Na giełdach niektóre kryptowaluty mogą czasami mieć wysokie stopy finansowania, na przykład -3%. Jeśli otworzymy 2-krotny kontrakt, za każdym razem (zazwyczaj co 8h) przy rozliczeniu opłat finansowych możemy uzyskać dochód w wysokości 6%, a przy 10-krotnym kontrakcie można zarobić 30%. Dla różnych giełd, takich jak OKX i Binance, mogą wystąpić różne stopy finansowania, dzięki czemu możemy wykorzystać różnice w stopach finansowania do arbitrażu. Szczegółowa metoda:
Czym jest stopa finansowania
Stopa finansowania to opłata, którą traderzy muszą płacić lub otrzymywać podczas trzymania pozycji dźwigniowej, a jej wysokość zależy od różnicy między ceną kontraktu a ceną rynkową aktywa bazowego oraz kierunkiem trzymanej pozycji (long lub short). Stopy finansowania są zazwyczaj rozliczane w regularnych odstępach czasu (na przykład co godzinę).
Konkretnie, jeśli cena kontraktu jest wyższa od ceny rynkowej aktywa bazowego (stopa finansowania jest dodatnia), traderzy trzymający long muszą płacić traderom trzymającym short, aby uczestnicy rynku mogli utrzymać równowagę. Z drugiej strony, jeśli cena kontraktu jest niższa od ceny rynkowej (stopa finansowania jest ujemna), traderzy trzymający short muszą płacić traderom trzymającym long.
Kiedy pobiera się stopę finansowania
Zazwyczaj pobierana co 8 godzin. Czas Pekinu: 24:00, 8:00, 16:00.
Jak pobiera się stopę finansowania
Giełda pobiera lub dodaje opłaty finansowe z konta traderów trzymających pozycje. Opłaty finansowe są zazwyczaj pobierane lub dodawane z depozytu zabezpieczającego, a więc bezpośrednio wpływają na saldo konta tradera. Na podstawie twojej pozycji oblicz, jakie opłaty powinny być pobrane lub otrzymane. Ważne jest, że nawet jeśli otworzysz pozycję w ostatniej chwili przed pobraniem, będziesz mógł otrzymać opłatę finansową.
Jak wykorzystać stopy finansowania do arbitrażu
1. Hedging na różnych giełdach
Różne giełdy mogą mieć znaczące różnice w stopach finansowania, na przykład LPT na Binance wynosi -2,5%, a na OKX -3%. Możemy więc otworzyć long na OKX, a na Binance otworzyć short na tę samą pozycję w celu hedgingu. W ten sposób można osiągnąć bezryzykowny arbitraż przy niskim dźwigni, unikając likwidacji. Przy rozliczeniu zysk z opłat finansowych wynosi 0,5%, a przy 10-krotnym kontrakcie to 5% zysku. Im większa różnica w stopach finansowania między giełdami, tym wyższy zysk.
2. Hedging kontraktów spotowych
Na przykład: Zazwyczaj stawki procentowe pożyczek są niższe niż stopy finansowania. Kiedy stopa finansowania jest ujemna, pożyczając kryptowalutę na shorta, otwieramy long o tej samej wielkości kontraktu, aby osiągnąć hedging, a przy rozliczeniu możemy bez ryzyka zarobić na opłacie finansowej z otwartego longa.
Gdy stopa finansowania jest dodatnia, sytuacja jest analogiczna.
Uwaga: wszystkie kryptowaluty mogą być poddawane dużym wahaniom, a nawet całkowitemu spadkowi wartości, wymienione powyżej kryptowaluty nie stanowią porady inwestycyjnej, DYOR.