6 lipca 2024 roku Willy Woo, znany analityk kryptowalut, podzielił się szczegółowymi poradami na X (wcześniej znanym jako Twitter) na temat handlu Bitcoinem (BTC) z dźwignią.

Woo to wybitna postać w świecie kryptowalut, znana ze swojej dogłębnej analizy Bitcoina i szerszych rynków kryptowalut. Zaczął inwestować w Bitcoin w 2013 roku i od tego czasu zyskał znaczną rzeszę zwolenników dzięki swojej wiedzy w zakresie wskaźników on-chain, które obejmują analizowanie danych bezpośrednio z łańcucha bloków w celu zrozumienia trendów rynkowych i zachowań inwestorów.

Woo urodził się w Hongkongu i jako dziecko przeniósł się do Nowej Zelandii. Rozpoczął karierę w startupach technologicznych, a ostatecznie podczas kryzysu finansowego w 2008 roku zajął się finansami i inwestowaniem w złoto. Jego zainteresowanie Bitcoinem wzrosło w latach 2013-2014, kiedy cena Bitcoina doświadczyła znacznych wahań, więc zaczął nabywać Bitcoin i zagłębiać się w jego mechanikę.

W swoich ostatnich postach na X Woo zaczął od doradzania inwestorom, aby unikali kupowania kontraktów terminowych na Bitcoin, jeśli chcą wykorzystać swoje pozycje. Według Woo zakup kontraktów futures umożliwia realizację transakcji każdemu kontrahentowi posiadającemu zabezpieczenie w USD. Jego zdaniem proces ten zasadniczo tworzy syntetyczny Bitcoin, który zwiększa ogólną podaż bez wpływu na faktyczny Bitcoin w obiegu. Woo wyjaśnił, że ten wzrost syntetycznej podaży może rozwodnić rynek, prowadząc do niedźwiedzich warunków, ponieważ nie ma wpływu na rzeczywistą dynamikę podaży i popytu na Bitcoin.

Dla kontrastu Woo zasugerował, że inwestorzy powinni kupować BTC spot za pomocą pożyczonych USD (marża). Woo zwrócił uwagę, że kupując spot BTC z marżą, kupujesz prawdziwe Bitcoiny od obecnych posiadaczy. Mówi, że zmniejsza to dostępną podaż Bitcoinów na rynku, powodując niedobory podaży. Woo podkreślił, że niedobory podaży zazwyczaj prowadzą do zwyżkowego otoczenia, ponieważ zmniejszona dostępność Bitcoina może podnieść jego cenę. Ta metoda lewarowania zasadniczo różni się od stosowania kontraktów futures, ponieważ bezpośrednio wpływa na rzeczywistą podaż Bitcoina.

Woo podkreślił również efektywność kosztową tego podejścia w warunkach hossy. Zauważył, że często taniej jest finansować długą pozycję za pomocą pożyczonych USD lub USDT, niż za pomocą kontraktów terminowych lub kontraktów wieczystych. Według Woo ta efektywność kosztowa sprawia, że ​​kupowanie z marżą staje się bardziej atrakcyjne podczas zwyżkowych trendów, zwiększając potencjalne zyski dla traderów.

Kolejną krytyczną kwestią omawianą przez Woo była powszechność syntetycznego lub „papierowego” Bitcoina na rynku. Pomimo znaczących likwidacji długich pozycji, Woo zaobserwował, że na rynek wciąż wkraczają nowe długie pozycje, uniemożliwiając właściwy reset. Woo użył oscylatora Open Value (OV), aby zilustrować liczbę zakładów denominowanych w BTC w systemie. Woo podkreślił, że rynek jest zalany syntetycznymi BTC, od ostatniego szczytu powstało 170 000 nowych syntetycznych BTC. Woo wyjaśnił, że napływ syntetycznej podaży utrudnia popytowi na rynku kasowym znaczące podniesienie ceny. Porównał to z 9332 BTC sprzedanymi przez Niemcy, podkreślając, że utworzenie syntetycznego BTC ma znacznie większy wpływ na dynamikę rynku.

Podstawową radą Woo było zajęcie pozycji długiej na BTC, a nie na kontraktach futures. Kupując prawdziwy Bitcoin, Woo argumentował, że handlowcy mogą przyczynić się do niedoborów podaży, co prawdopodobnie spowoduje wzrost cen i stworzy bardziej zwyżkowe otoczenie rynkowe. Według Woo strategia ta wykorzystuje podstawową mechanikę podaży i popytu, dzięki czemu jest skuteczniejszym podejściem do zwiększania potencjalnych zysków.

Wyróżniony obraz za pośrednictwem Pixabay