Źródło: Rozmowy w Li
Wraz z wygraną Trumpa w wyborach w USA przedwczoraj, dzisiaj (8 listopada) Fed obniżył podstawową stopę procentową o 25 punktów bazowych do 4,50%-4,75% (to już druga obniżka w tym roku, zgodna z oczekiwaniami rynku), a nastroje na rynku wciąż rosną, Bitcoin nieprzerwanie przekroczył historyczny szczyt, osiągając 76 990 dolarów.
Chociaż wynik wyborów w USA będzie miał długoterminowy wpływ na rynek kryptowalut, nie powinniśmy ignorować ryzyka krótkoterminowych wahań. W tym tygodniu w czasie wahań cen Bitcoin, w ciągu ostatnich 24 godzin wartość likwidacji na rynku kryptowalut przekroczyła 348 milionów dolarów, a ponad 96 tysięcy osób zostało zlikwidowanych. W międzyczasie, wartość otwartych pozycji Bitcoin na giełdach osiągnęła historyczny poziom 46,6 miliarda dolarów, co zazwyczaj zwiastuje większe wahania lub krótkoterminowy szczyt, proszę nie biegać za FOMO i starać się unikać dźwigni.
W poprzednim artykule (5 listopada) wspomnieliśmy, że rynek kryptowalut nigdy nie brakuje gorących tematów, co pewien czas nowe ważne wydarzenie staje się przedmiotem zainteresowania i dyskusji. A teraz, w związku z nadchodzącymi wyborami w USA w listopadzie oraz przewidywaniem drugiej obniżki stóp procentowych przez Fed, ludzie prawdopodobnie szybko zaczną szukać lub zwracać uwagę na następne nowe wydarzenie.
Z krótkoterminowej perspektywy: obecnie cena Bitcoin może przekroczyć historyczny szczyt głównie dzięki emocjonalnemu wpływowi zwycięstwa Trumpa w wyborach, co już zostało omówione w naszych wcześniejszych artykułach. Na obecnym etapie, wskaźnik dźwigni na rynku kryptowalut znacznie wzrósł, dlatego nie możemy wykluczyć możliwości wystąpienia korekty w krótkim okresie.
Z perspektywy średnio- i długoterminowej: jak przewidywaliśmy w naszych poprzednich artykułach, wraz z przełomem Bitcoin, nowa fala rynku byka już nadeszła. Chociaż w nadchodzących tygodniach możemy stanąć w obliczu pewnych korekt, jest to normalne, ponieważ rynek nie może rosnąć w linii prostej, zawsze towarzyszą mu pewne korekty. Jeśli jednak w tym etapie nadal pozostajesz na uboczu i czekasz na możliwość zakupu Bitcoin poniżej 40 000 dolarów, to prawdopodobnie będziesz musiał znowu przegapić ten rynek byka.
Ile w takim razie może wynosić najwyższa cena Bitcoin w tej fali rynku byka?
W rzeczywistości, nad tym pytaniem myślimy od 2022 roku w naszych artykułach. Choć z mojego osobistego punktu widzenia niechętnie mówiłbym o prognozach rynkowych lub cenowych, to jako bloger zdaję sobie sprawę, że wiele osób (zwłaszcza nowicjuszy) lubi takie treści, dlatego od czasu do czasu dokonam analizy rynku lub prognozy cenowej.
Jeśli chodzi o cenę Bitcoin, na przykład w artykule z 14 lutego 2024 roku, przedstawiliśmy kilka prostych przemyśleń na temat trendów rynkowych z czterech różnych perspektyw. Wówczas dokonaliśmy subiektywnej prognozy ceny BTC, wskazując, że ceny w rynku byka mogą wynosić od 100 000 do 120 000 dolarów, a ten przedział będzie również obszarem, w którym zacznę rozważać sprzedaż części swoich aktywów. Jak pokazano na poniższym rysunku.
Oczywiście, wciąż obowiązuje ta stara zasada, że rynek jest nieprzewidywalny, a wszelkie prognozy to jedynie spekulacje różnych ludzi, oparte na doświadczeniach i danych historycznych. Logika nie powinna polegać na tym, by patrzeć, co mówią inni, ponieważ każdy ma różne preferencje ryzyka, sytuacje pozycyjne, doświadczenia osobiste itp. Powinieneś opracować rozsądny plan i strategię w oparciu o swoją sytuację.
Obecnie nasze osobiste przewidywania dotyczące ceny Bitcoin w obecnym cyklu, osiągającej 100 000–120 000 dolarów, pozostają bez zmian. Jednak po wygranej Trumpa, która spowodowała szybkie przekroczenie historycznego szczytu przez cenę Bitcoin, a także w związku z tym, że (ponadto w tym tygodniu ponad 270 kandydatów wspierających kryptowaluty uzyskało miejsca w Kongresie), mogą zostać podjęte nowe pozytywne kroki dotyczące rynku kryptowalut (np. uczynienie BTC amerykańskim aktywem rezerwy strategicznej) oraz w związku z przewidywaniem kontynuacji obniżek stóp procentowych przez Fed, uważamy, że Bitcoin w przyszłym roku (2025) może osiągnąć nawet 150 000 dolarów.
Ile w takim razie może wynosić najwyższa cena Ethereum w tej fali rynku byka?
Jak wspomniano powyżej, jeśli Bitcoin w przyszłym roku naprawdę wzrośnie do ponad 150 000 dolarów, to w optymistycznym scenariuszu ETH ma dużą szansę osiągnąć 12 000 dolarów, SOL również może mieć szansę na przekroczenie 450 dolarów, a niektóre altcoiny teoretycznie mogą mieć przestrzeń na wzrost od 5 do 10 razy. Jeśli jednak bazujemy na naszym wcześniejszym przewidywaniu dla Bitcoin w przedziale 100 000–120 000 dolarów, to możliwa cena ETH wynosiłaby od 8 000 do 10 000 dolarów, a cena SOL wynosiłaby od 300 do 400 dolarów. Oczywiście, to tylko osobiste przypuszczenia oparte na podstawie Bitcoin, nie stanowią one żadnych rekomendacji inwestycyjnych.
Jednocześnie zauważamy również inne pozytywne czynniki wpływające na rynek, takie jak:
- Wzrost akcji Coinbase
Wraz z wygraną Trumpa, stłumiony popyt wydaje się być dość wyraźnie widoczny, chociaż tradycyjne fundusze prywatne mogą z różnych powodów nie rozważać bezpośredniego zaangażowania się w rynek kryptowalut, to jednak ostatnie dni wzrostu akcji Coinbase również mogą wskazywać na pewne kwestie. Jak pokazano na poniższym rysunku.
Oprócz wyników akcji Coinbase, musimy dalej zastanowić się nad jednym punktem, że ponieważ Coinbase (w tym łańcuch Base) oraz jego pochodne (takie jak staking, DeFi) są zasadniczo ściśle związane z Ethereum, z perspektywy oczekiwań cenowych, chociaż obecnie cena ETH opóźnia się w stosunku do wyników Coinbase, może to wkrótce powoli zniwelować tę różnicę.
Nie zapomnij, że obecnie ETH pozostaje jedynym narzędziem posiadającym produkt ETF oprócz BTC. Na obecnym etapie Bitcoin nieprzerwanie osiąga historyczne szczyty, a Solana również dzisiaj (8 listopada) przekroczyła swoje historyczne maksima MC, ETH również zasługuje na naszą dalszą uwagę.
- CEX doświadczają dużego napływu stablecoinów
Dzień po wyborach w USA, napływ stablecoinów na giełdy, takie jak Binance i Coinbase, osiągnął 9,3 miliarda dolarów, co jest drugim co do wielkości napływem stablecoinów w historii ERC-20. Zwykle jest to bardzo pozytywny sygnał, ponieważ duża część tych funduszy może zostać wykorzystana do zakupu BTC lub altcoinów. Jak pokazano na poniższym rysunku.
A z historycznego punktu widzenia, masowy napływ kapitału oraz późniejszy trend wzrostowy, który miał miejsce od września 2020 do lutego 2021, zbiegł się z odbiciem rynku byka. Jeśli historia ma się powtórzyć, obecny znaczny napływ kapitału może również wywołać podobny trend wzrostowy, a rynek kryptowalut może przejść przez kolejną fazę byczego odbicia.
Ponadto nie można pominąć kwestii MemeCoin, o której już wspomnieliśmy w poprzednim artykule. Wydaje się, że obecnie trend MemeCoin znajduje się na szczycie etapu, być może wkrótce znów zobaczymy szybkie rotacje niektórych narracji altcoinów.
A w miarę jak Bitcoin w tym tygodniu nieprzerwanie przekraczał historyczne szczyty, zauważyłem, że niektóre projekty w kategorii DeFi, takie jak UNI, AAVE, rzeczywiście dobrze się odbijają. Jak pokazano na poniższym rysunku.
Na wcześniejszym etapie, w obliczu pewnych regulacyjnych nacisków ze strony SEC, wiele altcoinów poza BTC było uznawanych za papiery wartościowe, co sprawiło, że wiele z nich nie mogło być normalnie handlowanych na rynku amerykańskim. Jednak z wejściem Trumpa na urząd, być może te problemy mogą ulec pewnym zmianom.
Spodziewamy się, że przed pierwszym lub drugim kwartałem 2025 roku, niektóre altcoiny mogą zostać ponownie zauważone i handlowane, a następnie niektóre płynności z MemeCoin mogą powrócić do narracji altcoinów. W tym procesie, z uwagi na wyjątkowość narracji MemeCoin w tej fali, możemy nieustannie obserwować pojawiające się historie o bogaceniu się dzięki niewielkiej liczbie Memów (czyli niektóre MemeCoin nadal będą rosły), ale prawdopodobieństwo wystąpienia masowej rotacji i wzrostu MemeCoin znacznie się zmniejszy.
Podsumowując, z perspektywy średnio- i długoterminowej, nadal zachowujemy optymistyczne nastawienie do ogólnego rozwoju rynku. Niezależnie od wszystkiego, jesteśmy przekonani, że Bitcoin w przyszłości w końcu osiągnie wartość powyżej 100 000 dolarów. Ale musisz również zwracać uwagę na krótkoterminowe wahania. W tym tygodniu lub w nadchodzących tygodniach, w związku z wyborami i przewidywaniem obniżek stóp, rynek może doświadczyć konsolidacji lub krótkotrwałego spadku.
Rynki byka wydają się być okazją do zarobku dla wszystkich, ale wiele osób często traci pieniądze w późniejszych etapach rynku byka. Należy dobrze zaplanować i zarządzać swoimi pozycjami, a jeśli operujesz w krótkim okresie, pamiętaj o zabezpieczeniu zysków i ograniczeniu strat. A jeśli nadal czekasz na uboczu i chcesz uchwycić ostatnie możliwości tej fali rynku byka, teraz czas, aby poważnie przemyśleć i dostosować swoją strategię, ponieważ rynek byka nie będzie trwał wiecznie.
