Kāpēc kriptovalūtu tirgus šodien ir samazinājies?
Hawkish Fed amatpersona un satraucoša aizplūšana no ASV bāzētās vietas Bitcoin ETF ir palīdzējusi virzīt kriptovalūtu tirgus izpārdošanu.
Kriptovalūtu tirgus šodien piedzīvoja triecienu, kopējā tirgus kapitalizācija nokritās par vairāk nekā 4,30% līdz aptuveni 2,50 triljoniem USD 18. jūnijā. Šis kritums ir licis daudziem investoriem kasīt galvu, mēģinot izprast šīs lejupslīdes galvenos katalizatorus un to, vai ir iespējama atveseļošanās. pie apvāršņa.
Fed amatpersonas prognozes par likmes samazināšanu kaitēja kriptovalūtu tirgum
Šodienas kriptovalūtu tirgus kritums ir daļa no korekcijas, kas sākās nedēļas nogalē, kad Mineapolisas Federālo rezervju sistēmas vadītājs Nīls Kaškari izteica "saprātīgu prognozi" par tikai vienu likmes samazinājumu 2024. gadā.
"Mums ir jāredz vairāk pierādījumu, lai pārliecinātu mūs, ka inflācija atkal ir tuvojas 2% līmenim," sacīja Kaškari 16. jūnija televīzijas pārraidē CBS raidījumā Face the Nation, piebilstot:
"Šobrīd mēs esam ļoti labā pozīcijā, lai pirms lēmumu pieņemšanas atvēlētu laiku, iegūtu vairāk inflācijas datu, iegūtu vairāk datu par ekonomiku, darba tirgu."
Viņa komentāri pretstatā obligāciju tirgotāju cerībām par vismaz diviem procentu likmju samazinājumiem 2024. gadā septembrī un novembrī. Piemēram, mērķa likmes varbūtības septembra likmju samazināšanai ir samazinājušās līdz 55% 18. jūnijā no 66% nedēļas nogalē.
Likmes samazinājuma gaidu pazemināšana sakrīt ar atvieglojumu ASV Valsts kases ienesīguma pieaugumu, un 10 gadu etalona obligāciju (US10Y) gada ienesīgums kopš iknedēļas sesijas sākuma 17.jūnijā pieauga par 14 bāzes punktiem.
Augstākas obligāciju peļņas likmes samazina riskantāku aktīvu, piemēram, kriptovalūtu, turēšanas alternatīvās izmaksas, un tas ir iemesls, kāpēc kriptovalūtu tirgus šonedēļ ir ievērojami samazinājies, ieskaitot šodienas zaudējumus.
Bitcoin ETF aizplūšana turpinās
Šodienas kriptovalūtu tirgus kritums vēl vairāk liecina par riska samazināšanas stratēģiju, ko īsteno Bitcoin biržā tirgoto fondu (ETF) tirgotāji un investori.
Nedēļā, kas beidzās 14. jūnijā, ASV bāzēto spot Bitcoin ETF akciju apjoms samazinājās par 3,65% līdz aptuveni 15,10 miljardiem ASV dolāru. Aizplūdes tendence turpinājās arī šonedēļ, un 17. jūnijā no ieguldījumu instrumentiem tika izņemti 145,90 miljoni ASV dolāru. ETF tīrās rezerves līdz 14,956 miljardiem USD.
Atklājiet Bitcoin ETF kumulatīvo pieplūdumu. Avots: Farside Investors
Šīs aizplūdes sakrīt ar ASV dolāra stipruma pieaugumu salīdzinājumā ar labāko ārvalstu valūtu grozu, kā norādīts tālāk norādītajā ASV dolāra indeksa (DXY) rādītājā.
Spēcīgāks dolārs bieži vien liecina par zemāku riska apetīti investoru vidū, kas palīdz izskaidrot Bitcoin ETF paātrināto aizplūšanu un no tā izrietošo satraukumu kriptovalūtu tirgū.
Ilgstošas likvidācijas kaitē kriptovalūtu tirgus vēršiem
Kriptogrāfijas tirgus lejupslīde ir vēl vairāk paātrinājusies, jo pēdējo 24 stundu laikā ilgās likvidācijas ir pārņēmušas īsos.
Coinglass dati liecina, ka ilgstošie tirgotāji — tie, kas liek likmes uz kriptovalūtu tirgu augšupvērsti — pēdējo 24 stundu laikā ir pieredzējuši likvidācijas aptuveni 403 miljonu USD vērtībā. Salīdzinājumam, īstermiņa tirgotāji tajā pašā periodā cieta no vairāk nekā 61 miljona ASV dolāru likvidācijas.
Kad garās pozīcijas tiek likvidētas, tirgotāji, kuri liek likmes uz cenu pieaugumu, ir spiesti pārdot savas pozīcijas, bieži vien ar zaudējumiem. Šis palielinātais pārdošanas spiediens šodien ir samazinājis kriptovalūtu tirgus novērtējumu.
Vai tendenču līnijas atbalsta līmenis saglabāsies?
No tehniskā viedokļa mūsdienu kriptovalūtu tirgus kritumi ir daļa no korekcijas tā dominējošā simetriskā trīsstūra modelī. Piemēram, tirgus kapitalizācija ir samazinājusies par 12,34% pēc trijstūra augšējās tendences līnijas kā atbalsta pārbaudes, kā parādīts zemāk.
Raugoties uz priekšu, kriptovalūtu tirgus novērtējums var atgriezt augšējo tendenču līniju pēc tam, kad būs pārbaudīta zemākā tendences līnija kā atbalsts. Tas ideālā gadījumā līdz jūnijam varētu palielināt tirgus vērtību līdz 2,48 triljoniem USD, kas ir par 9,5% vairāk nekā pašreizējais līmenis.
Un otrādi, sadalījums zem zemākās tendences līnijas, visticamāk, sagraus kriptovalūtu tirgus maksimālo apjomu pret tā 200 dienu eksponenciālo mainīgo vidējo (200 dienu EMA; zilais vilnis) aptuveni 2,09 triljonu dolāru apmērā.
