Bitcoin jest blisko wybicia. Caleb Franzen, twórca Cubic Analytics, wskazał kluczowe dane, które pokazują, że Bitcoin jest na dobrej drodze do zrobienia dużego ruchu.
Badania Franzena zagłębiają się w ruchy cenowe sięgające listopada 2022 r. Używa 120-dniowego oscylatora Williams%R do śledzenia dynamiki cenowej bitcoina. Wskaźnik ten jest niezawodny w pokazywaniu, w jakim kierunku zmierza bitcoin.
Akcje i Bitcoin nadrabiają zaległości
W przeszłości, gdy ten oscylator przesuwał się z terytorium wyprzedanego do wykupionego, cena Bitcoina gwałtownie rosła. Stało się to w styczniu 2023 r., gdy Bitcoin wzrósł o 48% w ciągu trzech miesięcy.
Stało się to ponownie w październiku 2023 r., kiedy Bitcoin wzrósł o 123% w ciągu zaledwie sześciu miesięcy. Według Franzena zwroty z tych sygnałów są silne.
Od 14 stycznia 2023 r. Bitcoin zyskał 226,8%, a od 23 października 2023 r. wzrósł o 106,9%. Inwestorzy uważnie obserwują teraz, gdy cena Bitcoina jest najwyższa od lipca 2024 r.
Podczas gdy Bitcoin rośnie, tak samo akcje. Franzen zauważył, że akcje są na rekordowo wysokim poziomie, a uczestnictwo rośnie na całym rynku.
Wiele funduszy ETF osiągnęło najwyższe tygodniowe zamknięcie w historii – od akcji wartościowych po akcje z branży budowlanej, akcje brokerów-dealerów, akcje z branży lotniczej i obronnej oraz wiele innych.
Według Franzena, 33 różne ETF-y osiągnęły rekordowe poziomy do końca zeszłego tygodnia. Zwrócił również uwagę na to, jak radzi sobie MicroStrategy (MSTR).
Zamknął się na nowych maksimach, wzrastając o 241,76% od początku roku. Każdy, kto kupił MSTR pod koniec 2023 r., zyskałby 3,4-krotność swojej inwestycji.
Ale wśród inwestorów nastąpił podział. Niektórzy uważają, że MSTR może wzrosnąć z powodu euforii rynku, podczas gdy inni twierdzą, że akcje są oderwane od fundamentów.
W każdym razie MSTR nadal rośnie, a lewarowane ETF-y z REX Shares oferują inwestorom możliwość uzyskania większego zaangażowania.
Według Franzena szersze otoczenie makroekonomiczne również było spokojne. Najważniejszym punktem danych była prognoza PKBNow Atlanta Federal Reserve na III kw. 2024 r.
Zrewidowano prognozę na +3,4% wzrostu w ujęciu rocznym, co oznaczałoby przyspieszenie aktywności gospodarczej w porównaniu z I i II kwartałem 2024 r. Na razie rynek nadal rośnie, a inwestorzy zastanawiają się, kiedy nastąpi kolejna recesja.
Względna wydajność bitcoina
Dużo mówi się o wynikach Bitcoina w porównaniu do akcji. Przez miesiące Bitcoin pozostawał w tyle za akcjami, nie nadążając za szerszym rynkiem.
Mimo to Bitcoin wzrósł o 61,6% od początku roku, znacznie wyprzedzając Nasdaq-100, który wzrósł o 20,7% w tym roku. Większość zysków nastąpiła w pierwszym kwartale roku.
Franzen przyjrzał się względnej wydajności Bitcoina w porównaniu do indeksu S&P 500 o równej wadze. W ujęciu względnym Bitcoin nie był w stanie przebić swoich poprzednich rekordów wszech czasów w porównaniu z indeksem o równej wadze z 2021 r.
Napotkał opór, ale konsolidował się w kanale regresji. Teraz Bitcoin zaczyna wybijać się z tego kanału.
Franzen przedstawił strategię dla traderów. Trwające wybicie oznacza, że Bitcoin może osiągnąć około 16% względnego wzrostu, zanim osiągnie środek potencjalnej strefy oporu.
Sugeruje umieszczenie stop loss poniżej ostatnich szczytów pivot, aby zabezpieczyć się przed względnym spadkiem o 2,2%. Ta konfiguracja oferuje 7,15-krotną nagrodę za jednostkę ryzyka.
Jeśli zostanie uruchomiony stop loss, inwestorzy będą mogli sprzedać swoje aktywa w Bitcoinach, jednocześnie utrzymując krótkie pozycje w akcjach, osiągając zyski w przypadku spadku cen akcji.
Franzen jasno dał do zrozumienia, że nie planuje osobiście stosować tej strategii, ale podzielił się nią, aby pokazać, w jaki sposób inwestorzy mogą wykorzystać względną wydajność bitcoina i akcji.
Nawet gdy niedźwiedzie płakały o słabej szerokości w czerwcu 2024 r., nie zatrzymało to rajdu. Według Franzena ich ostrzeżenia nie wygenerowały żadnych znaczących zysków.
Uważa, że zrozumienie ekspansji szerokości jest kluczem do poruszania się po rynkach byka. Obecnie dwa niedoceniane indeksy — Value Line Arithmetic Index i Value Line Geometric Index — osiągają nowe maksima.
Indeksy te śledzą średnie wyniki akcji w USA i pokazują, jak szeroka stała się ta zwyżka.
