Giełdy azjatyckie spadły w piątek, a jen umocnił się, gdy dane o inflacji z Tokio przekroczyły oczekiwania. Jen wzrósł do najwyższego poziomu w stosunku do dolara od ponad miesiąca. Dolar amerykański spadł w stosunku do głównych walut, a indeks siły dolara amerykańskiego odnotował pierwszy tygodniowy spadek od dwóch miesięcy.

W chwili publikacji prasy dolar amerykański spadł poniżej 150 punktów w stosunku do jena po raz pierwszy od 21 października, spadając tego dnia o prawie 0,7%. Jen zyskał w tym tygodniu prawie 3%.

Dane opublikowane w piątek przez japońskie Ministerstwo Spraw Wewnętrznych pokazały, że ceny konsumenckie w stolicy, z wyłączeniem świeżej żywności, wzrosły w listopadzie o 2,2% rok do roku, czyli więcej niż wzrost o 1,8% w tym samym okresie ubiegłego roku. Wynik był o 2% wyższy od mediany prognoz ekonomistów. Ogólna stopa inflacji przyspieszyła do 2,6%, ponieważ ceny żywności również podniosły stopę inflacji. Pomogło to w umocnieniu jena.

Dane prawdopodobnie sprawią, że uczestnicy rynku będą spekulować na temat podwyżki stóp procentowych przez Bank Japonii w przyszłym miesiącu, ponieważ sugerują, że inflacja w Japonii utrzymuje się. Oczekiwania rynkowe dotyczące podwyżki stóp procentowych przez Bank Japonii w tym miesiącu wzrosły mniej więcej dwukrotnie, po tym jak prezes Banku Japonii Kazuo Ueda wielokrotnie powtarzał, że koszty finansowania zewnętrznego wzrosną, jeśli gospodarka będzie zachowywać się zgodnie z poglądami banku centralnego.

Piątkowe dane o CPI w Tokio to ostatni rządowy raport o inflacji przed podjęciem przez Bank Japonii decyzji w sprawie referencyjnej stopy procentowej 19 grudnia. Wycena rynku swapów pokazuje, że istnieje ponad 50% szans, że Bank Japonii podniesie stopy procentowe na posiedzeniu w przyszłym miesiącu. W zeszłym tygodniu Kazuo Ueda powiedział, że nie jest w stanie przewidzieć wyniku posiedzenia, sugerując, że na kolejnym posiedzeniu odbędzie się dyskusja na temat ewentualnej podwyżki stóp procentowych.

Były premier Japonii Fumio Kishida zdecydował się od tego miesiąca obciąć dotacje na energię, aby stopniowo wycofywać to, co miało być rozwiązaniem tymczasowym. Jednak następca Kishidy, Shigeru Ishiba, zdecydował się ponownie wdrożyć to rozwiązanie od stycznia przyszłego roku. Wpływ dotacji jest często odzwierciedlany w danych o inflacji z opóźnieniem.

Taro Kimura, ekonomista z Bloomberg Economics, powiedział: „Raport CPI może utwierdzić Bank of Japan w przekonaniu, że inflacja nabiera tempa, a cel 2% wydaje się coraz bezpieczniejszy”.

Oczekuje się, że wkrótce zmieni się stopa procentowa Banku Japonii wynosząca 0,25%. Ponad 80% ekonomistów ankietowanych przez Bloomberg przewiduje, że Bank Japonii ponownie podniesie stopy procentowe przed styczniem przyszłego roku. Przed publikacją danych o CPI w Tokio, szereg ostatnich danych ekonomicznych, w tym o PKB, wskazywał, że gospodarka wraca do umiarkowanego ożywienia. Krajowa stopa inflacji w Japonii utrzymuje się na poziomie docelowym 2% Banku Japonii lub powyżej go od ponad 30 miesięcy, osłabiając siłę nabywczą konsumentów.

Inne dane opublikowane w piątek przez japońskie Ministerstwo Przemysłu i Handlu pokazały, że produkcja przemysłowa wzrosła w październiku o 3,0% miesiąc do miesiąca, a sprzedaż detaliczna wzrosła o 0,1% miesiąc do miesiąca. Warunki konsumpcji pozostają kluczowe dla japońskiej gospodarki, natomiast produkcja może napotkać trudności, ponieważ kraje przygotowują się na wpływ ceł nałożonych przez prezydenta-elekta USA Donalda Trumpa.

Ishiba ogłosiła pakiet stymulacyjny mający na celu wzmocnienie wzrostu gospodarczego i ochronę konsumentów przed niektórymi skutkami inflacji, a rząd ma zatwierdzić dodatkowy budżet w dalszej części piątku.

Yujiro Goto, szef strategii walutowej w Nomura Securities, napisał w raporcie: „W kontekście oczekiwań na podwyżkę stóp procentowych na grudniowym posiedzeniu Banku Japonii narasta presja na umocnienie jena. Dynamika wymiany handlowej z Trumpem również wzrosła. dobiegnie końca, presja na silniejszego dolara osłabła, a jen jest preferowanym celem sprzedaży dolara”.

Artykuł przesłany z: Golden Ten Data