Autor: Haotian
Zauważając, że @bitsmiley_labs zdobyło nowe finansowanie w wysokości 10 milionów dolarów, aby przyspieszyć realizację wizji wprowadzenia nowego stabilnego coina bitUSD na Bitcoinie. Co więc ten projekt stabilnego coina BTCFi, nazywany serdecznie „uśmiechem”, ma zamiar zrobić? Jak wygląda jego podstawowa struktura technologiczna? Dlaczego rynek BTCFi cieszy się tak dużym zainteresowaniem? Teraz podzielę się moimi przemyśleniami:
1) Ekosystem DeFi Ethereum wywodzi się z algorytmicznego stablecoina DAI od MakerDAO, ostatecznie fermentując na platformie pożyczkowej Compound, co zapoczątkowało lato DeFi. bitSmiley #SMILE, aby zdobyć przewagę w rynku BTCFi, łączy podstawowe infrastruktury DeFi, takie jak MakerDAO (DAI) i Compound (Lending), wprowadzając trzy główne komponenty:
1, bitUSD: protokół stabilnego coina z nadmiernym zabezpieczeniem, wzorujący się na DAI, użytkownicy mogą wpłacać Bitcoin do skarbczyka bitSmiley, aby wyemitować bitUSD; zastosowanie standardu bitRC20 zapewnia wysoką przejrzystość, a także współpracuje z natywnym mostem międzyłańcuchowym ZetaChain, zapewniającym obieg w całym środowisku łańcucha.
2, bitLending: natywna zdecentralizowana protokoł pożyczkowy, wykorzystujący technologię wymiany atomowej w modelu peer-to-peer, wprowadzając system ubezpieczeń w celu optymalizacji procesu rozliczeniowego tradycyjnych pożyczek;
3, Credit Default Swaps (CDS): innowacyjny protokół pochodnych, integrujący NFT z CDS, jednocześnie stosując metodę aukcji agregacyjnej, aby zwiększyć efektywność i sprawiedliwość rynku CDS.
2) Jak dokładnie można ocenić komponenty produktów, wymaga dalszego doświadczenia. Mówiąc szeroko, skupię się na dwóch kluczowych punktach technologicznych:
1) Współpraca z @zetablockchain w natywnym międzyłańcuchu: ZetaChain jest blockchainem POS opartym na silniku konsensusu Cosmos SDK i Tendermint PBFT, wprowadzającym szereg operacji interoperacyjnych wbudowanych w pełne środowisko łańcucha. Ponieważ Bitcoin nie obsługuje smart kontraktów, można wdrożyć lekkie węzły i przeprowadzać operacje podpisu wielostronnego oparte na algorytmie ECDSA, ZetaChain wymaga jedynie efektywnego śledzenia i zarządzania UTXO na Bitcoinie, aby zapewnić bezpieczny międzyłańcuch.
Ponadto, ponieważ ZetaChain jest Ominichain smart kontraktem zaprojektowanym dla środowiska całej łańcucha, po rozwiązaniu problemu międzyłańcuchowego z siecią Bitcoin, teoretycznie może umożliwić przezroczyste zarządzanie aktywami całego łańcucha w oparciu o swoje pełne środowisko obiegu.
2, standard bitRC20, wygląda jak standard inskrypcyjny BRC20, i nie mylisz się, bitUSD czerpie inspirację z inskrypcji, która wydaje aktywa na głównym łańcuchu Bitcoin. Gdy użytkownik chce nadmiernie zabezpieczyć BTC, może najpierw skontaktować się z oficjalnym mostem bitSmiley, aby połączyć aktywa. Po potwierdzeniu zabezpieczonych aktywów przez łańcuch bitSmiley layer2, przekazuje informacje o wyemitowaniu bitUSD na główny łańcuch Bitcoin.
Ponieważ tradycyjne inskrypcyjne BRC20 wymagają wcześniejszego zaplanowania całkowitej ilości, bitRC20 wprowadza operacje Mint i Burn w kontekście stabilnych monet, aby sprostać potrzebie dynamicznej regulacji podaży. To jest właściwie sens indexera, a taki elastyczny sposób wydawania inskrypcji jest łatwiejszy do zastosowania w rzeczywistych projektach.
To wszystko.
Ostatecznie nie trudno zauważyć, dlaczego główny kapitał biegnie w kierunku BTCFi, a dostawcy infrastruktury DeFi, tacy jak bitSmiley, również starają się zdobyć rynek.
Z jednej strony, wszyscy zwracają uwagę na ogromny potencjał wzrostu aktywów na rynku BTCFi, przy obecnej całkowitej zablokowanej wartości BTC wynoszącej 1,6 miliarda dolarów, co stanowi zaledwie 0,14% całkowitej wartości rynkowej BTC, w porównaniu do ETH, Solana i innych sieci, które mają 50-100 razy większy potencjał wzrostu w zakresie zablokowanej wartości aktywów, a źródła finansowania nie ograniczają się do łańcucha, istnieje również ogromne zapotrzebowanie pozałańcuchowe związane z funduszami BTC+ETH ETF.
Z drugiej strony, uważam, że opanowanie strategii zastosowania stabilnych monet, pożyczek, pochodnych i innych zastosowań kluczowych aktywów BTC, po odpowiednim pozycjonowaniu, otworzy scenariusze zastosowania, które wpłyną na cały ekosystem łańcucha, co ożywi model DeFi i użytkowników w całym środowisku łańcucha.
