Według danych Deribit, wskaźnik put-to-call otwartych zainteresowań opcjami na Bitcoin przed pięciotygodniową datą wygaśnięcia w tym tygodniu wzrósł do ponad 1, co jest uważane za niedźwiedzi sygnał dla rynku. Wskaźnik powyżej 1 oznacza, że jest znacznie więcej otwartych opcji sprzedaży niż opcji sprawdzania. Pokazuje to, że więcej inwestorów stawia lub zabezpiecza się przed spadkiem cen, a nie wzrostem cen.
Dane Deribit pokazują, że wśród opcji wygasających w ten piątek największa grupa otwartych pozycji jest wystawiana po cenie wykonania 58 000 USD, choć istnieją również duże opcje sprzedaży po cenie wykonania 52 000 USD i 48 000 USD.
Traderzy opcji na Bitcoin zwiększyli zakłady w związku z dalszymi stratami. Zarządzający aktywami ETC Group napisał w poniedziałek w notatce:
„Wzrost otwartego zainteresowania opcjami Bitcoin wynika przede wszystkim ze wzrostu względnego zainteresowania otwartą opcją sprzedaży, co jest zgodne z niedawną korektą ceny składnika aktywów i wskazuje na znaczny wzrost zapotrzebowania na zabezpieczenie przed spadkiem. Dodatkowo stosunek wolumenu sprzedaży do ceny sprzedaży jest taki na co wskazuje także gwałtowny wzrost odchylenia opcji delta 25 stycznia (różnica w implikowanej zmienności opcji o wartości delta wynoszącej 0,25 w porównaniu z opcją at-the-money).”
W raporcie dodaje się również, że zmienność implikowana opcji na Bitcoin wzrosła podczas niedawnego spadku cen, przy czym obecna zmienność implikowana opcji na Bitcoin at-the-money z miesięcznym terminem wygaśnięcia wzrosła do 50,5%, a zmienność czasu trwania Struktura jest obecnie odwrócone, z opcjami krótkoterminowymi charakteryzującymi się znacznie wyższą zmiennością implikowaną niż opcje długoterminowe, co odzwierciedla zwiększone obawy rynku i potrzebę ochrony przed ostatnimi wahaniami cen Bitcoina.
Źródło
