Kluczowe wskaźniki: (czas w Hongkongu, 16:00 5 sierpnia -> 16:00 12 sierpnia)
BTC/USD + 11% (52 700 USD -> 58 500 USD), ETH/USD + 8% (2 360 USD -> 2 550 USD)
BTC/USD Zmienność ATM w grudniu (na koniec roku) spadła o 0,5% (62 -> 61,5), a zmienność RR 25 grudnia wzrosła o 0,3% (3,3 -> 3,6)
Globalne odwrócenie ryzyka spowodowało, że cena BTC szybko spadła poniżej kluczowego poziomu wsparcia 58-59 tys., powodując uruchomienie zleceń stop loss, co spowodowało spadek ceny do głównego poziomu wsparcia 50 tys.
Następnie cena BTC wzrosła ponownie powyżej 54 tys., zatem oczekuje się, że bieżąca cena waha się w przedziale od 54 tys. do 64 tys.
Krótkoterminowe wsparcie oczekiwane jest na poziomie 57 tys., a opór na poziomie 63 tys.
Wydarzenia rynkowe
Po okresie minimów, podczas których wzrosła zmienność, wywołujących zlecenia stop-loss na tradycyjnych rynkach finansowych, rynek zaczyna stopniowo wracać do normy. Ponieważ ostatnio wzrosła uświadomiona zmienność globalnych aktywów, rynki wykazały zmienność na późnych etapach, próbując ponownie zrównoważyć swoje pozycje.
W zeszłym tygodniu geopolityka była stosunkowo spokojna, a większość ruchów w ciągu tygodnia wydawała się wynikać z przepływów na mniej płynnych rynkach, a nie z dużych zmian w ogólnych nastrojach rynkowych.
Rynek BTC charakteryzuje się silnym popytem zakupowym w okolicach 50 tys., który może pochodzić z produktów akumulacyjnych, które potroiły wolumen zakupów poniżej ceny 50 tys., zwiększając w ten sposób popyt na BTC. Nadmierne pozycjonowanie w ETH zaciążyło na rynku, powodując jego odbicie wolniej niż Bitcoin (pod względem zmienności można oczekiwać, że wzrośnie o około 15%, a nie 8%).
Rynki kryptowalut Vega wykazywały silną aktywność zakupową przez większą część tygodnia, ponieważ inwestorzy wydawali się nieco wprowadzeni w błąd przez zmienność rynku i zajmowali krótkie pozycje zmienne. Jednak wydawało się, że nowa runda sprzedaży pod koniec czwartku i piątku zakończyła zapełnianie swoich pozycji, co spowodowało, że Vega stopniowo wycofywała się przed weekendem. Ponieważ płynność kontraktów natychmiastowych i wieczystych pozostaje ograniczona, realizowana zmienność pozostaje wysoka.
Zmienność implikowana ATM:
Szczyt zmienności implikowanej na rynku walutowym w dalszym ciągu spadał w ciągu ostatniego tygodnia wraz ze zmianami cen spot. Jednakże ogólny poziom zmienności pozostał wysoki, a presja sprzedażowa opadła dopiero w czwartek i piątek.
Na tradycyjnych rynkach finansowych indeks zmienności VIX wzrósł w poniedziałek do maksimum na poziomie 65, po czym przez resztę dnia spadł do zakresu 22-28, po czym zamknął się na poziomie 20,6.
Zmienność na rynku walutowym powróciła z weekendowych minimów przed publikacją CPI; jeśli publikacja CPI będzie spokojna, a rynek utrzyma się w obecnym przedziale, spodziewamy się, że zmienność na rynku walutowym powróci do poziomów z końca lipca. W tym przypadku spodziewamy się, że FVA z brzucha mogą działać lepiej.
Skośność/wypukłość:
Po wybuchu paniki podczas zakupów późnym poniedziałkowym wieczorem rynek szybko się wycofał, gdy ceny spot odbiły się. Opcje motylkowe i odwrócenie ryzyka stopniowo wycofywały się w ciągu tygodnia i obecnie powróciły do zakresu długoterminowego trendu. Przed publikacją CPI w poniedziałek rano doszło do lekkiego osłabienia, które jednak uległo złagodzeniu podczas porannej sesji.
Korelacja między zmiennością spot a zmiennością wykazuje znaczną ujemną korelację na obszarach lokalnych, co oznacza, że gdy ceny spot spadają z najwyższych poziomów, implikowana zmienność szybko wzrasta. Ponieważ nastroje pozostają napięte, pewna podaż nałożona sprawia, że inwestorzy są bardziej skłonni do oznaczania niższej zmienności przy wyższych cenach spot.
Popyt rynkowy/zakupy powyższej Vegi utrzymuje się, podczas gdy podaż powyżej prawdopodobnie spadnie pod koniec roku w związku z niższymi cenami spot.
Powodzenia w handlu w tym tygodniu!
Możesz skorzystać z funkcji łopatki handlowej SignalPlus na t.signalplus.com, aby uzyskać więcej informacji o kryptowalutach w czasie rzeczywistym. Jeśli chcesz natychmiast otrzymywać nasze aktualizacje, śledź nasze konto na Twitterze @SignalPlusCN lub dołącz do naszej grupy WeChat (dodaj asystenta WeChat: SignalPlus 123), grupy Telegram i społeczności Discord, aby komunikować się i wchodzić w interakcje z większą liczbą znajomych. Oficjalna strona internetowa SignalPlus: https://www.signalplus.com
