczące zarządzania, proponujące zmniejszenie tych wymagań dziesięciokrotnie. Użytkownicy mogą sprawdzić aktualne wymagania w zakładkach "base reserve" i "owner reserve" na XRP Scan.
Analiza mechanizmu Trust Lines
Trust Lines to podstawowa struktura XRPL do posiadania homogenicznych tokenów. Zgodnie z oficjalną dokumentacją Ripple: "Trust lines egzekwują zasady XRPL, zapewniając, że nikt nie będzie zmuszony do posiadania niechcianych tokenów. To zabezpieczenie jest kluczowe dla realizacji zastosowań takich jak kredyt społeczności XRPL."
Podstawowa wartość Trust Lines polega na:
Zapobieganie przymusowemu przyjmowaniu śmieciowych tokenów
Zezwolenie na wprowadzenie kontroli zamrożenia i autoryzacji
Wsparcie dla "No Ripple flag" w celu zapobieżenia niezamierzonym zmianom salda
Kiedy emitent tokenów tworzy tokeny, jego saldo może stać się ujemne, co oznacza wydaną ilość, podczas gdy saldo posiadacza pozostaje dodatnie. Na przykład, po wysłaniu 100 tokenów saldo emitenta trust line wynosi -100, a saldo odbiorcy +100.
Szczegółowe omówienie mechanizmu Rippling
Rippling (nazwa pochodzi od Ripple) rozszerza tę koncepcję, pozwalając na automatyczny przepływ sald tokenów podczas transakcji przez połączone konta. Jest to pasywny system wymiany, który umożliwia realizację atomowego rozliczenia bez udziału emitenta.
Na przykład: jeśli Alice jest winna Bobowi 10 dolarów, a Bob jest winny Charlie 10 dolarów, mechanizm rippling pozwala Alice na bezpośrednią płatność do Charlie, automatycznie dostosowując salda na wszystkich trust lines.
Ten projekt przypomina system podwójnego księgowania, głównie do:
Osiągnięcie efektywnego rozliczenia netto
Wsparcie dla aktywów rzeczywistych (RWA)
Handel stablecoinami
Tokenizacja towarów
Płatności transgraniczne
Ten projekt daje emitentom aktywów większą kontrolę. Szczególnie w zakresie wymagań dotyczących zgodności, upoważniony emitent Trust Lines może aktywować znacznik "Require Auth", ograniczając własność tokenów do zatwierdzonych kont. Umożliwia to XRPL szczególnie dobrze spełniać wymagania KYC/AML w przypadku aktywów.
Chociaż ta centralizacja kontroli może spotkać się z krytyką zwolenników decentralizacji, to właśnie XRPL ma unikalną przewagę w określonych scenariuszach zastosowania.
Po zrozumieniu działania Rippling, użytkownicy mogą wybrać, czy chcą włączyć lub wyłączyć tę funkcję zgodnie z własnymi potrzebami:
Włączenie Rippling jest odpowiednie dla:
Użytkownicy, którzy chcą, aby konto było częścią ścieżki płatności
Konta pełniące rolę pośredników, takie jak market makerzy lub giełdy (obecnie niepewne, czy można zarobić na tej funkcji)
Wyłączenie Rippling jest odpowiednie dla:
Użytkownicy, którzy nie chcą, aby saldo było używane do ścieżek płatności
Zwykli użytkownicy, którzy chcą chronić swoje aktywa przed niezamierzonymi zmianami
Warto zauważyć, że przy tworzeniu każdej trust line (np. nawiązując połączenie z emitentem memecoinów), należy zablokować 2 XRP jako rezerwę w portfelu.
Ewolucja technologiczna XRPL: od Hooks do sidechain EVM
W porównaniu do EVM Ethereum, SVM Solana czy Move VM Aptos, XRPL przyjął inną ścieżkę technologiczną. Używa systemu Hooks opartego na WebAssembly, który jest lekkim programem logiki transakcyjnej.
System Hooks
Hooks są unikalnym rozwiązaniem XRPL dla smart kontraktów. Ciekawe, że obecnie działają one w sieci Xahau (fork XRPL), a nie w głównym łańcuchu XRPL. Hooks mogą dodawać dodatkową logikę przed i po transakcji, na przykład:
Blokowanie oszukańczych płatności
Automatyczne oszczędzanie XRP
Dodanie kompensacji węglowej do transakcji
Warto wspomnieć, że Uniswap v4 również stosuje podobny mechanizm hooks, aby dodać dodatkowe funkcje przed i po transakcji, wspierając takie cechy jak zlecenia limitowane.
Sidechain EVM: rozszerzenie ekosystemu XRPL
Chociaż XRPL ma już natywną funkcjonalność AMM, wspierającą dostarczanie płynności i transakcje między tokenami, Ripple rozwija sidechain EVM, aby osiągnąć bardziej efektywny przepływ kapitału między innymi łańcuchami i aplikacjami DeFi.
Kluczowe cechy
Obecnie w fazie testowej
Oczekiwany start w ciągu kilku miesięcy
XRP będzie działać jako token gazowy
Użycie Axelar jako rozwiązania mostu cross-chain
Kontrowersje społeczne
Społeczność XRPL ma różnice zdań co do ścieżki technologicznej:
Niektórzy chcą wprowadzenia funkcji Hooks w sieci głównej
Istnieją wątpliwości co do konieczności i roli sidechain EVM
Warto zwrócić uwagę, że most między EVM i XRPL jest wspierany przez Axelar. Jeśli ten ekosystem rozwija się pomyślnie, Axelar może stać się jednym z ważnych beneficjentów.
Perspektywy na przyszłość
XRPL rozwija się w kierunku modularności, co oznacza istotny punkt zwrotny technologiczny. Rozwój sidechain EVM będzie istotnym punktem zainteresowania, mogącym przynieść XRPL nowe scenariusze zastosowania i możliwości rozwoju.
Te innowacje technologiczne przyniosą XRPL więcej możliwości, szczególnie w zakresie zastosowań w dziedzinie DeFi. W miarę rozwoju ekosystemu możemy zobaczyć pojawienie się kolejnych innowacyjnych scenariuszy zastosowania.
Kompletny przewodnik po handlu Memecoinami na XRP
XRPL ma wbudowaną funkcjonalność AMM (automatyczny market maker), obecnie głównie stosowaną do handlu Memecoinami.
Około 14 miliona XRP wpłacono do puli AMM, chociaż TVL jest stosunkowo niski, wolumen transakcji wciąż rośnie z powodu boomu na Memecoiny. (Można sprawdzić ilość zablokowaną w puli przez XRP Scan.)
Wprowadzenie do handlu
1. Wybór portfela
Odwiedź stronę First Ledger, aby utworzyć portfel przez Telegram lub bezpośrednio w przeglądarce i lokalnie zapisać klucze.
Można również spróbować mobilnej aplikacji portfela Xaman. Działa dobrze, a klucze można importować między tymi dwoma portfelami, aby zobaczyć, który lepiej odpowiada Twoim potrzebom.
2. Zdobycie XRP
Zakup przez scentralizowane giełdy lub użycie mostu cross-chain Simpleswap.
3. Platformy handlowe
Lista tokenów First Ledger (preferowany wybór dla początkujących) jest na bieżąco aktualizowana, wspiera sortowanie według 24-godzinnej ilości transakcji, kapitalizacji rynkowej, liczby posiadaczy i daty utworzenia.
xMagnetic (zaawansowana platforma) oferuje funkcje odkrywania tokenów, dostarczania płynności i analizy danych, zaleca się użycie z portfelem Xaman.
Sologenic DEX może być alternatywną platformą do handlu, ale doświadczenie użytkownika może być gorsze niż na wyżej wymienionych platformach, zaleca się użycie portfela Xaman z xMagnetic.
Ostrzeżenia o ryzyku
Większość Memecoinów jest kontrolowana przez niewielką liczbę portfeli, a zwykle 10 portfeli posiada ponad 40% podaży, XRPL rzeczywiście potrzebuje Pump.fun, aby emitowanie tokenów stało się bardziej sprawiedliwe. Zwróć uwagę na wczesne projekty, skup się na wolumenie transakcji, sprawdź rozkład posiadaczy, bądź ostrożny wobec nowych tokenów.
Inwestowanie w Memecoiny wymaga ostrożności, odpowiedniego zarządzania ryzykiem i dokładnych badań. Pamiętaj: przed transakcją zawsze należy zrozumieć podstawy projektu, aby uniknąć impulsywnych inwestycji.
