Wersja Futures Morning Peak-Audio

Wersja dla kobiet mandaryńskich pobierz mp3

Wiadomości makro

1. Według GUS, w lipcu wskaźnik menedżerów zakupów w przemyśle (PMI) wyniósł 49,4%, co oznacza niewielki spadek o 0,1 pkt. proc. w stosunku do poprzedniego miesiąca, a boom w sektorze produkcyjnym był w zasadzie stabilny. W ujęciu wielkości przedsiębiorstw wskaźnik PMI przedsiębiorstw dużych wyniósł 50,5%, co oznacza wzrost o 0,4 pkt. proc. w porównaniu z poprzednim miesiącem; wskaźniki PMI średnich i małych przedsiębiorstw wyniosły odpowiednio 49,4% i 46,7%, co oznacza spadek o 0,4 i 0,7 pkt. proc. poprzedni miesiąc.

2. Według „New York Times” irańska Straż Rewolucyjna ogłosiła w oświadczeniu, że wysoki rangą przywódca Hamasu Ismail Haniyeh został zabity w Teheranie we wtorek czasu lokalnego podczas udziału w ceremonii inauguracji nowego prezydenta Iranu.

3. Lin Zechang, dyrektor Departamentu Spraw Ogólnych Ministerstwa Finansów, powiedział, że według stanu na 26 lipca samorządy lokalne wyemitowały w tym roku 1,9 biliona juanów nowych obligacji, a pojawi się więcej nowej infrastruktury, nowych gałęzi przemysłu i innych dziedzin zostać objęte zakresem inwestycji w obligacje specjalne oraz kwotą obligacji specjalnych. Alokacja jest skierowana w stronę obszarów z dobrze przygotowanymi projektami i korzyściami z dobrego wykorzystania; w tym roku zorganizowano również ultradługoterminowe specjalne obligacje skarbowe o wartości 1 biliona juanów; na wsparcie projektów „podwójnie ciężkich”. Na dzień 24 lipca wyemitowano 418 miliardów juanów.

4. Li Qiang przewodniczył posiedzeniu wykonawczemu Rady Państwa. Na posiedzeniu podkreślono, że konieczna jest optymalizacja i wzmocnienie polityki makroekonomicznej oraz zwiększenie kontroli makroekonomicznej. Konieczne jest nie tylko zwrócenie szczególnej uwagi na wdrażanie i przyspieszenie postępu polityk, które zostały wprowadzone, ale także zbadanie i wdrożenie szeregu wysoce operacyjnych i praktycznych polityk, które są skuteczne i dostępne dla mas i przedsiębiorstw.

5. Rezerwa Federalna po raz ósmy z rzędu pozostawiła referencyjną stopę procentową na niezmienionym poziomie w przedziale 5,25%-5,50%, zgodnie z oczekiwaniami rynku. Traderzy oczekują, że Fed obniży w tym roku stopy procentowe o 70 punktów bazowych, w porównaniu z 64 punktów bazowych wcześniej.

6. Prezes Rezerwy Federalnej Powell powiedział, że ryzyko zatrudnienia i inflacji w Fed osiągnęło lepszą równowagę. Dane o inflacji za drugi kwartał zwiększyły pewność siebie Fed. Fed nie musi już w 100% skupiać się na inflacji. Fed jest gotowy zareagować, jeśli sytuacja na rynku pracy ulegnie pogorszeniu lub nastąpi gwałtowny spadek inflacji. Obniżka stóp we wrześniu „może znaleźć się w programie”, chociaż Fed nie podjął jeszcze żadnych decyzji dotyczących wrześniowego posiedzenia.

7. Według „Fed Watch” CME: prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 25 punktów bazowych we wrześniu wynosi 90,5%, a prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 50 punktów bazowych wynosi 9,5%. Prawdopodobieństwo, że Fed obniży stopy procentowe narastająco do listopada o 25 punktów bazowych wynosi 21,7%, prawdopodobieństwo, że Fed obniży stopy procentowe łącznie o 50 punktów bazowych narastająco wynosi 71,1%, a prawdopodobieństwo, że obniży stopy procentowe o 75 punktów bazowych narastająco wynosi 7,2%.

Zmiany na światowym rynku kontraktów terminowych

1. Międzynarodowe ceny ropy naftowej gwałtownie wzrosły we wszystkich przypadkach, przy czym sierpniowy kontrakt na ropę w USA wzrósł o 5,23% do 78,64 USD za baryłkę. Wrześniowy kontrakt na ropę Brent wzrósł o 4,41% do 81,51 USD za baryłkę.

2. Międzynarodowe kontrakty terminowe na metale szlachetne zamknęły się ogólnie wyżej. Kontrakty terminowe COMEX na złoto wzrosły o 1,69% do 2.493,4 USD za uncję, a kontrakty terminowe na srebro COMEX wzrosły o 2,23% do 29,16 USD za uncję.

3. Londyńskie kontrakty terminowe na metale nieszlachetne łącznie zamknęły się wyżej. Kontrakty terminowe na miedź na LME wzrosły o 2,99% do 9 240 USD/tonę, kontrakty terminowe na cynk na LME wzrosły o 2,62% do 2 698 USD/tonę, kontrakty terminowe na nikiel na LME wzrosły o 2,61% do 16 490 USD/tonę, a kontrakty terminowe na aluminium na LME wzrosły. Kontrakty terminowe na cynę 4,07% na LME wzrosły o 5,62% do 30 395 USD/t, a kontrakty terminowe na ołów na LME wzrosły o 3,17% do 2099,5 USD/t.

4. Główny kontrakt terminowy na produkty rolne zawarty w Chicago Board of Trade (CBOT) przyniósł mieszane wyniki. Kontrakty terminowe na soję wzrosły o 0,22% do 1023,5 centów za buszel, kontrakty terminowe na kukurydzę spadły o 1,23% do 400 centów za buszel, a na pszenicę wzrosły o 0,62%. do 527,25 centów/buszel.

5. Krajowe kontrakty terminowe na surowce zamknęły się w nocy, wzrost cen cen ropy naftowej, sody kalcynowanej i styrenu wzrósł o ponad 2%, a szkła, asfaltu, celulozy i PCW o ponad 1%. Seria czarna wzrosła ogólnie, przy czym ruda żelaza wzrosła o 2,67%, gorąca cewka wzrosła o 1,47%, a pręt zbrojeniowy wzrósł o 1,45%. Produkty rolne były mieszane. Podstawowe metale zamknęły się na wzrostach, przy czym cyna w Szanghaju wzrosła o 3,14%, nikiel w Szanghaju o 2,26%, tlenek glinu o 2%, miedź w Szanghaju o 1,86%, aluminium w Szanghaju o 1,63%, ołów w Szanghaju o 0,96% i cynk w Szanghaju o 0,73% . Złoto w Szanghaju wzrosło o 0,67%, a srebro w Szanghaju o 1,6%.

Czarna gorąca informacja

1. Z badania wskaźnika PMI przemysłu stalowego zbadanego i opublikowanego przez Komitet Specjalistów ds. Internetu Rzeczy w branży stalowej w Chinach wynika, że ​​w lipcu 2024 r. wyniósł on 42,5%, co oznacza spadek o 5,3 punktu procentowego w ujęciu miesięcznym, ustanawiając nowy najniższy poziom w ciągu roku. Pokazuje, że wraz z nadejściem gorącej i deszczowej pogody w wielu miejscach, pozasezonowa charakterystyka przemysłu stalowego nadal się pojawia, a wdrożenie „nowej normy krajowej” również miało bardziej oczywisty wpływ na rynek i branża jako całość przyspieszyła tendencję spadkową.

2. Według stanu na tydzień rozpoczynający się 31 lipca, analiza zapasów siatki Zhaogang: produkcja materiałów budowlanych wyniosła 2,9225 mln ton, co oznacza spadek o 252 600 ton, czyli 7,96% tydzień do tygodnia, spadek o 422 600 ton rok do roku; spadek o 12,63%. Zapotrzebowanie na materiały budowlane wyniosło 3,0876 mln ton, co oznacza spadek o 23,8 tys. ton w stosunku do poprzedniego tygodnia.

3. Od Krajowej Administracji Energii dowiedzieliśmy się, że w szczytowym okresie letnim baza dostaw energii w moim kraju uległa dalszej konsolidacji. Obecne zapasy węgla w regulowanych elektrowniach przekraczają 200 milionów ton, a zapasy węgla w portach również osiągnęły najwyższy poziom w historii.

4. Według Mysteela, na 31 lipca niektóre huty w rejonie Tangshan planują obniżyć cenę koksu gaszonego na mokro o 50 juanów/tonę i koksu gaszonego na sucho o 55 juanów/tonę, co zostanie wprowadzone od godziny 0:00 w sierpniu 3, 2024.

5. Według Ganggu.com krajowe magazyny materiałów budowlanych wynoszą 7,5301 mln ton, co oznacza spadek o 183 700 ton, czyli 2,38% w porównaniu z zeszłym tygodniem; magazyny fabryczne to 4,1238 mln ton, co oznacza wzrost o 87 700 ton w porównaniu z ubiegłym tygodniem, wzrost o 2,17%; wydobycie wynosi 4,0612 mln ton, spadek o 31 tys. ton w stosunku do poprzedniego tygodnia, spadek o 0,76%.

6. Według niepełnych statystyk Mysteel, na dzień 31 lipca łącznie 38 hut uruchomiło plany remontowe. Wstępne obliczenia wskazują, że ograniczenie produkcji i konserwacja będą miały wpływ na produkcję stali konstrukcyjnej łącznie o około 3,36 mln ton. W porównaniu z okresem poprzednim (29.) liczba hut poddanych remontom wzrosła o 20, co wpłynęło na wzrost produkcji o 1,11 mln ton. Wśród nich większość redukcji i utrzymania produkcji hut koncentruje się w okresie od końca lipca do końca sierpnia (oczekuje się, że w tym okresie dzienna produkcja spadnie o ponad 69 tys. ton).

7. W dniu 31 lipca w Xiongan odbyło się 8. (w powiększeniu) posiedzenie 6. Zarządu Chińskiego Stowarzyszenia Przemysłu Żelaza i Stali. Jeśli chodzi o obecną sytuację, w jakiej znajduje się przemysł stalowy, Yao Lin, przewodniczący Stowarzyszenia Żelaza i Stali, sekretarz partii i przewodniczący China Mineral Resources Group, przeanalizował, że obecnie przemysł stalowy wszedł w etap „optymalizacji zapasów” począwszy od „przyrostowego etap rozwoju. Ta runda dostosowań rynkowych jest dogłębną korektą, gdy całkowite zużycie stali spada w długim okresie. Różni się to od okresowej nierównowagi podaży i popytu w ramach poprzedniego trendu wzrostowego. Konflikty i problemy nie zostaną automatycznie rozwiązane w miarę upływu czasu .

Gorące informacje o produktach rolnych

1. W dniu 31 lipca China Grain Reserves Corporation wydała komunikat, w którym stwierdziła, że ​​zgodnie z ustaleniami pracy odpowiednich departamentów, China Grain Reserves Corporation i powiązane z nią spółki będą w dalszym ciągu zwiększać zakup i magazynowanie pszenicy wyprodukowanej w kraju w 2024 r. w głównych obszary uprawy pszenicy.

2. Według danych z oficjalnej strony internetowej CME Group, na tydzień rozpoczynający się 26 lipca 2024 r. zapasy soi CBOT z dostawą wyniosły 3,776 mln buszli, co oznacza spadek o 1,72% w porównaniu z 3,842 mln buszli w poprzednim tygodniu i 1,963 mln buszli w w tym samym okresie ubiegłego roku.

3. Według AmSpec, niezależnej agencji kontrolnej w Malezji, eksport oleju palmowego z Malezji w okresie od 1 do 31 lipca wyniósł 1 555 529 ton, co stanowi wzrost o 30,92% w porównaniu z 1 188 180 ton wyeksportowanych w tym samym okresie w zeszłym miesiącu.

4. Krajowa Komisja Rozwoju i Reform wydała komunikat, że w celu zabezpieczenia potrzeb przedsiębiorstw tekstylnych w zakresie bawełny, po przeprowadzeniu badań podjęto decyzję o wydaniu w najbliższej przyszłości w 2024 r., oprócz kontyngentów taryfowych na bawełnę, kontyngentów importowych z preferencyjnymi stawkami celnymi. Liczba wydanych tym razem przesuwnych kontyngentów podatkowych na import bawełny wynosi 200 000 ton i wszystkie z nich są niepaństwowymi kontyngentami handlowymi i ograniczają się do importu w drodze handlu przetwórczego.

5. Według danych agencji badawczej ITS, eksport oleju palmowego z Malezji w okresie od 1 do 31 lipca wyniósł 1 604 578 ton, co stanowi wzrost o 22,8% w porównaniu z 1 306 689 ton wyeksportowanych w tym samym okresie w zeszłym miesiącu.

6. Według danych opublikowanych przez agencję badań żeglugi SGS, oczekuje się, że eksport oleju palmowego z Malezji od 1 do 31 lipca wyniesie 1 486 834 ton, co oznacza wzrost o 23,61% w porównaniu z 1 202 864 ton wyeksportowanych w tym samym okresie w zeszłym miesiącu.

7. Według wartości oczekiwanej badanej przez media zagraniczne, na tydzień rozpoczynający się 25 lipca 2024 r. sprzedaż eksportowa netto nasion soi w Stanach Zjednoczonych w roku gospodarczym 2023/24 ma wynieść 50–350 tys. ton, a oczekuje się, że sprzedaż eksportowa netto soi w roku gospodarczym 2024/25 wyniesie 30–350 000 ton; sprzedaż eksportowa netto kukurydzy w Stanach Zjednoczonych w roku gospodarczym 2023/24 ma wynieść 75–300 000 ton.

Gorące informacje z branży energetycznej i chemicznej

1. Stowarzyszenie Naftowe Japonii (PAJ) stwierdziło, że średnia stopa operacyjna japońskich rafinerii w tygodniu zakończonym 27 lipca wyniosła 63,6%, podczas gdy w tygodniu zakończonym 20 lipca wyniosła 66,2%; komercyjne zapasy ropy naftowej w Japonii wzrosły o 870 000 litrów , osiągając 10,62 mln litrów.

2. Najnowsze dane ze Strefy Przemysłu Naftowego Fujairah w Zjednoczonych Emiratach Arabskich pokazują, że na tydzień rozpoczynający się 29 lipca całkowite zapasy produktów naftowych rafinowanych w porcie Fujairah w Zjednoczonych Emiratach Arabskich wyniosły 17,785 mln baryłek, co oznacza spadek o baryłek sprzed tygodnia. Wśród nich zapasy lekkich destylatów spadły o 21 tys. baryłek do 6,215 mln baryłek, średnie destylaty spadły o 843 tys. baryłek do 1,868 mln baryłek, a ciężkie resztkowe oleje opałowe wzrosły o 287 tys. baryłek do 9,702 mln baryłek.

3. Z danych EIA wynika, że ​​na tydzień rozpoczynający się 26 lipca komercyjne zapasy ropy naftowej w USA po wyłączeniu rezerw strategicznych spadły o 3,436 mln baryłek do 433 mln baryłek, co oznacza spadek o 0,79% i najniższy poziom od tygodnia rozpoczynającego się 2 lutego 2024 r. w USA; zapasy strategicznych rezerw ropy naftowej (SPR) wzrosły o 685 000 baryłek do 375,1 mln baryłek, co stanowi wzrost o 0,18% i najwyższy od tygodnia rozpoczynającego się 23 grudnia 2022 r.

Gorące informacje o metalu

1. Według statystyk badawczych Mysteel, na dzień 26 lipca 2024 r. zapasy rafinowanego niklu w Chinach w 27 magazynach spadły o 1795 ton do 28 192 ton, co oznacza spadek o 5,99%; zapasy spadły o 184 ton do 7.879 ton ton.

2. Według SMM Albemarle przeprowadziło przetarg na sprzedaż 100 ton węglanu litu do akumulatorów. Ostateczny wynik to 81 400 juanów/tonę (w tym podatek krajowy).

3. Zatrudnienie w ADP w USA wzrosło w lipcu o 122 tys., mniej niż oczekiwano 150 tys. i był najmniejszym wzrostem od stycznia 2024 r. Poprzednia wartość została skorygowana ze 150 000 do 155 000.

Mówiąc o „kropce” – odsłaniamy logikę handlu odmianami!

1. Szanghajski nikiel gwałtownie odbił się Czy tym razem ceny metali nieżelaznych osiągnęły najniższy poziom?

Analiza Everbright Futures wykazała, że ​​w środę sektory metali nieżelaznych łącznie odbiły się, a liderem wzrostów był Shanghai Nickel. Z perspektywy makro działania zagranicznych banków centralnych w ciągu ostatnich dwóch dni wzbudziły szerokie zainteresowanie strony finansowej. Choć jastrzębia polityka nie jest tak dobra, jak oczekiwano, biorąc pod uwagę, że dzisiejsze posiedzenie Fed w sprawie stóp procentowych może wspomnieć o obniżce stóp we wrześniu, różnica między stopami procentowymi w USA i Japonii może się zmniejszyć. Dolar amerykański w dalszym ciągu będzie napędzany osłabieniem atmosfera makro staje się coraz cieplejsza, a ceny metali nieżelaznych na wczesnym etapie nadal spadają. Sądząc po sytuacji podaży i popytu na nikiel za granicą, Indonezja i Filipiny borykają się ostatnio z ciągłą złą pogodą, a wydobycie i transport rudy niklu napotkały pewne przeszkody, co w pewnym stopniu spowodowało wzrost cen niklu i stali nierdzewnej. Jednocześnie z ostatnich raportów finansowych wynika, że ​​produkcja zagranicznych spółek niklowych o wysokich kosztach spadła, co w pewnym stopniu złagodziło presję wywołaną spadkiem popytu. W kraju, po gwałtownym spadku cen niklu na wczesnym etapie, krótkoterminowy popyt na uzupełnienie zapasów na dalszych etapach produkcji stał się na stosunkowo wysokim poziomie, co bezpośrednio stymuluje popyt na nikiel rafinowany została znacznie zmniejszona. Oczekuje się, że ceny niklu mogą ustabilizować się na obecnym poziomie, a wysokość odbicia trzeba śledzić na podstawie nastrojów rynkowych.

2. Fermentacja sytuacji geopolitycznej na Bliskim Wschodzie spowodowała wzrost cen metali szlachetnych. Czy srebro w Szanghaju może nadal podążać za trendem wzrostowym?

Analiza Yide Futures wskazała, że ​​31 lipca napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie spowodowały wzrost awersji do ryzyka, co spowodowało jednoczesne wzrosty cen złota i srebra. Choć incydent był nagły i dość drażliwy, to jednak miał on charakter eskalacji konfliktu palestyńsko-izraelskiego od października ubiegłego roku, kontynuacja później. Należy jednak wyjaśnić, że ponieważ Hamas jest jedynie organizacją zbrojną, a nie prawowitym przedstawicielem Palestyny, atak ten nie stanowi konfliktu między krajami i zasadniczo różni się od nalotu na ambasadę Iranu. Do zdarzenia doszło jednak w Iranie i reakcja Iranu stanie się główną zmienną w dalszym rozwoju sytuacji. Jeśli chodzi o ogólną strategię, ze względu na nieprzewidywalność sytuacji geopolitycznej, zaleca się zachowanie spokoju i unikanie nadmiernych zakładów. W krótkiej perspektywie oczekuje się, że po wybuchu incydentu nadal będzie istniała możliwość fermentacji. Zaleca się reakcję zwyżkową, ale nie gonienie wyżej i czekanie na okazje po spadku ceny.

Lista ostatnich ważnych danych i wydarzeń dotyczących kontraktów futures

1. Data zostanie ustalona 1 sierpnia. SPPOMA opublikuje dane dotyczące produkcji oleju palmowego w Malezji w okresie od 1 do 31 lipca. Z danych SPPOMA wynika, że ​​od 1 do 20 lipca produkcja oleju palmowego w Malezji Południowej wzrosła o 17,83% miesiąc do miesiąca. Należy zwrócić uwagę na późniejsze zmiany w produkcji oleju palmowego końskiego. Jeśli produkcja będzie nadal rosła, może to spowodować spadek cen oleju palmowego.

2. Decyzja zostanie ustalona 1 sierpnia, OPEC+ zorganizuje spotkanie grupy ministerialnej w celu przeglądu polityki wydobycia ropy. Zwróć uwagę, czy zachodzą jakieś korekty i zmiany w polityce wydobycia ropy.

3. 2 sierpnia o godzinie 03:00 raport USDA dotyczący rozdrobnienia nasion oleistych. Poprzedni raport USDA dotyczący tłoczenia nasion oleistych wykazał, że wolumen rozdrobnienia nasion soi w USA w maju wyniósł 5,76 mln ton, czyli był niższy od oczekiwań rynkowych wynoszących 5,816 mln ton. Produkcja oleju sojowego w USA w maju wyniosła 2,271 miliarda funtów, czyli była wyższa od oczekiwań rynkowych na poziomie 2,214 miliarda funtów.

4. 2 sierpnia o godzinie 20:30 opublikowano dane dotyczące populacji osób pracujących poza rolnictwem w USA oraz stopy bezrobocia, po korekcie sezonowej w lipcu. Zmiany na rynku pracy stały się kluczowym czynnikiem decyzji Rezerwy Federalnej o obniżce stóp procentowych, a rynek musi zwracać szczególną uwagę na dane pozarolnicze i inne związane z zatrudnieniem.

Artykuł przesłany z: Golden Ten Data