1. Indeks cen akcji
Pod względem podstawowego zysku na akcję spółka Canaan Technology straciła pieniądze w 2019 r., przy ujemnym zysku na akcję. Powody można podsumować w następujący sposób: Ze względu na ostrą konkurencję rynkową, z jaką borykała się firma w tym roku, sprzedaż była niższa niż oczekiwano, co skutkowało spadkiem marży zysku brutto, co z kolei przełożyło się na straty. Co więcej, spółka poczyniła w tym roku zakrojone na szeroką skalę inwestycje badawczo-rozwojowe lub nakłady inwestycyjne, lecz inwestycje te przejściowo nie przyniosły zysków. Spadek strat w 2020 roku wynika z podjęcia przez spółkę działań mających na celu kontrolę kosztów oraz optymalizację wydajności produkcyjnej i operacyjnej, ograniczając tym samym straty. Jednocześnie wzrosła sprzedaż, poprawiły się marże zysku brutto i pojawiły się jednorazowe zyski, które pomogły ograniczyć straty.
W 2021 roku zyski Canaan Technology wzrosły. Powód można przypisać wzrostowi rynku Bitcoin, który doprowadził do wzrostu sprzedaży maszyn górniczych i wzrostu cen, zwiększając przychody i zyski firmy. Ponadto spółka w ciągu roku wprowadziła na rynek nowe produkty lub usługi, które zyskały uznanie na rynku i zwiększyły źródła zysków. W 2022 r. zyski firmy będą nadal rosły, a popyt na rynku będzie nadal rósł, co spowoduje dalszy wzrost zysków firmy z inwestycji w badania i rozwój. Nowe produkty i innowacje technologiczne odniosą sukces, generując zyski wzrost. Jednak w 2023 r. spółka Canaan Technology poniosła kolejną stratę, a zysk na akcję ponownie był ujemny. Było to spowodowane wahaniami na rynku Bitcoin, co doprowadziło do spadku wyników sprzedaży, zmniejszenia przychodów ze sprzedaży i zmniejszonej marży zysku brutto, co skutkowało spadkiem. straty. W tym samym czasie spółka Canaan Technology napotkała również pewne jednorazowe wydatki lub ryzyko, takie jak korekty zapasów i tworzenie rezerw na straty, które wpłynęły na rentowność.
Jeśli chodzi o aktywa netto na akcję, przeanalizujmy zmiany aktywów netto na akcję Canaan Technology od 2019 do 2023 roku:
Aktywa netto na akcję w 2019 r. wyniosły 1,49 juana. Aktywa netto na akcję są stosunkowo niskie, ponieważ firma wciąż znajduje się w fazie wzrostu, skala aktywów nie została jeszcze w pełni uformowana, a rentowność jest ograniczona. Na tym etapie Canaan Technology stoi przed pewnymi początkowymi wyzwaniami i potrzebuje czasu na rozwój i ekspansję.
Aktywa netto na akcję w 2020 r. wyniosły 25,46 juanów, a aktywa netto na akcję znacznie wzrosły, co wskazuje, że firma osiągnęła znaczne zyski w ciągu roku, a skala aktywów szybko wzrosła. Oznacza to, że spółka wdrożyła w ciągu roku skuteczną strategię rentownego wzrostu lub dokonała znaczących przejęć lub fuzji aktywów w celu zwiększenia poziomu aktywów netto. Do 2021 roku aktywa netto na akcję wyniosą 20,13 juanów, co oznacza spadek w porównaniu z rokiem poprzednim, ale aktywa netto na akcję w dalszym ciągu utrzymują się na wysokim poziomie, co wskazuje, że rentowność spółki jest w dalszym ciągu stosunkowo stabilna. Aktywa netto na akcję spadną do 2,79 juanów w 2022 roku. Gwałtowny spadek aktywów netto na akcję może wynikać z wpływu zysków spółki na skutek wahań na rynku Bitcoin, a wielkość aktywów nie wzrosła ani nie zmniejszyła się. W ciągu roku spółka stanęła w obliczu jednorazowych wydatków lub ryzyk, takich jak korekty zapasów, rezerwy na utratę wartości itp., które miały wpływ na poziom aktywów netto.
W 2023 r. aktywa netto na akcję wyniosły 4,42 juana. Aktywa netto na akcję wzrosły, ale nadal są niższe niż poziomy z lat 2019 i 2020, co wskazuje, że firma ciężko pracuje, aby poradzić sobie z wahaniami na rynku Bitcoin i innymi wyzwaniami.
Ogólnie rzecz biorąc, firma Canaan Technology doświadczyła w ciągu ostatnich kilku lat wzrostów i spadków zysków oraz zmian wielkości aktywów, a szczególnie ucierpiała na niej wahania na rynku Bitcoin. Firma mogła dostosować swoje strategie biznesowe, aby dostosować się do różnych środowisk i wyzwań rynkowych.
2. Analiza zdolności operacyjnych
Słabe wyniki Canaan Technology pod względem zdolności operacyjnej w latach 2020, 2022 i 2023 wynikają głównie z bessy Bitcoina, niskiego popytu na maszyny wydobywcze i powolnego obrotu zapasami.
Jednakże w porównaniu z rokiem 2020 działalność Canaan Technology poczyniła ogromne postępy w latach 2022 i 2023. Główne powody to: (1) Promowanie ulepszeń w górnictwie za pomocą technologii, takich jak zdolność firmy do poruszania się po przepisach poprzez innowacje technologiczne i optymalizację usług Zmiany środowiskowe mają na celu wykorzystać długoterminowy sukces branży: (2) Pozyskiwanie funduszy i zarządzanie przepływami pieniężnymi, np. firma skutecznie pozyskuje fundusze na rynku kapitałowym i optymalizuje przepływy pieniężne, zwiększając swoją elastyczność finansową i możliwości reagowania na rynek; (3) Pozyskiwanie aktywów; wzrost. Na przykład poprzez dywersyfikację planów wydobycia i poprawę czasu działania firma osiągnęła znaczny wzrost aktywów kryptowalutowych, przynosząc firmie dodatkowe przychody i potencjał wzrostu wartości aktywów.
3. Analiza rentowności
Pod względem rentowności aktywów netto: Rentowność aktywów netto spółki Canaan Technology w 2019 roku wyniosła -221,58%, a rentowność aktywów netto była ujemna, co oznacza, że stosunek zysku netto spółki do aktywów netto był ujemny, a spółka poniosła straty duża strata. W 2020 r. rentowność aktywów spółki wyniosła -38,23%: rentowność aktywów netto jest nadal ujemna, ale poprawiła się w porównaniu z 2019 r., ale nadal pokazuje, że spółka stoi przed wyzwaniami związanymi z rentownością. Do 2021 roku rentowność aktywów netto wzrosła do 102,81%, osiągając wysoki poziom, co świadczy o tym, że spółka osiągnęła w tym roku dobre zyski i dobrze wykorzystała posiadane aktywa. W latach 2022-2023 rentowność aktywów netto spółki będzie stopniowo spadać i ponownie osiągnąć wartości ujemne, a rentowność spółki spadnie.
Jeśli chodzi o wskaźnik zysku netto ze sprzedaży, jego tendencja jest w zasadzie zgodna ze zwrotem z aktywów netto. Od 2023 roku przychody spółki ze sprzedaży są obecnie niewystarczające na pokrycie kosztów i wydatków, a przychody ze sprzedaży wymagają zwiększenia.
Jeśli chodzi o marżę zysku brutto na sprzedaży, w latach 2019–2023 marża zysku brutto na sprzedaży Canaan Technology wzrosła z ujemnej w 2019 r. do 57,17% w 2021 r., a następnie stopniowo spadała i ponownie spadła do wartości ujemnej. Powodem jest to, że na wczesnym etapie spółka koszty były stosunkowo wysokie, ale warunki operacyjne były dobre. Jednakże marża zysku brutto uległa pogorszeniu ze względu na zmiany kosztów i cen sprzedaży.
Podsumowując, rentowność Canaan Technology podlegała znacznym wahaniom w ciągu ostatnich kilku lat, a różne wskaźniki ulegały wzlotom i upadkom, a na wszystkie te czynniki wpływały takie czynniki, jak otoczenie rynkowe i strategie biznesowe. Firma musi w dalszym ciągu optymalizować swoją działalność i zarządzanie, aby poprawić rentowność i efektywność wykorzystania kapitału. Słabe wyniki Canaan Technology w latach 2020 i 2023 nadal wynikają z bessy na Bitcoinie, która utrudnia działanie Canaan Technology.
4. Analiza wskaźników finansowych
Canaan Technology wykazała w ciągu ostatnich kilku lat pewne zmiany w strukturze aktywów i pasywów oraz wskaźnikach płynności:
Jeżeli chodzi o wskaźnik aktywów do pasywów, wskaźnik aktywów do pasywów spółki na przestrzeni ostatnich pięciu lat podlegał wahaniom, wykazując tendencję wzrostową. Wśród nich wskaźnik aktywów i pasywów w latach 2020 i 2023 jest relatywnie wysoki i wynosi odpowiednio 58,26% i 38,59%.
W zakresie wskaźnika płynności bieżącej wskaźnik bieżącej płynności również spółki podlegał wahaniom, wykazując ogólną tendencję spadkową, przy najniższym wskaźniku bieżącej płynności w 2023 r. na poziomie 1,70. Oznacza to, że krótkoterminowa wypłacalność spółki jest stosunkowo słaba.
Wskaźnik szybkiej sprzedaży Canaan Technology również ulega wahaniom. Wskaźnik szybkiej sprzedaży w 2023 r. wyniesie 1,32, co oznacza spadek w porównaniu z poprzednimi latami. Wskaźnik szybkiej spłaty odzwierciedla sytuację płynnościową spółki po odjęciu zapasów. Niski wskaźnik szybkiej spłaty wskazuje, że spółka ma trudności ze spłatą swoich zobowiązań w krótkim terminie.
Wskaźnik kapitału własnego spółki podlegał wahaniom w ciągu ostatnich pięciu lat, osiągając w 2020 r. najwyższy poziom 2,40, po czym spadł. Mnożnik kapitałowy odzwierciedla stopień lewarowania aktywów spółki. Wyższy mnożnik kapitałowy oznacza, że spółka wykorzystuje więcej środków dłużnych.
Relacja aktywów obrotowych do aktywów ogółem również ulegała wahaniom na przestrzeni ostatnich pięciu lat, wykazując ogólną tendencję spadkową, osiągając w 2023 roku poziom 73,72%. Zmniejszenie udziału aktywów obrotowych może oznaczać, że większa część środków spółki zostanie wykorzystana w aktywach niepłynnych lub projektach inwestycyjnych.
Jednocześnie zobowiązania bieżące spółki do zobowiązań ogółem również ulegały wahaniom na przestrzeni ostatnich pięciu lat, osiągając w 2023 roku poziom 93,17%. Wzrost udziału zobowiązań bieżących oznacza, że spółka posiada większe zadłużenie krótkoterminowe lub że środki płynne nie wystarczają na pokrycie zadłużenia krótkoterminowego.
Zgodnie ze zmianami wskaźników, takich jak stosunek aktywów do pasywów, wskaźnik bieżącej płynności i wskaźnik szybkiej spłaty opisanych powyżej, wypłacalność Canaan Technology wykazuje ogólną tendencję spadkową. Do głównych przyczyn zalicza się: (1) Wskaźnik aktywów do pasywów wzrósł W ciągu ostatnich pięciu lat wskaźnik aktywów do pasywów wykazywał tendencję wzrostową, szczególnie w latach 2020 i 2023, kiedy wskaźnik aktywów do pasywów jest stosunkowo wysoki. Oznacza to, że presja spółki na zobowiązania wzrosła w porównaniu z wielkością aktywów, udział zadłużenia jest stosunkowo wysoki, co będzie miało pewien wpływ na jej wypłacalność (2) Obniżył się wskaźnik bieżący spółki; również wykazało tendencję spadkową. W 2023 r. wskaźnik płynności bieżącej jest najniższy na poziomie 1,70, co wskazuje, że wypłacalność krótkoterminowa jest stosunkowo słaba; (3) wskaźnik płynności szybkiej spadł. Podobnie wskaźnik płynności szybkiej również wykazuje tendencję spadkową. Wskaźnik szybkości szybkiej w 2023 r. wynosi 1,32, co oznacza poprawę w stosunku do spadków w latach poprzednich. Wskaźnik szybkiej spłaty odzwierciedla sytuację płynnościową przedsiębiorstwa po odliczeniu zapasów. Niższy wskaźnik szybkiej spłaty oznacza, że spółka ma trudności ze spłatą swoich zobowiązań w krótkim terminie, co również wpływa na jej wypłacalność (4) Zmniejsza się udział aktywów obrotowych w aktywach ogółem, In w ciągu ostatnich pięciu lat stosunek aktywów obrotowych spółki do aktywów ogółem również wykazywał tendencję spadkową, co może oznaczać, że większa część środków spółki została wykorzystana w aktywach niepłynnych lub projektach inwestycyjnych, co doprowadziło do spadku płynności i tym samym jego wypłacalność.
Podsumowując, wypłacalność Canaan Technology wykazywała w ciągu ostatnich kilku lat ogólną tendencję spadkową. Do głównych przyczyn należy splot czynników, takich jak wzrost wskaźnika aktywów do pasywów, spadek wskaźnika bieżącej i szybkiej spłaty oraz spadek wskaźnika płynności. udział majątku obrotowego. Wymaga to od spółki dalszej optymalizacji struktury aktywów i pasywów oraz poprawy poziomu płynności, aby zapewnić solidność i trwałość swojej wypłacalności.
Ogólnie rzecz biorąc, pod względem przychodów i zysków, spółka odnotowała odpowiednio wzrost i spadek w latach 2020 i 2021. Znaczący wzrost zysku netto w 2021 r. przypisuje się głównie szczytowemu okresowi na rynku kryptowalut. Jednak wyzwania rynkowe w latach 2022 i 2023 doprowadziły do gwałtownego spadku przychodów i zysków, a zwłaszcza ogromnej straty netto w 2023 roku, pokazując negatywny wpływ wahań branżowych na rentowność spółki. Jeśli chodzi o sprzedaż, na spadek całkowitej sprzedaży mocy obliczeniowej wpłynęły głównie wahania na rynku kryptowalut. Utrzymujący się spadek rynku pod koniec 2022 roku doprowadził do gwałtownego spadku całkowitej sprzedaży mocy obliczeniowej, w związku z czym nastąpił poważny spadek jej wartości. czwarty kwartał 2022 roku. Spółka w dalszym ciągu zwiększa inwestycje w badania i rozwój, szczególnie poprzez istotny wzrost wydatków na badania i rozwój w 2022 roku, głównie w celu utrzymania konkurencyjności w zakresie nowych produktów i technologii oraz reagowania na zmiany rynkowe.
5. Kompleksowe podsumowanie
Podsumowując, firma Canaan Technology doświadczyła wzlotów i upadków oraz wyzwań rynkowych w ciągu ostatnich pięciu lat, szczególnie w latach 2022 i 2023, kiedy stanęła w obliczu gwałtownego spadku przychodów i zysków. Canaan Technology reaguje na wyzwania poprzez innowacje technologiczne, inwestycje w badania i rozwój oraz ekspansję rynkową w obliczu wahań w branży. Ogólnie rzecz biorąc, lepsze wyniki finansowe Canaan Technology w 2023 r. wynikają głównie z następujących inicjatyw: 1. Firma Canaan Technology ma duże możliwości w zakresie projektowania chipów ASIC oraz z powodzeniem zaprojektowała i wyprodukowała wysokowydajne chipy do wydobywania Bitcoinów. Ponadto firma wykorzystuje swoją wiedzę techniczną w zakresie projektowania ASIC, aby aktywnie poszerzać dziedzinę sztucznej inteligencji, dostarczając kompleksowe rozwiązania AI, w tym chipy AI, rozwój i optymalizację algorytmów, moduły sprzętowe, produkty terminalowe i usługi programowe. 2. Pracując z określonym szyfrowaniem; w ramach strategicznej współpracy farm wydobywających walutę, Canaan Technology wkroczyła na rynek wydobycia Bitcoinów jako drugi silnik wzrostu. Celem tej działalności jest wykorzystanie ekosystemu Bitcoin i stworzenie synergii ze sprzedażą maszyn do wydobywania Bitcoinów. Technologia Canaan stale zwiększa moc obliczeniową i poprawia moc obliczeniową, aby usprawnić operacje wydobywcze, zmniejszając w ten sposób ryzyko związane z zapasami oraz poprawiając wyniki finansowe i operacyjne. 3. Technologia Canaan usprawnia wydobywanie Bitcoinów poprzez połączenie wewnętrznych i zewnętrznych zasobów produkcyjnych. Możliwości montażu maszyn i sztucznej inteligencji; wióry umożliwiają wysoką jakość, wysoką wydajność i stabilną produkcję. Canaan Technology nawiązała długoterminowe relacje współpracy z wiodącymi światowymi dostawcami, aby zapewnić wydajną i stabilną produkcję. 4. Od 1 stycznia 2023 r. waluta sprawozdawcza firmy zostanie zmieniona z RMB na dolary amerykańskie, aby lepiej odzwierciedlić jej globalny rozwój biznesowy i przyszłe strategie; . To posunięcie sprawia, że sprawozdawczość finansowa Canaan Technology jest bardziej spójna i pomaga promować strategiczny postęp na rynku globalnym. 5. Canaan Technology dokonał przełomu w wielu dziedzinach technicznych, takich jak operacje niskonapięciowe i wysokowydajne oraz wysoka gęstość obliczeniowa Krytyczny w układach ASIC dla rozwiązań blockchain i AI. Ponadto firma Canaan Technology jest właścicielem większości wykorzystywanej własności intelektualnej oraz zgromadziła cenne technologie i wiele generacji zastrzeżonych danych dotyczących krzemu dzięki długoterminowemu doświadczeniu w projektowaniu układów ASIC; 6. Canaan Technology planuje dalsze poszerzanie bazy klientów i wprowadzanie na rynek większej liczby produktów i rozwiązań program mający na celu zwiększenie przychodów od szerszego grona klientów, mimo że obecnie znaczna część przychodów generuje niewielka liczba klientów.
Dzięki tym inicjatywom Canaan Technology osiągnęła niezwykłe wyniki w zakresie poprawy możliwości technicznych, poszerzania rynków, optymalizacji operacji i zarządzania kosztami, osiągając w ten sposób stabilniejsze i lepsze wyniki finansowe w 2023 roku. Wierzymy, że w przyszłości Canaan Technology będzie nadal zwracać uwagę na zmiany rynkowe, utrzymywać konkurencyjność i przyjmować aktywne strategie rozwoju, aby osiągnąć długoterminowy wzrost.
Bibliografia
[1] Raport roczny dotyczący technologii Canaan 2018–2023 https://www.canaan.io/.
[2] Canaan Technology (CAN) cena akcji_cena akcji_raport finansowy_raport danych - Snowball
[3].KRLab. (2024, 28 lutego). Canaan Technology: Przychody w 2023 r. wyniosły 211,5 mln USD, współistnieją wyzwania i możliwości – tytuł 36Kr. https://www.36kr.com/p/2667424996255489
[4] Shi Kr Sharing. (2023, 7 marca). Firma Canaan Technology ogłosiła raport finansowy za czwarty kwartał za rok 2022, w którym przychody wyniosły prawie 400 milionów juanów, przekraczając oczekiwania o 26%–36 Kr. 36kr.com/ p/2161364681941255