Inwestorzy przygotowują się na ponowny znaczny wzrost akcji Nvidii. Kupują dużą ilość kontraktów opcyjnych, które przyniosą zyski, jeśli w tym tygodniu cena akcji Nvidii wzrośnie o ponad 10%.

Nvidia niedawno odzyskała tytuł największej na świecie spółki giełdowej pod względem kapitalizacji rynkowej, a jej akcje wzrosły w 2024 roku o ponad 100%, po tym jak w roku ubiegłym wzrosły o ponad 200%. Dzieje się tak, ponieważ jej procesory graficzne są kluczowe dla budowy systemów sztucznej inteligencji, w tym generatywnej sztucznej inteligencji, czyli technologii stojącej za ChatGPT od OpenAI.

Dzień ogłoszenia wyników finansowych Nvidii stał się wielkim wydarzeniem na Wall Street, a jego wpływ na szerszy rynek jest porównywalny z posiedzeniami Rezerwy Federalnej i ważnymi raportami gospodarczymi, co wywołało wiele wysokiego ryzyka zakładów dotyczących przyszłych ruchów na amerykańskim rynku akcji.

Szał inwestorów na sztuczną inteligencję napędził wzrost rynku akcji w pierwszej połowie tego roku. Do jesieni entuzjazm na rynku osłabł, a inwestorzy zaczęli podchodzić sceptycznie do olbrzymich wydatków dużych firm technologicznych w dziedzinie sztucznej inteligencji.

Dane z globalnego rynku Cboe Options Exchange pokazują, że w ostatnich dniach niektóre z najaktywniejszych kontraktów opcyjnych Nvidii to opcje call związane ze wzrostem ceny akcji do 155 dolarów i 162,50 dolarów. Cena akcji Nvidii w zeszły piątek zamknęła się na poziomie 141,98 dolarów, a opcje call dają inwestorom prawo do zakupu akcji po określonej cenie w danym dniu.

Akcje Nvidii często wykazują gwałtowne wahania po ogłoszeniu wyników finansowych, a traderzy stawiają, że sytuacja ta powtórzy się ponownie.

Dane z Cboe Options Exchange pokazują, że traderzy stawiają, że akcje Nvidii wzrosną lub spadną o około 12% w dniu następnym po ogłoszeniu wyników finansowych, co spowoduje około 407 miliardów dolarów w wahaniach wartości rynkowej. Strateg ds. akcji i instrumentów pochodnych w Citigroup Vishal Vivek stwierdził, że na podstawie ostatnich ośmiu dni ogłoszenia wyników finansowych Nvidii, jej akcje przeciętnie zmieniały się o ponad 9% po ogłoszeniu wyników.

Ekspansja tego producenta chipów uczyniła go jednym z najpopularniejszych celów handlu opcjami. Dane z Cboe Options Exchange pokazują, że do środy ubiegłego tygodnia premie opcyjne Nvidii (cena kontraktów opcyjnych) wyniosły około 504 miliardów dolarów w tym roku. To więcej niż suma dla Apple, Amazon, Alphabet, AMD i Meta Platforms.

JJ Kinahan, dyrektor generalny IG North America, powiedział, że jego klienci zwracają uwagę na to, czy popyt na chipy Blackwell od Nvidii nadal jest gorący. „Wszyscy chcą wiedzieć, czy popyt nadąży za spekulacjami?” powiedział Kinahan. „Ludzie ogólnie uważają, że jest to możliwe.”

Nvidia ma duże nadzieje na wyniki finansowe za trzeci kwartał. Analitycy z FactSet przewidują, że jej przychody wyniosą około 33 miliardy dolarów, a zyski 17,4 miliarda dolarów, w porównaniu do 18,1 miliarda dolarów i 9,2 miliarda dolarów w tym samym okresie roku ubiegłego.

Jednak niektórzy strategowie rynkowi obawiają się, że Nvidia nadal będzie miała trudności z osiągnięciem wzrostu wyników, co utrudni jej zrobienie wrażenia na inwestorach. W dniu handlowym po ostatnim ogłoszeniu wyników finansowych w sierpniu, cena akcji spadła o 6,4%, mimo że wyniki były lepsze od oczekiwań, ale wzrost był mniejszy niż w poprzednich kilku kwartałach.

Ponadto, wzrost akcji był tak szybki, że niektórzy inwestorzy podchodzą ostrożnie do przyszłych ruchów. Wskaźnik C/Z akcji Nvidii wynosi około 36 razy oczekiwane zyski w ciągu następnych 12 miesięcy, co jest wyższe niż około 34 razy na początku 2023 roku.

Mishelle Orrego od dłuższego czasu stawia na wzrosty Nvidii, używając opcji call przed ogłoszeniem wyników finansowych. Ta 21-letnia studentka kierunku informatyka na Uniwersytecie Georgii, skoncentrowana na sztucznej inteligencji, powiedziała, że pomoc od GPU Nvidii utwierdziła ją w przekonaniu, że akcje Nvidii mają jeszcze potencjał wzrostu. Postanowiła jednak nie dokonywać żadnych zakładów, które wygasły w zeszłym tygodniu, ale planuje kupić lub sprzedać akcje w zależności od wyników. Powiedziała: „Nie bądź zbyt chciwy, to dobre podejście.”

Artykuł opublikowany z: Jin Shi Data