Model Fama-Frencha: Kodeks oszukańczy dla mądrzejszego inwestowania

Czy kiedykolwiek zastanawiałeś się, jak niektórzy inwestorzy przewidują wyniki akcji jak czarodzieje?

Nie są czarodziejami — mogą korzystać z Modelu Fama-Frencha.

Ten model wykracza poza podstawowe hasło „ryzyko równa się nagroda” modelu wyceny aktywów kapitałowych (CAPM), wprowadzając trzy czynniki, które napędzają zwroty z akcji.

Co zawiera Model Fama-Frencha?

Ryzyko rynkowe: Zwykłe wzloty i upadki całego rynku.

Efekt wielkości: Akcje małych spółek często przewyższają większe — Dawid pokonuje Goliata!

Wartość vs. Wzrost: Niedoceniane akcje wartościowe mają tendencję do przewyższania efektownych akcji wzrostowych w dłuższym okresie.

Dlaczego powinieneś się tym przejmować?

Wyobraź sobie, że budujesz portfel.

Czy nie chciałbyś wiedzieć, czy akcje małych spółek lub niedowartościowane perełki mogą zwiększyć twoje zwroty?

Model Fama-Frencha daje ci oparte na danych spostrzeżenia, które pozwolą podejmować mądrzejsze decyzje inwestycyjne.

Szybkie przykłady

Ryzyko rynkowe: Większość akcji spada razem podczas krachu rynkowego — to nieuniknione.

Efekt wielkości: Pomyśl o GameStopie, akcji małej spółki, która eksplodowała (przed memami).

Wartość vs. Wzrost: Tesla przyciąga uwagę jako akcja wzrostowa, ale akcja wartościowa jak Ford może cicho przewyższać.

Haczyk?

Nie jest doskonały.

Model pomija momentum (gorące akcje pozostają gorące) i ignoruje emocje takie jak FOMO.

Ale hej, to potężne narzędzie — nie kula kryształowa.

Twoja tajna broń

Model Fama-Frencha jest jak kod oszukańczy do zrozumienia zwrotów z akcji.

Pomaga ci myśleć głębiej, inwestować mądrzej i imponować swoim przyjaciołom.

Więc następnym razem, gdy ktoś powie, że inwestowanie to tylko szczęście, uśmiechnij się i powiedz: „Fama i French mają inne zdanie.”

Jeśli chcesz być facetem od finansów, śledź mnie po więcej.

Więcej edukacyjnych postów jak ten już wkrótce, także bardziej zaawansowanych.