Przychody z aplikacji utrzymują zainteresowanie kryptowalutami, ponieważ coraz więcej projektów wykazało realne modele oparte na opłatach handlowych i prowizjach. Najpopularniejsze aplikacje DeFi w pierwszej połowie roku osiągnęły najlepsze wyniki.

Zdecentralizowane aplikacje wykazały zwiększoną aktywność w I półroczu, a najlepsze z nich odnotowały maksymalne zarobki. Przywrócenie handlu, pożyczek i pul płynności DeFi znacznie podniosło opłaty. Zdecentralizowane aplikacje oferowały lepsze zarobki pasywne przy niższym profilu ryzyka w porównaniu z bezpośrednim handlem tokenami. Napływ użytkowników zwiększył przychody najbardziej znanych aplikacji.

Większość płatnych aplikacji wykorzystywała Ethereum jako swój główny łańcuch, chociaż niektóre próbowały handlować i transferować między łańcuchami. Zarobki odzwierciedlają połączenie aplikacji i podstawowych sieci, zarówno o ugruntowanej pozycji, jak i wschodzących. 

Przeczytaj także: Cena tokena Lido DAO ujawnia długoterminowe skutki rozwodnienia podaży

Monitorowanie zarobków najlepszych sieci i protokołów jest próbą znalezienia zestawu podstaw kryptowalut, które uczynią projekt bardziej niezawodnym. Opłaty również mierzą nastroje, ponieważ zwroty użytkowników i płynność niosą ze sobą więcej byczych danych. 

Protokoły mają różne stawki opłat, w zależności od ich struktury. Opłaty transakcyjne lub handlowe stanowią część dochodu. Nakłady mają formę nagród blokowych lub zachęt. Prawie wszyscy najlepiej zarabiający w I półroczu mają inną strukturę przychodów i wydatków. 

Obraz opłat i przychodów netto nie przewiduje bezpośrednio wartości aktywów, ale pokrywa się z najbardziej aktywnymi trendami w aplikacjach Web3 i zdecentralizowanych. Struktury opłat mogą również pokazywać, czy protokół ma wewnętrzną użyteczność i czy może dzielić się tą wartością z posiadaczami tokenów. 

Projekty kryptowalutowe nie są zobowiązane do wypłaty dywidend, ale wysokie opłaty mogą sygnalizować, że protokół jest wykonalny. Niektóre protokoły mogą dzielić się opłatami w formie zachęt, jak w przypadku Ethereum.

Najlepsze protokoły generujące przychody w 2024 roku?

Wbrew powszechnemu przekonaniu istnieje kilka protokołów generujących znaczne przychody w 2024 roku.

Posortowane według przychodów od początku roku:

8️⃣ Baza – 52m7️⃣ Lido – 59m6️⃣ Lotnisko – 85m5️⃣ Ethena – 93m4️⃣ Solana – 135m3️⃣ Maker – 176m2️⃣ Tron –…

— Thor Hartvigsen (@ThorHartvigsen) 17 lipca 2024 r

Wysokie opłaty odzwierciedlają hossę Ethereum i rozwój Base

Baza znalazła się w czołówce protokołów, oferując tani dostęp do łańcucha i brak nakładów na obsługę tokena natywnego. Base jest protokołem beztokenowym, ale nadal pobiera opłaty za gaz. Ostatnio tokeny memów podniosły opłaty w Base, jednocześnie zaczynając wpływać na ruch sieciowy. 

Aerodrome, wiodąca zdecentralizowana giełda Base, również należy do najlepiej zarabiających. Aerodrome uznano również za dobrego kandydata na „grubą aplikację”. Podczas handlu krótkoterminowego opłaty lotniskowe przewyższały opłaty bazowe.

LidoDAO okazało się również protokołem z najwyższymi opłatami, głównie dzięki obniżeniu wszystkich nagród za obstawianie użytkowników, działając jako pośrednik. LidoDAO ma wyższe koszty ze względu na pobieranie opłat i wspieranie tokenów LDO płynnością na zdecentralizowanych giełdach.

Ethena również odnotowała udane pierwsze półrocze, czemu sprzyjały stosunkowo stabilne ceny Ethereum (ETH) i wzrost stabilnej monety USDe. Głównym źródłem przychodów Etheny są opłaty za finansowanie związane z zapewnianiem płynności inwestorom Ethereum. Ethena zarabia na przewadze długich pozycji w Ethereum, a także na stakingu ETH. Wszystkie zyski Etheny zależą od stosunkowo przewidywalnej hossy, a projekt jest postrzegany jako ryzykowny ze względu na niezrównoważony model. 

Przeczytaj także: Wolumen handlu kryptowalutami na scentralizowanej giełdzie nadal spada

W 2023 roku Solana będzie kontynuować odbudowę swojego ekosystemu, gdzie głównym źródłem przychodów są opłaty na rzecz walidatorów. Sieć Solana nadal musi płacić SOL walidatorom, odnotowując w ten sposób stratę netto. Jednak sieć udowodniła, że ​​nie jest martwa, odnotowując gwałtowny wzrost wykorzystania tokenów memów i wznowiła handel NFT. Opłaty Solany również zyskują na popularności dzięki działalności najlepszych walidatorów, takich jak Jito i Helius. 

MakerDAO osiąga również zysk netto z różnicy opłat i wypłaty zysku z postawionego DAI. Protokół zarabia około 73 milionów dolarów rocznie. MakerDAO jest bardziej wydajny niż Aave, który działa na podobnym modelu, z niższymi zarobkami w pierwszym półroczu na poziomie 31 mln USD. Pod względem użytkowania Aave dogania Makera i staje się jednym z centralnych protokołów pożyczkowych.

Krótkoterminowo Ethereum i TRON zamieniają się także miejscami pod względem raportowanych opłat. Jednak w dłuższej perspektywie zwycięzcą pozostaje Ethereum, szczególnie w I półroczu, kiedy sieć zarejestrowała opłaty przekraczające 1 mln dolarów. W ciągu jednego dnia Ethereum odnotowało również wyższe opłaty w porównaniu do Bitcoina. Obciążenie sieci oznaczało, że średnie transakcje w Ethereum kosztowały ponad 3 dolary, podczas gdy opłaty za Bitcoin spadły do ​​poziomu poniżej 1,50 dolara.

Kryptopolityczne raporty Hristiny Vasilevy