Tether znów jest krytykowany przez tego samego amerykańskiego strażnika praw konsumentów. Tym razem Consumers’ Research ostro krytykuje firmę za brak przejrzystości w kwestii rezerw dolarowych zabezpieczających USDT. To ogromny problem.
Stablecoin, rzekomo powiązany 1:1 z dolarem amerykańskim, nie ma rachunków, które potwierdzałyby to twierdzenie. Właściwie od lat jest to punkt sporny.
Tether wystartował w 2014 r. z obietnicą, że każdy token USDT będzie wspierany prawdziwym dolarem amerykańskim.
Właśnie o to chodzi w stablecoinie, czyli kryptowalucie powiązanej z czymś takim jak dolar, aby uniknąć szalonych wahań cen, które można zaobserwować w przypadku bitcoina i innych kryptowalut.
Jednak gdy przyjrzymy się liczbom i praktykom Tether, organ nadzorczy stwierdza, że sprawy zaczynają wyglądać podejrzanie.
Kwestionowane pożyczki i rezerwy Tetheru
Tether udzielił ogromnych pożyczek w USDT z obietnicą, że pożyczki te będą spłacane po dolarze za token.
Ale co się stanie, jeśli pożyczkobiorcy nie spłacą tych pożyczek? Czy rezerwy nadal tam są? Tether wciąż twierdzi, że tak, ale społeczeństwo nie otrzymało żadnych konkretnych dowodów na to.
W grudniu 2023 r. S&P przyznało USDT ocenę ryzyka 4 na 5 — daleko od świetnej. Stablecoin nie ma również żadnego rzeczywistego nadzoru regulacyjnego. Żaden autorytatywny organ nie monitoruje, gdzie Tether inwestuje swoje rezerwy.
Amerykańskie banki stały się nieufne wobec przetwarzania transakcji Tether, a firma musiała polegać na bankach zagranicznych, aby utrzymać działalność.
Emitent stablecoina jest również uwikłany w pozew zbiorowy, w którym twierdzi się, że nie ma 1:1 poparcia, o którym twierdzi. Pozew zarzuca, że Tether wprowadził USDT na rynek, w pełni świadomy, że nie ma wystarczającego poparcia w dolarach.
Stworzyło to iluzję popytu na kryptowaluty i zawyżyło ich ceny.
Gdzie jest audyt, Tether?
Rzecz w tym, że Tether obiecuje niezależny audyt od 2017 r. Nadal się nie odbył. W sierpniu 2022 r. dyrektor generalny Tether powiedział, że audyt jest „odległy o kilka miesięcy”.
Przenieśmy się do dnia dzisiejszego – nadal czekamy.
W 2017 roku Tether ogłosił, że firma księgowa Friedman pracuje nad audytem. Jednak w 2018 roku Tether nagle zerwał z nimi współpracę. Rok później SEC nałożyła na Friedmana karę pieniężną za złe praktyki księgowe.
A gdy Tether opublikował raport w czerwcu 2018 r., w którym twierdził, że USDT jest w pełni wspierany dolarami amerykańskimi, okazało się, że raport nie pochodził nawet z firmy księgowej. Pochodził z kancelarii prawnej. To nie to samo.
Tether oskarżono również o udział w manipulacyjnym spisku z Alameda Research, firmą stojącą za zamkniętą obecnie giełdą FTX.
Paolo Ardoino, dyrektor generalny Tether
Alameda rzekomo kupił USDT warte miliardy dolarów, aby sztucznie zawyżać kapitalizację rynkową Tether.
Następnie sprzedawali tokeny po wyższej cenie, a Tether zbierał dolary za tokeny, które po prostu stworzył z powietrza. Ten pozew jest nadal w toku.
Tether twierdzi, że próbował uzyskać audyt od jednej z czterech największych firm audytorskich, ale żadna z nich nie zgodziła się na przeprowadzenie audytu.
Consumer’s Research twierdzi, że jest to podejrzane, zwłaszcza że firmy takie jak Coinbase nie mają problemu z zatrudnieniem Deloitte na stanowisko audytora. Bitstamp zlecił firmie Ernst & Young przeprowadzenie audytu swoich ksiąg rachunkowych.
W 2023 r. badanie Bloomberga wykazało, że 46% audytowanych firm kryptowalutowych korzystało z usług firmy Big Four. Ale nie Tether.
W 2019 r. stan Nowy Jork odkrył, że Tether przelał setki milionów dolarów, aby pokryć stratę w wysokości 850 milionów dolarów. Skłamali, twierdząc, że ich USDT był w pełni zabezpieczony przez cały czas.
W rezultacie Tether musiał zapłacić 18,5 miliona dolarów kary i został wykluczony z obrotu na rynku nowojorskim.
W 2021 r. Komisja ds. Obrotu Kontraktami Terminowymi na Towary (CFTC) oskarżyła Tether o składanie fałszywych oświadczeń na temat pokrycia USDT dolarami amerykańskimi.
W tym samym roku Departament Sprawiedliwości wszczął dochodzenie w sprawie wykorzystania Tether i Bitfinex do manipulacji rynkiem kryptowalut.
Śledztwo rozszerzono w 2022 r., gdy zaangażowało się Biuro Prokuratora Stanów Zjednoczonych dla Południowego Dystryktu Nowego Jorku. Badano, czy Tether uzyskał dostęp do kont bankowych za pomocą sfałszowanych dokumentów.
Tether odpowiedział na te dochodzenia, publikując zaświadczenia dotyczące swoich rezerw, ale nie są to pełne audyty. To migawki, a nie to, co chcieliby zobaczyć dogłębni inwestorzy.
Powiązania Tether z podmiotami objętymi sankcjami
Władze USA i Wielkiej Brytanii prowadzą śledztwo w sprawie transakcji Tether o wartości 20 miliardów dolarów, które przeszły przez Garantex, rosyjską giełdę kryptowalut, na którą Departament Skarbu USA nałożył sankcje w 2022 r.
W lipcu 2024 r. Tether nadal przetwarzał transakcje z BitPapa, innej giełdy kryptowalut, która została ukarana wcześniej w tym samym roku za wspieranie Rosji w wojnie z Ukrainą.
Mimo powiązań z podejrzanymi podmiotami, Tether nie zaprzestał działania w ramach sieci TRON, która jest podobno znana z tego, że jest wykorzystywana przez grupy określane jako organizacje terrorystyczne.
Justin Sun, założyciel TRON
W marcu 2023 r. SEC oskarżyła założyciela Tron i powiązane z nim firmy o oszustwo. Do listopada 2023 r. Tron wyprzedził Bitcoina jako blockchain pierwszego wyboru dla transakcji kryptograficznych powiązanych z działalnością terrorystyczną.
Tether nadal dominuje w sieci Tron i nic nie wskazuje na to, że miałby się z niej wycofać.
W styczniu Biuro Narodów Zjednoczonych ds. Narkotyków i Przestępczości (UNODC) opublikowało raport, w którym stablecoiny, takie jak USDT, zostały uznane za preferowaną walutę cyberprzestępców i osób zajmujących się praniem pieniędzy w Azji Południowo-Wschodniej.
Mimo że Tether zobowiązał się do zaprzestania udzielania pożyczek, liczby pokazują coś przeciwnego. W drugim kwartale 2024 r. Tether miał ponad 6,57 mld USD w zabezpieczonych pożyczkach, w porównaniu z 4,7 mld USD w pierwszym kwartale.
Tether obiecał wcześniej, że do 2023 r. sprowadzi swoje pożyczki do zera, ale termin ten został przesunięty na koniec tego roku.