W ostatnich latach Bitcoin staje się coraz bardziej kluczowym wyborem dla strategii rezerwowych firm i państw na całym świecie; od prób legislacyjnych w różnych stanach USA po globalne rozmieszczenie firm, jego status jako „cyfrowego złota” staje się coraz bardziej stabilny. Dlaczego Bitcoin z kryptowaluty przekształcił się w strategiczne rezerwy? Czy to jedynie strategia inwestycyjna, czy też redefinicja przyszłego porządku monetarnego?
Stany Zjednoczone prowadzą falę strategicznych rezerw Bitcoina
Niedawno Izba Reprezentantów stanu Pensylwania oficjalnie zaproponowała (ustawę o strategicznych rezerwach Bitcoina w Pensylwanii), sugerując, aby 10% z około 7 miliardów dolarów funduszy Departamentu Skarbu stanu przeznaczyć na Bitcoina, aby stawić czoła inflacji i zoptymalizować portfel inwestycyjny. W tym samym czasie senator USA Cynthia Lummis przedstawiła bardziej ambitny projekt, proponując utworzenie w ciągu pięciu lat „skarbca Bitcoina” zarządzanego przez Departament Skarbu, który zakupi do 1 miliona Bitcoinów.
Nawet były prezydent Trump stwierdził na konferencji Bitcoin w lipcu tego roku, że jeśli zostanie wybrany na prezydenta w listopadzie, będzie dążył do utworzenia w USA „strategicznych rezerw Bitcoina”, jednocześnie zapobiegając sprzedaży istniejących rezerw Bitcoin. Michael Saylor, założyciel MicroStrategy, dodatkowo zauważył, że Bitcoin jest aktywem bez ryzyka kontrahenta, mówiąc, że „strategiczne rezerwy Bitcoina będą największą transakcją XXI wieku”.
Globalny trend posiadania Bitcoinów
Nie tylko Stany Zjednoczone, ale coraz więcej krajów i instytucji na całym świecie poważnie rozważa włączenie Bitcoina do swoich strategicznych rezerw. Zgodnie z najnowszymi danymi, całkowita liczba Bitcoinów posiadanych przez rządy, instytucje i firmy przekroczyła 2,66 miliona, co stanowi 12,7% całkowitej podaży Bitcoinów. Trend ten odzwierciedla ważną rolę Bitcoina jako narzędzia do hedgingu inflacji i optymalizacji alokacji aktywów.
W przypadku firm, MicroStrategy zdecydowanie przoduje, posiadając 330 000 Bitcoinów, z całkowitym zainwestowanym kapitałem przekraczającym 16,5 miliarda dolarów. Tesla również zakupiła Bitcoin o wartości 1,5 miliarda dolarów w 2021 roku i obecnie nadal posiada 9720 Bitcoinów. Firmy te postrzegają Bitcoina jako kluczowy aktyw strategiczny, aby zabezpieczyć się przed wahanami gospodarczymi, zwiększyć zwrot z aktywów, a nawet wspierać innowacje technologiczne.
Na poziomie państwowym, rządy wielu krajów, w tym USA, Chin i Rosji, również posiadają znaczne ilości Bitcoinów, zarówno bezpośrednio, jak i pośrednio. Na przykład, USA zgromadziły ponad 200 000 Bitcoinów w wyniku działań egzekucyjnych, a Chiny posiadają około 194 000 Bitcoinów w wyniku postępowań sądowych. El Salvador, jako pierwszy kraj na świecie, który uznał Bitcoina za legalny środek płatniczy, obecnie posiada 5748 Bitcoinów i planuje dalsze zakupy.
Dlaczego wybrać Bitcoina?
1. Hedging inflacji i deprecjacji waluty fiducjarnej
W kontekście trwających globalnych polityk luzowania monetarnego, rosnąca inflacja powoduje, że siła nabywcza aktywów gotówkowych nadal maleje. Dzięki stałemu limitowi podaży 21 milionów Bitcoinów, Bitcoin stał się preferowanym wyborem dla firm i państw w walce z inflacją. Na przykład, MicroStrategy uzyskało ponad 80% zwrotu z inwestycji dzięki posiadaniu Bitcoinów, a średnioroczny wskaźnik wzrostu Bitcoina w ostatniej dekadzie wyniósł ponad 100%.
2. Dywersyfikacja aktywów i elastyczność
Tradycyjne aktywa rezerwowe koncentrują się głównie na gotówce i krótkoterminowych obligacjach, ale dodanie Bitcoina zwiększa elastyczność portfela. Dyrektor generalny Tesli, Elon Musk, uważa, że długoterminowa stopa zwrotu z Bitcoina znacznie przewyższa tradycyjne alokacje aktywów. Z danych wynika, że obecnie 92 firmy na świecie posiadają Bitcoina, a ich całkowita liczba przekracza 2,6 miliona, co dodatkowo umacnia ten trend.
3. Innowacje technologiczne i wizerunek marki
Dla wielu firm posiadanie Bitcoina to nie tylko inwestycja, ale także sposób na wykazanie innowacyjności i wartości firmy. Na przykład, Block, Inc. promuje technologię płatności Bitcoin poprzez swoją platformę płatniczą Cash App, pokazując zaangażowanie w przyszłość gospodarki cyfrowej. Ta strategia przyciąga dużą liczbę młodych użytkowników, jednocześnie poprawiając wizerunek technologiczny marki.
4. Ominięcie sankcji gospodarczych i suwerenności finansowej
Dla krajów, które borykają się z międzynarodowymi sankcjami gospodarczymi, zdecentralizowana natura Bitcoina oferuje nowe możliwości omijania tradycyjnego systemu finansowego. Na przykład, Rosja gromadzi rezerwy poprzez wydobycie Bitcoinów, a także proponuje wykorzystanie kryptowalut do rozliczeń handlowych, co podkreśla znaczenie Bitcoina w jej strategii finansowej.
Przyszłe możliwości i wyzwania strategicznych rezerw Bitcoina
Promocja strategicznych rezerw Bitcoina niewątpliwie ma ogromny potencjał, ale jednocześnie stawia wiele wyzwań. Mimo że długoterminowy potencjał wzrostu Bitcoina przyciąga wielu zwolenników, jego zmienność cenowa sprawia, że niektórzy tradycyjni finansowi specjaliści pozostają ostrożni. Na przykład amerykański ekonomista James Mackintosh zauważył, że wysoka zmienność Bitcoina sprawia, że trudno go traktować jako wiarygodne narzędzie rezerw państwowych.
Jednak coraz więcej sygnałów wskazuje, że zarówno państwa, jak i firmy będą kontynuować inwestycje w Bitcoina jako strategiczne narzędzie rezerwowe. W miarę jak polityka staje się coraz bardziej klarowna, globalny zakres strategicznych rezerw Bitcoina może się jeszcze bardziej powiększyć, co zmieni tradycyjny porządek finansowy i monetarny.
Trend Bitcoina jako strategicznych rezerw przyspiesza na całym świecie, co jest zarówno technologiczną innowacją w zarządzaniu majątkiem, jak i dalekosiężnym planowaniem przyszłego systemu finansowego. Od firm po państwa, inwestowanie w Bitcoina to już nie tylko inwestycja, ale również aktywne definiowanie przyszłego porządku gospodarczego.
Autor: TechubNews; z otwartej platformy treści ChainDed, artykuł wyraża tylko poglądy autora i nie reprezentuje oficjalnego stanowiska ChainDed. Wszystkie artykuły na platformie ChainDed są gwarantowane przez autorów pod względem oryginalności i prawdziwości treści. W przypadku jakichkolwiek prawnych konsekwencji związanych z plagiatem lub fałszerstwem, odpowiedzialność ponosi autor. W przypadku naruszeń praw autorskich, niedozwolonych treści lub innych niewłaściwych uwag, prosimy czytelników o nadzór. Po potwierdzeniu, platforma natychmiast usunie artykuł. W przypadku problemów z treścią artykułu, prosimy o kontakt na WeChat: chaindd123.
