Napisane przez: Mary Liu, BitpushNews
Rynki finansowe wykazały w środę zmienność, przy czym bazowy wskaźnik CPI w USA spadł w lipcu czwarty miesiąc z rzędu i osiągnął najwolniejszą dynamikę wzrostu od początku 2021 r., co może stanowić dodatkową wskazówkę dla Rezerwy Federalnej w zakresie obniżenia stóp procentowych o 25 punktów bazowych we wrześniu.
Na zamknięciu na Wall Street indeksy S&P i Dow Jones wzrosły odpowiednio o 0,38% i 0,61%, podczas gdy Nasdaq pozostał bez zmian.
Podczas gdy giełdy w USA rosną, rynki kryptowalut borykają się z trudnościami. Jak pokazały dane dotyczące łańcucha, rząd USA przeniósł 10 000 Bitcoinów związanych z Jedwabnym Szlakiem na Coinbase Prime w środę w południe, co wydaje się podsycać obawy przed kolejną masową wyprzedażą. W momencie publikacji Bitcoin spadł poniżej 59 100 dolarów, czyli o prawie 3% w ciągu 24 godzin.
Altcoiny spadły bardziej niż wzrosły. Wśród 200 tokenów o największej kapitalizacji rynkowej liderem wzrostów był Toncoin (TON), który wzrósł o 8,5%, a za nimi plasowały się Aave (AAVE) i Notcoin (NOT), które wzrosły odpowiednio o 8,3% i 5,3%. Bezpieczne (SAFE) spadło o 8,1%, Celestia (TIA) spadło o 7,9%, a ConstitutionDAO (PEOPLE) spadło o 7,4%.
Obecna ogólna wartość rynkowa kryptowalut wynosi 2,09 biliona dolarów, a udział Bitcoina w rynku wynosi 55,8%.
Analitycy z Secure Digital Markets powiedzieli: „Ponieważ Bitcoin utrzymuje się poniżej 20-dniowych, 50-dniowych i 200-dniowych średnich kroczących, niedźwiedzie spodziewają się dalszych spadków z celem na poziomie 57 500 dolarów. Jeśli ten poziom zostanie przekroczony, możemy zaobserwować presję poniżej. wynosi 55 000 dolarów”.
Wczoraj z giełd kryptowalut wypłynęło ponad 1 miliard dolarów amerykańskich w USDT, co jeszcze bardziej zwiększyło presję spadkową.
Firma analityczna IntoTheBlock zauważyła, że we wtorek z giełd kryptowalut wycofano ponad 1 miliard dolarów w stablecoinie Tether USDT, co oznacza największy odpływ Tethera od maja.
Analitycy zauważyli: „Chociaż depozyty są ogólnie postrzegane jako pozytywne (co wskazuje, że użytkownicy przygotowują się do zakupu aktywów), wypłaty mogą mieć bardziej subtelne wyjaśnienie. Na przykład użytkownicy mogą przenosić środki do DeFi, szukając zysków poza scentralizowanymi giełdami. w niedawnym przypadku wypłat przekraczających 1 miliard dolarów wkrótce potem Bitcoin zaczął wykazywać tendencję spadkową, co sugeruje, że inwestorzy mogą rezygnować z ryzyka i przenosić fundusze do bezpieczniejszych środowisk, takich jak zimne portfele, radząc sobie z wahaniami na rynku”.
Warto jednak zauważyć, że dane DefiLlama pokazują, że rentowność dostarczania płynności USDT w pulach DeFi wykazuje tendencję spadkową.
Ponadto dane zebrane przez CoinGlass pokazują, że miesięczne stopy zwrotu były ujemne przez większą część historii Bitcoina w sierpniu i wrześniu.
Analityk kryptowalut Miles Deutscher zauważył, że obecny trend cenowy Bitcoina jest podobny do trendu z zeszłego roku. W tym czasie BTC spadł ze szczytu zakresu 30 000 dolarów do 24 000 dolarów podczas ogromnego nacisku lewarowanego w sierpniu i spędził większość dwóch miesięcy na obrotach bocznych, zanim zaczął rosnąć w październiku.
„Zainteresowanie detaliczne szybko maleje, apatia obecnych uczestników rynku i brak jasnej narracji są niesamowicie podobne do sytuacji z sierpnia do października ubiegłego roku” – stwierdził Deutscher.
Hossa potrwa do 2025 roku
Chociaż w krótkim okresie Bitcoin napotkał opór wzrostowy, analitycy ByBit uważają, że hossa, która rozpoczęła się na początku 2023 r., będzie kontynuowana w 2025 r.
Analitycy ByBit stwierdzili w opublikowanym w środę raporcie: „Nasza analiza pokazuje, że obecna hossa trwa od około 624 dni, a stosunek najniższego poziomu do najwyższego poziomu w historii jest 3,5-krotny. To znacznie mniej niż w poprzednim cyklu (2019 r.). ) 20-krotny stosunek minimalnego do szczytowego zaobserwowany do 2022 r.). Jednak w oparciu o ograniczone dane historyczne z poprzednich trzech cykli średnia sugeruje, że przekroczenie poprzedniego szczytu w bieżącym cyklu może zająć kolejne 350 dni.
Analitycy stwierdzili: „Te obserwacje sugerują, że obecny rajd rynkowy mógł jeszcze nie osiągnąć prawdziwego szczytu, co różni się od typowego wzorca poprzednich cykli byków i niedźwiedzi Bitcoina. Altcoinom brakuje dynamiki i Bitcoin się konsoliduje (zamiast nadal ustanawiać rekordy). ) w górę), co oznacza, że obecna dynamika rynku różni się od poprzednich cykli.”
Odkryli również, że kilka czynników makroekonomicznych, które w przeszłości wpływały na ceny Bitcoina, miało ograniczony wpływ w tym cyklu.
„Na przykład historycznie luźna polityka pieniężna i słaby dolar amerykański były pozytywnymi czynnikami dla Bitcoina, jednak pomimo braku tych warunków w obecnym otoczeniu, Bitcoin nadal odnotowuje duże zyski” – napisali.
Zauważają: „Co więcej, stopy oszczędności osobistych były wcześniej dodatnio skorelowane z wzrostami Bitcoina, ale tym razem ta zależność nie pojawia się. Obserwacje te sugerują, że obecna dynamika rynku Bitcoin jest zgodna z wzorcami obserwowanymi w poprzednich cyklach wzrostów i spadków .”
Analitycy podkreślili, że szczyt cen Bitcoina w marcu zbiegł się z końcem masowego napływu do spotowych ETF-ów Bitcoin, mówiąc: „Po tym szczycie cen (i trwającym do dziś) tempo napływu do spotowych ETF-ów BTC nagle spadło Instytucjonalna pula popytu została tymczasowo nasycona. Co najważniejsze, spadek nowego popytu wpłynął następnie na reakcję ceny spot Bitcoin na wydarzenie o halvingu, które miało miejsce 20 kwietnia 2024 r.”.
Historia pokazuje jednak, że największe zyski Bitcoina zwykle pojawiają się po halvingu. Analitycy ByBit stwierdzili: „Obecne obniżone nastroje na rynku niekoniecznie oznaczają koniec hossy na Bitcoinie. Z zachowania rynku instrumentów pochodnych w ostatnim cyklu Bitcoina można wyciągnąć jasny wniosek można wyciągnąć, że spadek nastrojów, nawet do stosunkowo niskiego poziomu, nie zawsze oznacza koniec hossy. W rzeczywistości ostateczny szczyt cyklu 2021 przypada na kurs hash Bitcoina. Zostało to osiągnięte po pewnym czasie -uderzenie systemowe, gdy nastroje na rynku spadły do historycznie niskiego poziomu, po czym rynek się odbił i kontynuował wzrost.
Doszli do wniosku: „Ten historyczny precedens sugeruje, że obecne przygnębione nastroje na rynku mogą nie przewidywać dokładnie końca hossy na Bitcoinie, a dane dotyczące instrumentów pochodnych śledzone przez Block Sholes sugerują, że obecny pesymizm może być tymczasowy”.