Poranny szczyt na rynku futures - wersja audio

Głos żeński wersja mandaryńska Pobierz mp3

Wiadomości makroekonomiczne

1. Rząd Australii oświadczył, że kraj ma szansę na osiągnięcie celów redukcji emisji przed 2030 rokiem, mimo wcześniejszych obaw, że tempo wdrażania odnawialnych źródeł energii nie jest wystarczające do osiągnięcia celów ustawowych. Zgodnie z szacunkami rządu Australii w zakresie zmian klimatycznych, energii, środowiska i zasobów wodnych, przy obecnym ustawodawstwie do 2030 roku emisje Australii mają spaść o 42,6% w porównaniu do poziomu z 2005 roku, znacznie poniżej wcześniejszych prognozowanych celów redukcji emisji na poziomie 32%.

2. Od stycznia do października, przedsiębiorstwa przemysłowe o znacznej skali osiągnęły zysk w wysokości 586,804 miliardów juanów, co oznacza spadek o 4,3% w porównaniu do roku ubiegłego. Od stycznia do października, wśród przedsiębiorstw przemysłowych o znacznej skali, przedsiębiorstwa kontrolowane przez państwo osiągnęły zysk w wysokości 185,309 miliardów juanów, co oznacza spadek o 8,2%.

3. Wysoki urzędnik Hamasu zadeklarował, że Hamas jest gotowy do osiągnięcia porozumienia o zawieszeniu broni w Gazie i powitał porozumienie o zawieszeniu broni między Izraelem a Hezbollahem w Libanie. Oficjalnie poinformowano Egipt, Katar i Turcję, że Hamas jest gotowy do zawarcia porozumienia o zawieszeniu broni i wymiany osób przetrzymywanych, jednak równocześnie oskarżono stronę izraelską o blokowanie osiągnięcia porozumienia.

4. Dane opublikowane przez Departament Pracy USA pokazują, że liczba osób ubiegających się o zasiłek dla bezrobotnych spadła w zeszłym tygodniu do 213 tysięcy, co jest niższe od oczekiwań rynkowych, co wskazuje, że mimo schłodzenia rynku pracy, amerykańska gospodarka unika masowych zwolnień. Liczba osób kontynuujących otrzymywanie zasiłku dla bezrobotnych osiągnęła najwyższy poziom od trzech lat.

5. Skorygowany wskaźnik PKB USA za trzeci kwartał pozostał na poziomie 2,8%, co oznacza spowolnienie w porównaniu do wzrostu o 3% w drugim kwartale. Raport PKB nadal pokazuje zdumiewającą odporność amerykańskiej gospodarki. W ciągu ostatnich dziewięciu kwartałów, w ośmiu kwartach wskaźniki wzrostu przekroczyły 2%.

6. Kluczowy wskaźnik inflacji faworyzowany przez Fed, rdzenna PCE, wzrosła w październiku do 2,8%, co wskazuje, że pomimo spowolnienia wzrostu cen, nadal występuje jego sztywność. Wskaźnik rdzennej PCE utrzymuje się blisko 3%, a nie 2%, co komplikuje nadchodzące decyzje Fed.

Globalne zmiany na rynku futures

1. Międzynarodowe kontrakty na metale szlachetne zakończyły handel mieszany, kontrakt na złoto COMEX wzrósł o 0,58% do 2636,4 dolarów za uncję, a kontrakt na srebro COMEX spadł o 0,94% do 30,12 dolarów za uncję.

2. Międzynarodowe ceny ropy naftowej zasadniczo pozostały stabilne, kontrakt na ropę WTI na styczeń 2025 roku pozostał na poziomie 68,77 dolarów za baryłkę. Kontrakt na ropę Brent na luty 2025 wzrósł o 0,06%, osiągając 72,36 dolarów za baryłkę.

3. Na londyńskim rynku metali zakończenie notowań było mieszane, kontrakt na miedź LME wzrósł o 0,19% do 9018 dolarów za tonę, kontrakt na cynk LME wzrósł o 2,1% do 3140 dolarów za tonę, kontrakt na nikiel spadł o 0,6% do 15900 dolarów za tonę, kontrakt na aluminium spadł o 0,4% do 2602 dolarów za tonę, kontrakt na cynę spadł o 3,02% do 28030 dolarów za tonę, kontrakt na ołów wzrósł o 1,93% do 2060 dolarów za tonę.

4. Główne kontrakty futures produktów rolnych na Chicago Board of Trade (CBOT) zakończyły handel mieszany, kontrakt na soję wzrósł o 0,58% do 989,25 centów za buszel; kontrakt na kukurydzę pozostał na poziomie 428 centów za buszel, kontrakt na pszenicę spadł o 1,75% do 548,25 centów za buszel.

5. Krajowe kontrakty towarowe zamknęły nocne notowania, większość surowców chemicznych wzrosła, kauczuk wzrósł o 2,57%, kauczuk nr 20 wzrósł o 2,21%, ropa naftowa spadła o 1,21%. Surowce czarne generalnie wzrosły, ruda żelaza wzrosła o 1,08%. Produkty rolne wzrosły i spadły w różnym stopniu, olej palmowy wzrósł o 1,58%. Metale podstawowe wzrosły i spadły w różnym stopniu, cynk wzrósł o 1,86%, ołów wzrósł o 1,02%, stal nierdzewna wzrósł o 0,38%, tlenek glinu wzrósł o 0,32%, miedź spadła o 0,2%, nikiel spadł o 0,53%, aluminium spadło o 0,63%, cyna spadła o 1,73%. Złoto wzrosło o 0,21%, srebro spadło o 0,48%.

Aktualności z rynku surowców czarnych

1. Z badań SMM wynika, że w listopadzie faktycznie 21 pieców wysokotemperaturowych było w remoncie, co spowodowało zmniejszenie dziennej produkcji surówki o 99 tys. ton, co łącznie wpłynie na produkcję surówki w grudniu w wysokości 1,3292 miliona ton. Równocześnie 11 pieców wznowiło produkcję, co zwiększyło dzienną produkcję surówki o 59,3 tys. ton, co łącznie podniesie produkcję surówki w grudniu o 700 tys. ton. Na podstawie aktualnych danych szacuje się, że w grudniu remonty pieców wpłyną na łączną ilość surówki w wysokości 6,2943 miliona ton.

2. Z badań Mysteel wynika, że w prowincji Shanxi do tej pory zamknięto 5 pieców wysokotemperaturowych, ich łączna pojemność wynosi 4270 m³, co wpływa na dzienną produkcję surówki o około 135 tys. ton, a wskaźnik wykorzystania mocy produkcyjnych wynosi 85,3%, co oznacza spadek o 2,4% w porównaniu do poprzedniego okresu; 15 linii walcowniczych jest w remoncie, co wpływa na dzienną produkcję materiałów o około 635 tys. ton, a w związku z wpływem sezonu jesienno-zimowego i wcześniejszych remontów planuje się zwiększenie liczby remontów, które prawdopodobnie rozpoczną się w drugiej połowie grudnia.

3. Według danych Mysteel, Baosteel ogłosił przetarg na grudzień, cena elektrolitycznego manganu (baza Baoshan) wynosi 12650 juanów/tonę, co oznacza wzrost o 100 juanów w porównaniu do ostatniej rundy, zamówiona ilość wynosi 2600 ton; (baza Zhanjiang) 12550 juanów/tonę, wzrost o 100 juanów w porównaniu do ostatniej rundy, zamówiona ilość wynosi 1500 ton.

4. Z badań SMM wynika, że 27 listopada 242 huty stalowe miały wskaźnik uruchomienia pieców wysokotemperaturowych na poziomie 89,16%, co oznacza spadek o 0,67% w porównaniu do poprzedniego okresu. Wskaźnik wykorzystania mocy pieców wyniósł 89,75%, co oznacza spadek o 0,80%. Średnia dzienna produkcja surówki żelaza w badanych hutach wyniosła 2,4 miliona ton, co oznacza spadek o 21,5 tys. ton.

5. Z danych Steel Valley wynika, że całkowite zapasy materiałów budowlanych w kraju wyniosły 4,4625 miliona ton, co oznacza wzrost o 71 tys. ton, co daje wzrost o 1,62%; zapasy w fabrykach wyniosły 3,3341 miliona ton, co oznacza spadek o 93,6 tys. ton, co daje spadek o 2,73%; produkcja wyniosła 4,206 miliona ton, co oznacza spadek o 75,7 tys. ton, co daje spadek o 1,77%.

Aktualności z rynku produktów rolnych

1. Krajowe stowarzyszenie bawełny w Chinach opublikowało tygodniowy raport o zbiorach bawełny, który pokazuje, że do 24 listopada 2024 roku całkowita przetworzona ilość bawełny wyniosła 3,928 miliona ton, co oznacza wzrost o 22% w porównaniu do roku ubiegłego. Całkowita przetworzona ilość bawełny w regionie Xinjiang wyniosła 3,867 miliona ton, co oznacza wzrost o 22,7%. Całkowita przetworzona ilość w głębi kraju wyniosła 61 tys. ton, co oznacza spadek o 13,4%.

2. Z danych opublikowanych przez Ministerstwo Rolnictwa, Hodowli i Rybołówstwa Argentyny wynika, że do 20 listopada, rolnicy sprzedali 351,4 tys. ton soi na rok 23/24, co zwiększyło łączną sprzedaż do 3,30532 miliona ton. Krajowe zakłady przetwórcze kupiły 334,1 tys. ton, a eksportowe zakupy wyniosły 17,3 tys. ton. Rolnicy argentyńscy sprzedali również 40,5 tys. ton soi na rok 24/25, co zwiększyło łączną sprzedaż do 177,08 tys. ton.

3. Z badań Mysteel dotyczących produktów rolnych wynika, że do 22 listopada 2024 roku zapasy kukurydzy w czterech północnych portach wyniosły 4,058 miliona ton, co oznacza wzrost o 618 tys. ton w porównaniu do poprzedniego tygodnia; w tym tygodniu łączna ilość kukurydzy wyładowana w czterech północnych portach wyniosła 984 tys. ton, co oznacza spadek o 45 tys. ton.

4. Stowarzyszenie Przetwórców Olejów Kanadyjskich (COPA) opublikowało dane o tłoczeniu nasion oleistych, które pokazują, że w październiku 2024 roku tłoczenie rzepaku w Kanadzie wyniosło 1,101,402 ton, co oznacza wzrost o 18,04%; produkcja oleju rzepakowego wyniosła 459,220 ton, co oznacza wzrost o 16,3%; produkcja śruty rzepakowej wyniosła 648,271 ton, co oznacza wzrost o 19,07%.

5. Departament Rolnictwa USA (USDA) opublikował dane, z których wynika, że prywatni eksporterzy zgłosili sprzedaż 132 tys. ton soi do Chin, z dostawą w roku 2024/2025. Rok marketingowy dla amerykańskiej soi zaczyna się 1 września.

6. Brazylijski Związek Przemysłu Cukru (Unica) ogłosił, że w pierwszej połowie listopada produkcja cukru w południowo-środkowej Brazylii wyniosła 898 tysięcy ton, co stanowi spadek o 59,2% w porównaniu do roku ubiegłego. Wydajność wytwarzania trzciny cukrowej spadła o 52,8% w porównaniu do roku ubiegłego, osiągając 16,46 miliona ton. Produkcja etanolu wyniosła 1,06 miliarda litrów.

7. Brazylijskie Stowarzyszenie Eksporterów Zboża (Anec) na podstawie danych o planach przewozu przewiduje, że w okresie od 24 do 30 listopada eksport soi z Brazylii wyniesie 660,8 tys. ton, w porównaniu do 483,1 tys. ton w zeszłym tygodniu.

Aktualności z rynku energii i chemii

1. Z danych Japońskiego Stowarzyszenia Ropy Naftowej (PAJ) wynika, że do 23 listopada zapasy kerosenu w Japonii spadły o 36 tys. kilolitrów do 2,69 miliona kilolitrów. Zapasy nafty wzrosły o 270 tys. kilolitrów do 1,63 miliona kilolitrów. Zapasy benzyny wzrosły o 120 tys. kilolitrów do 1,88 miliona kilolitrów. Średni wskaźnik uruchomienia rafinerii w Japonii wyniósł 79,3%, podczas gdy w tygodniu do 16 listopada wynosił 78,2%. Zapasy komercyjne ropy naftowej w Japonii spadły o 350 tys. kilolitrów do 9,84 miliona kilolitrów.

2. Najnowsze dane z przemysłowego obszaru Fujairah w Zjednoczonych Emiratach Arabskich wskazują, że do 25 listopada zapasy gotowych produktów naftowych w porcie Fujairah wyniosły 14,235 miliona baryłek, co oznacza spadek o 2,531 miliona baryłek w porównaniu do poprzedniego tygodnia. W tym czasie zapasy lekkiego oleju wzrosły o 123 tys. baryłek do 582,3 tys. baryłek, a zapasy średniego oleju wzrosły o 222 tys. baryłek do 214,1 tys. baryłek, natomiast zapasy ciężkiego pozostałego oleju spadły o 287,6 tys. baryłek do 627,1 tys. baryłek.

3. Według danych Longzhong, do 27 listopada 2024 roku całkowite zapasy metanolu w portach Chin wyniosły 1,177 miliona ton, co oznacza spadek o 98,7 tys. ton w porównaniu do poprzednich danych. W tym czasie w regionie Wschodniej Chin zapasy zmniejszyły się o 101,1 tys. ton, a w regionie Południowych Chin wzrosły o 2,4 tys. ton.

4. Pewien inwestor zadał pytanie na platformie interaktywnej: Czy firma planuje zmniejszenie produkcji w związku z malejącym popytem na produkty? Far East Energy odpowiedziało, że firma obecnie nie planuje zmniejszenia produkcji; projekt naturalnego sody w Alashan działa normalnie.

5. Raport EIA pokazuje, że do 22 listopada komercyjne zapasy ropy naftowej w USA, z wyjątkiem strategicznych zapasów, spadły o 1,844 miliona baryłek do 428 milionów baryłek, co oznacza spadek o 0,43%, przekraczający oczekiwania rynku o spadek o 605 tysięcy baryłek. Zapasy strategiczne ropy naftowej (SPR) wzrosły o 1,172 miliona baryłek do 39,04 miliona baryłek, co oznacza wzrost o 0,3%, a zapasy strategiczne ropy naftowej osiągnęły najwyższy poziom od 18 listopada 2022 roku.

Aktualności z rynku metali

1. Z danych opublikowanych przez Stowarzyszenie Przemysłu Samochodowego wynika, że w okresie od 1 do 24 listopada rynek detaliczny samochodów osobowych wyniósł 1,638 miliona sztuk, co oznacza wzrost o 29% w porównaniu do tego samego okresu w zeszłym roku, a w porównaniu do poprzedniego miesiąca wzrost o 4%. Od początku roku łączna sprzedaż wyniosła 19,474 miliona sztuk, co oznacza wzrost o 5% w porównaniu do roku ubiegłego.

2. Z danych SMM wynika, że w regionie Jiangsu, duża huta ołowiu przeszła coroczny przegląd, a proces przetwarzania ołowiu wkrótce zostanie wstrzymany, co spowoduje zmniejszenie dziennej produkcji o około 600 ton. Duża huta ołowiu w Shandong planuje wznowienie produkcji, a wczoraj rozpoczęła skup zużytych baterii, przewidując rozgrzewanie pieca w ciągu najbliższych dwóch dni.

3. Zgodnie z przepisami (Zarządzenie dotyczące zarządzania wyznaczonymi miejscami dostaw dla kontraktów terminowych na węgiel) oraz innymi odpowiednimi przepisami, postanowiono o wprowadzeniu dodatkowych miejsc dostaw dla kontraktów terminowych na węglan litu, a także zgodzono się na zwiększenie maksymalnej ilości standardowych świadectw magazynowych firmy Rongjie Investment Holdings Group Co., Ltd., znajdującej się pod adresem 18, Yangzong 7th Road, Nowy Park Przemysłowy, Nowa Dzielnica Tianfu, miasto Qionglai, prowincja Syczuan, z 300 ton do 600 ton.

4. Dane z Londyńskiej Giełdy Metali (LME) pokazują, że po dwóch dniach znaczącego spadku, zapasy cynku dostępne w zatwierdzonych magazynach LME spadły o 38%, osiągając najniższy poziom od roku. Wcześniej posiadacze zapasów ogłosili, że planują wydobycie dużych ilości cynku.

Rozmowa o „okresie” - wielkie odkrycie logiki handlu!

1. Na krótkoterminowym rynku mogą występować nadmierne spadki, jak zorganizować przyszłość na rynku europejskim?

Analiza rynku futures przez Haitong wskazuje, że na podstawie bieżących fundamentów i informacji zwrotnych z badań, przewiduje się, że stawki frachtu będą nadal stabilnie rosnąć, utrzymując się w przedziale około 5000-5500 dolarów; przyspieszenie wysyłek przed świętami może złagodzić presję na zdolności przewozowe w styczniu, jak pokazuje obecny harmonogram. Obecny poziom kontraktu 02 na 2700 punktach odpowiada około 3700 dolarów za duży kontener; poziom całkowity 2000 punktów odpowiada około 2800 dolarów za duży kontener, jako odniesienie, najniższa wartość indeksu SCFIS w drugiej połowie roku wynosiła 2205 punktów w 42. tygodniu, co odpowiada około 3100 dolarów za duży kontener. W ostatnim czasie zbyt pesymistyczne emocje na rynku dotyczące spadku stawek frachtu w styczniu mogą prowadzić do nadmiernego pesymizmu, warto zwrócić uwagę na kontrakt 02, który może być przewartościowany.

2. Wyraźne zwiększenie pozycji, obawy o miękkie wypychanie, czy zatem zyskowność na rynku cynku będzie nadal możliwa?

Analiza rynku Zhonghui Futures wskazuje, że ogólnie rzecz biorąc, krótkoterminowe ryzyko geopolityczne na rynkach zagranicznych maleje, a apetyt na ryzyko wzrasta; krajowa polityka dotycząca rynku nieruchomości przynosi korzystne efekty, a rynek czeka na więcej wskazówek makroekonomicznych. W aspekcie fundamentalnym, napięcia w dostawach koncentratu cynku wciąż ograniczają podaż, obawy dotyczące produkcji cynku są niezmienne, a popyt na cynk wykazuje dużą elastyczność. Mimo że krótko-termowy popyt na cynk może się zmniejszyć, rynek wciąż ma oczekiwania co do stymulacji polityki gospodarczej, a dodatkowo, krótkoterminowe zmniejszenie zapasów cynku zarówno w kraju, jak i za granicą budzi niepokój o ryzyko miękkiego wypychania. Wczoraj główny kontrakt zwiększył pozycję o 35 tys. sztuk, a krótkoterminowy wzrost cen cynku już zaczyna odbiegać od fundamentów, głównie z powodu spekulacji kapitałowych i oczekiwań na miękkie wypychanie. Należy zwrócić uwagę na negatywny wpływ wysokich cen cynku na popyt oraz ryzyko spadku cen cynku z powodu umocnienia dolara, zalecając aktywne zabezpieczanie sprzedaży i poszukiwanie krótkich pozycji, aby zablokować zyski.

Dzisiaj przegląd ważnych danych i wydarzeń na rynku futures

1. 28 listopada o 20:00 Conab opublikuje trzecią ocenę produkcji trzciny cukrowej w Brazylii na sezon 2024/25. Druga ocena produkcji trzciny cukrowej przez Conab pokazuje, że przewidywana produkcja cukru w Brazylii na sezon 2024/25 wyniesie 45,9963 miliona ton, co jest niższe od przewidywanych w kwietniu 46,292 miliona ton; przewidywana produkcja trzciny cukrowej w Brazylii na sezon 2024/25 wyniesie 689,8 miliona ton, co jest wyższe od przewidywanych w kwietniu 685,9 miliona ton. Zwróć uwagę na wpływ tej oceny na wydajność tłoczenia trzciny i produkcję cukru.

2. Z powodu amerykańskiego święta Dziękczynienia, 28 listopada amerykańska Chicago Board of Trade (CBOT) oraz amerykańska giełda międzykontynentalna (ICE) będą zamknięte, a handel soją, kukurydzą, pszenicą, bawełną, cukrem i innymi produktami rolnymi zostanie wstrzymany. Handel kontraktami na metale szlachetne na giełdzie CME oraz kontraktami na ropę naftową w USA zakończy się wcześniej, w dniu 29 listopada o 03:30 czasu lokalnego. Handel kontraktami na ropę Brent na giełdzie ICE zakończy się wcześniej, w dniu 24 listopada o 02:30 czasu lokalnego.

Artykuł opublikowany za zgodą: Jinshi Data