Bitcoin’s Options Market Shows Bullish Bias Despite Recent Sell-off

Cryptopolitan · 2024-07-03T15:03:02.000Z

Bitcoin’s recent market performance has been a wild ride, with prices dropping yet again. However, the options market is signaling something different. Despite the downturn, there’s a bullish bias suggesting that investors are still hopeful for a rally by the end of the year. This sentiment is proven by the huge buying interest in long-term options, particularly at the $100k and $120k strike prices. Source: TradingView While the US equity market has soared to new highs, driven by Federal Reserve Chairman Jerome Powell’s comments about the US economy’s progress towards disinflation, this bullish momentum hasn’t spilled over into the cryptocurrency market. Bitcoin and Ethereum prices remain relatively stagnant, hovering just above $60,000 and $3,300 respectively. Despite the sell-off, QCP Capital believes the options market for Bitcoin is heavily skewed in favor of an upward trend. Looking ahead to the third quarter, a subdued performance is anticipated for Bitcoin. The market is particularly anxious about the potential impact of the Mt. Gox release. Jerome Powell, Chairman of the Federal Reserve Board For those unfamiliar, the Mt. Gox event refers to the release of a large amount of Bitcoin that was recovered from the infamous Mt. Gox hack. The distribution of these Bitcoins could flood the market, increasing supply and potentially depressing prices. Many traders are choosing to generate yield on their Bitcoin holdings while waiting for the situation to resolve. One strategy is generating a 15% annual yield on Bitcoin, with the specifics of the trade being tied to the performance of Bitcoin’s price relative to certain benchmarks. Related: What exactly is headed Bitcoin’s way this week? QCP’s trade idea involves a maturity date of September 27, 2024, with a weekly coupon rate of 15% per annum if Bitcoin fixes above 58,000 USD. The strike price is set at 70,000 USD, with a protection level at 80,000 USD. If the spot price exceeds 80,000 USD at expiry, Bitcoin will be converted to USD at the 70,000 USD strike price. This strategy offers a way to earn a huge yield on Bitcoin while hedging against potential price drops. Technical indicators point to a bearish momentum Bitcoin’s 50-period MA is below the 200-period MA, indicating a bearish crossover. This typically translates to a bearish trend continuation. The MACD line crossing below the signal line and the expanding negative histogram bars indicate the strengthening of the bears. The increasing gap between the two lines suggests a selling pressure will occur in the near term. Source: TradingView The RSI is in the oversold territory (below 30), indicating that the asset is currently undervalued and could be due for a short-term bounce. Given the strong bearish signals from the moving averages and MACD, the price could continue to fall. Key support levels to watch would be around the $60,000 psychological level and below that, the recent low of $60,283. Due to the oversold condition indicated by the RSI, there might be a short-term bounce towards the 50 MA ($61,579). If the price reaches this level, it might face resistance and potentially resume the downtrend. Jai Hamid

Ostatnie wyniki rynkowe Bitcoina były szalone, a ceny ponownie spadły. Rynek opcji sygnalizuje jednak coś innego.
Pomimo pogorszenia koniunktury panuje zwyżkowe nastawienie, co sugeruje, że inwestorzy nadal mają nadzieję na wzrost do końca roku. Świadczy o tym duże zainteresowanie zakupem opcji długoterminowych, szczególnie po cenach wykonania na poziomie 100 tys. dolarów i 120 tys. dolarów.
 Źródło: TradingView
Podczas gdy amerykański rynek akcji wzrósł do nowych maksimów, napędzany komentarzami prezesa Rezerwy Federalnej Jerome’a Powella na temat postępów amerykańskiej gospodarki w kierunku dezinflacji, ten byczy impet nie przeniósł się na rynek kryptowalut.
Ceny Bitcoina i Ethereum pozostają na stosunkowo stabilnym poziomie, oscylując odpowiednio powyżej 60 000 dolarów i 3300 dolarów. Pomimo wyprzedaży QCP Capital uważa, że ​​rynek opcji na Bitcoin jest mocno wypaczony na korzyść trendu wzrostowego.
Patrząc w przyszłość na trzeci kwartał, oczekuje się słabych wyników Bitcoina. Rynek jest szczególnie zaniepokojony potencjalnym wpływem premiery Mt.Gox.
 Jerome Powell, prezes Zarządu Rezerwy Federalnej
Dla niewtajemniczonych: wydarzenie Mt.Gox odnosi się do uwolnienia dużej ilości Bitcoinów, które odzyskano po niesławnym włamaniu do Mt.Gox. Dystrybucja tych Bitcoinów może zalać rynek, zwiększając podaż i potencjalnie obniżając ceny.
Wielu traderów decyduje się na generowanie zysku ze swoich zasobów Bitcoinów, czekając na rozwiązanie sytuacji.
Jedna ze strategii polega na generowaniu 15% rocznej stopy zwrotu z Bitcoina, przy czym specyfika handlu jest powiązana z zachowaniem ceny Bitcoina w stosunku do niektórych benchmarków.
Powiązane: Co dokładnie zmierza w kierunku Bitcoina w tym tygodniu?
Pomysł na handel QCP zakłada termin zapadalności 27 września 2024 r., z tygodniową stopą kuponu wynoszącą 15% rocznie, jeśli cena Bitcoina przekroczy 58 000 USD. Cena wykonania została ustalona na 70 000 USD, a poziom ochrony na 80 000 USD.
Jeśli cena spot przekroczy 80 000 USD w momencie wygaśnięcia, Bitcoin zostanie przeliczony na USD po cenie wykonania wynoszącej 70 000 USD. Strategia ta oferuje sposób na uzyskanie ogromnego zysku z Bitcoina przy jednoczesnym zabezpieczeniu przed potencjalnymi spadkami cen.
Wskaźniki techniczne wskazują na dynamikę niedźwiedzia
50-okresowa MA Bitcoina jest poniżej 200-okresowej MA, co wskazuje na niedźwiedzie przejście. Zwykle oznacza to kontynuację trendu niedźwiedziego.
Przecięcie linii MACD poniżej linii sygnałowej i rozszerzające się ujemne słupki histogramu wskazują na wzmocnienie niedźwiedzi. Rosnąca różnica między obiema liniami sugeruje, że w najbliższej przyszłości pojawi się presja sprzedaży.
 Źródło: TradingView
Wskaźnik RSI znajduje się na obszarze wyprzedania (poniżej 30), co wskazuje, że aktywa są obecnie niedowartościowane i może nastąpić krótkotrwałe odbicie.
Biorąc pod uwagę silne sygnały niedźwiedzi ze średnich kroczących i MACD, cena może nadal spadać. Kluczowe poziomy wsparcia, które warto obserwować, to psychologiczny poziom około 60 000 dolarów, a poniżej niego ostatnie minimum wynoszące 60 283 dolarów.
Ze względu na stan wyprzedania wskazany przez RSI, może nastąpić krótkotrwałe odbicie w kierunku 50 MA (61 579 USD). Jeśli cena osiągnie ten poziom, może napotkać opór i potencjalnie wznowić trend spadkowy.
Jai Hamida

Odkryj więcej od twórcy

Najnowsze wiadomości