Podczas gdy największa kryptowaluta świata, Bitcoin (BTC), nadal konsoliduje się w przedziale cenowym od 58 000 do 60 000 USD bez wyraźnego kierunku, byczy sygnał z rynku instrumentów pochodnych sugeruje możliwość nagłych i gwałtownych wzrostów ceny BTC.
Dane pokazują agresywne krótkie pozycje na Bitcoinie
Według firmy badawczej K33 Research, zajmującej się kryptowalutami, stopa finansowania kontraktów terminowych na bitcoina osiągnęła najniższy poziom od marca 2023 r., kiedy to upadłość amerykańskich banków zaniepokoiła inwestorów. Wskazuje to na przewagę zakładów spadkowych lub krótkich pozycji na kryptowalucie. Analitycy K33, Vetle Lunde i David Zimmerman, napisali w notatce:
Stawki finansowania perpetual swap utrzymywały się średnio na ujemnych poziomach w ciągu ostatniego tygodnia, podczas gdy otwarte zainteresowanie gwałtownie wzrosło. Sugeruje to agresywną sprzedaż krótką, strukturalnie tworząc konfigurację gotową do krótkiego ścisku.
Short squeeze występuje, gdy nagły i nieoczekiwany wzrost cen zmusza traderów z krótkimi pozycjami do zamknięcia zakładów, co jeszcze bardziej napędza rajd. Może to pobudzić dalsze odbicia cen Bitcoina, ponieważ traderzy spieszą się, aby pokryć swoje niedźwiedzie pozycje.
Firma K33 Research zauważyła ponadto, że na rynku kontraktów wieczystych teoretyczny otwarty interes, czyli łączna wartość aktywnych kontraktów, wzrósł o prawie 29 000 BTC w ciągu ostatniego tygodnia.
Analitycy szacują, że siedmiodniowa średnia roczna stopa finansowania w dniu 20 sierpnia wyniosła minus 2,5%, co jest stosunkowo rzadką sytuacją.
Ta kombinacja sugeruje, że inwestorzy aktywnie budowali krótkie pozycje, co stwarza warunki do potencjalnego krótkiego ścisku, który mógłby wypchnąć cenę powyżej kluczowych oporów, które nie zostały przełamane w tym tygodniu, ponieważ rynek zmaga się z brakiem katalizatorów wzrostowych.
Krótkoterminowa presja spadkowa na BTC?
Według analizy Inspo Crypto dane dotyczące opcji sugerują, że poziom 60 500 USD pozostaje poważnym wyzwaniem dla byków, z potencjałem zwiększonej zmienności wokół tego punktu cenowego. Jednym z kluczowych wskaźników jest krzywa zmienności domniemanej (IV), która pokazuje skok wokół poziomu 60 500 USD.
Sugeruje to, że inwestorzy spodziewają się znaczącej zmiany cen wokół tej strefy, o czym świadczą podwyższone wartości delta i gamma, które mierzą wrażliwość cen opcji na zmiany cen bazowych aktywów.
Ponadto sentyment rynkowy wydaje się być mieszanką pozycji byczych i niedźwiedzich. Podczas gdy intensywne stosowanie strategii byczych, takich jak Bull Call Spreads i Reverse Put Calendars, sugeruje bardziej pozytywne nastawienie wśród traderów, rosnące odchylenie w kierunku wartości ujemnych wskazuje, że traderzy poszukują większej ochrony przed spadkami za pomocą opcji put.
Zdaniem analityka ta wzmożona aktywność wskazuje na to, że prawdopodobieństwo nieudanego ponownego przetestowania tego poziomu jest podwyższone, a rynek opcji może nasilić wszelkie późniejsze reakcje cenowe.
Dla ceny BTC kluczowe jest zamknięcie tygodnia powyżej tego kluczowego poziomu, aby mieć szansę na kontynuację ożywienia z ostatnich dwóch tygodni po spadku do poziomu 49 000 USD na początku tego miesiąca.
Z drugiej strony, niższe poziomy wsparcia mogłyby zostać wystawione na próbę, co wiązałoby się z ryzykiem gwałtownej korekty największej kryptowaluty na rynku, co miało miejsce w ostatnich miesiącach po osiągnięciu przez nią w marcu najwyższego poziomu wszech czasów, wynoszącego 73 700 USD.
W chwili pisania tego tekstu cena BTC wynosiła 59 870 USD, co oznacza wzrost o prawie 2% w ciągu ostatnich 24 godzin.
Wyróżniony obraz z DALL-E, wykres z TradingView.com
Źródło: NewsBTC.com
Artykuł „Instrumenty pochodne Bitcoina sygnalizują poważne ryzyko eksplozji rajdu „Short Squeeze”” pojawił się po raz pierwszy w Crypto Breaking News.
