Pagājušajā svētdienā šī gadsimta starptautiskajā ekonomikas un finanšu sistēmā notika nozīmīgs notikums, kas var ietekmēt visu ASV dolāra sistēmu, apdraudēt ASV dolāra starptautiskās rezerves valūtas statusu un pēc tam palielināt ASV iekšējo inflāciju un aizņēmumu izmaksas, ietekmējot visi, kam ir ASV dolāri, vai vidusmēra cilvēks, kurš savus aktīvus denominēts ASV dolāros. Finanšu noteikumi un investīciju loģika, ko esam ievērojuši daudzus gadus, saskaras ar pārstrukturēšanu. 2024. gada 9. jūnijā beidzās 50 gadus ilgā naftas dolāru vienošanās starp Saūda Arābiju un ASV, un Saūda Arābija nolēma to neatjaunot. Šīs globālās finanšu un norēķinu sistēmas, kas darbojas vairāk nekā pusgadsimtu, izņemšana iezīmē milzīgas pārmaiņas pasaules ekonomikā. Šodienas video mēs apskatām, kas īsti notika, kā tas notika un kā tas ietekmēs nākotnes ekonomiku, īpaši, kā tas ietekmēs katra mūsu dzīvi un nākamo paaudžu bagātību. Monētu pasaules raksti ir veltīti tam, lai dalītos ar finanšu un biznesa zināšanām, kuras nevar apgūt valūtas lokā, lai jums būtu bagātība un brīvība, un jums atvērtos durvis uz bagātību.
Kad mēs domājam par globālo tirdzniecību, pirmā lieta, par kuru mēs domājam, var būt noteikta prece, piemēram, automašīnas, mobilie tālruņi, čipsi, kukurūza, kvieši utt. Bet ir viena prece, kas ir dominējusi visā no sākuma līdz beigām. Gandrīz visas lielvalstis vēlas kontrolēt šo preci. Šī prece ir nafta. Runājot par valūtu, lielākā daļa cilvēku domā par ASV dolāru. Runājot par starptautisko tirdzniecību un vērtību uzglabāšanu, ASV dolārs ieņem absolūtu dominējošo stāvokli, taču tas tā nav. Ja vēlaties izprast lietu izcelsmi, jums ir jāatgriežas simtiem gadu senā pagātnē. No 1720. gada līdz 1815. gadam, ja kādam jautātu, kas ir valūta, atbilde būtu Francijas livre, kas pazīstama arī kā Francijas mārciņa. Tā kā Francija šajā periodā bija spēcīga valsts un ieņēma nozīmīgu vietu starptautiskajā tirdzniecībā, Francijas mārciņai šajā periodā bija pasaules rezerves valūtas statuss. Bet, ja jūs kādam pajautātu laikā no 1815. līdz 1920. gadam, kāda ir valūta, viņš droši vien būtu teicis mārciņu, jo mārciņa šajā periodā bija pasaules rezerves valūta. Pēc Otrā pasaules kara Bretonvudsas sistēmas izveide visu mainīja. Jo visi teiks, ka valūta ir ASV dolārs, un ASV dolārs šīs sistēmas ietvaros ir kļuvis par pasaules kopējo valūtu un rezerves valūtu. Tajā laikā ASV bija gandrīz vienīgā lielvalsts pasaulē, kurai piederēja 73,4% no pasaules zelta rezervēm.
ASV dolāra kā pasaules rezerves valūtas statuss ir devis Savienotajām Valstīm divas lielvaras: pirmā ir ekonomiskā stabilitāte, kas ir starptautiskās tirdzniecības pamats. Preču un pakalpojumu pirkšanai un pārdošanai starp vairākām valstīm ir nepieciešama kopēja starptautiska norēķinu valūta, kuras vērtība nevar svārstīties pārāk daudz. Tajā laikā vienīgā valsts ar spēcīgāko un stabilāko ekonomiku, lielākajām zelta rezervēm un spēju apstiprināt savas valūtas vērtību bija ASV. Otra lielvara ir tāda, ka valstis, kurām pieder dolāri, gūs labumu no dolāros denominēto aktīvu cenu pieauguma, tostarp viena no drošākajām investīcijām, ASV Valsts kases obligācijām. Tāpēc daudzas valstis pārvērš savu bagātību ASV dolāros un pēc tam izmanto ASV dolārus, lai iegādātos aktīvus, lai aizsargātu bagātību no inflācijas un citām valūtas svārstībām. Tas ir viens no svarīgiem iemesliem, kāpēc valstīm, tostarp Japānai un Ķīnai, ir ASV Valsts kases obligācijas un citi ASV aktīvi. Bet tā ir tikai virspusēja lielvara. ASV dolārs neapzināti ir ieguvis arī citu spēju, kas ir spēja kontrolēt pasaules enerģiju.
1971. gada 15. augustā Niksons paziņoja, ka ASV dolārs tiks atdalīts no zelta un pārstās būt brīvi konvertējams. Sākotnējais vārds "ASV dolārs" no šīs dienas beidza pastāvēt, jo ASV dolāru vairs nevarēja brīvi apmainīt pret zeltu atbilstoši tā sākotnēji noteiktajai vērtībai, un zelts tika atsaistīts no ASV dolāra. Tātad, kā mēs varam turpināt nodrošināt, ka visām pasaules valstīm joprojām ir nepieciešami dolāri, lai ASV varētu turpināt eksportēt inflāciju, iegādāties pasaules aktīvus un kļūt bagātākas? Mums ir jāatrod cits vērtības enkurs pēc zelta Šim jaunajam enkuram ir jābūt precei, kas nepieciešama visām pasaules valstīm. Jā, šī prece ir eļļa. Tas notika naftas krīzes laikā, un visas valstis apzinājās naftas svarīgo stāvokli. 1974. gada 8. jūnijā ASV prezidents Ričards Niksons nosūtīja valsts sekretāru Kisindžeru uz Saūda Arābiju uz slepenām sarunām ar Saūda Arābijas karali. Tikšanās notika uz līnijkuģa USS Quincy, un gandrīz nav palicis neviens fotogrāfisks ieraksts. Tajā pašā dienā ASV parakstīja naftas dolāru līgumu ar Saūda Arābiju, pasaulē lielāko naftas ražotāju. Līgums paredz: Pirmkārt, naftas cena tiks noteikta ASV dolāros, kas var nodrošināt nepārtrauktu un stabilu starptautisko pieprasījumu pēc ASV dolāriem. Otrkārt, pēc tam, kad naftas ieguves valstis ir nopelnījušas ASV dolārus, tām ir jāizmanto ASV dolāru pārpalikums, lai iegādātos ASV Valsts kases obligācijas, lai ASV dolāri varētu ieplūst atpakaļ ASV ekonomikā. Treškārt, ASV apmaiņā sniegs Saūda Arābijai militāru aizsardzību, lai novērstu to, ka tai apdraud kaimiņvalstis. Kopš tā laika "ASV dolāri" ir kļuvuši par "melno zeltu".
Kāpēc tu tā saki? Ja tā padomā, visām pasaules valstīm ir vajadzīga nafta, un tām ir jāizmanto ASV dolāri, tad katrai valstij ir nepieciešams vairāk ASV dolāru. Rezultāts ir tāds, ka ASV dolārs nostiprina savu pasaules rezerves valūtas statusu. ASV dolāru sistēmas turēšana līdz galam notur ASV iekšzemes inflāciju, jo inflāciju var eksportēt uz ārzemēm, izmantojot ASV dolārus. Tajā pašā laikā ASV Valsts kases tirgus joprojām ir spēcīgs, ļaujot ASV emitēt obligācijas pēc vēlēšanās bez jebkādām skrupulām un aizņemties naudu no citām valstīm patēriņam. Starptautiskajā tirdzniecībā Amerikas Savienotajām Valstīm ir arī raksturīga priekšrocība, jo tās var izturēt nopietnus tirdzniecības deficītus. Naftas dolāri jebkurā gadījumā tiks pārstrādāti ASV ekonomikā, lai iegādātos ārvalstu preces un pakalpojumus. Visas šīs priekšrocības uztur salīdzinoši zemas ASV iekšējās procentu likmes, kas savukārt stimulē ASV ekonomiku. Tā vienkārši ir ASV ekonomikas krāpšana! Patiesībā ASV gandrīz neko nemaksāja, un valstis visā pasaulē deva ieguldījumu Amerikas ekonomikas veidošanā, kas ļāva ASV ekonomikai uzplaukt vēl 50 gadus.
Taču 50 gadus pēc naftas dolāru līguma stāšanās spēkā tas viss pēkšņi beidzās. 2024. gada 9. jūnijā Saūda Arābijas premjerministrs Salmans paziņoja par 50 gadu naftas dolāru līguma beigām un to neatjaunos. Daudzi cilvēki nav pamanījuši šīs ziņas, bet, manuprāt, tas, iespējams, ir vissvarīgākais starptautiskajā finanšu un tirdzniecības sistēmā šajā gadsimtā.
Faktiski naftas dolāra beigas ir daļa no lielākas tendences. Daudzas valstis pakāpeniski ir atteikušās no ASV dolāra izmantošanas starptautiskajos norēķinos un naftas darījumos. Saūda Arābija, pasaulē lielākā naftas ražotāja, piesakās dalībai BRICS. Tajā pašā laikā arvien vairāk jaunattīstības valstu izvēlas atteikties no ASV dolāra divpusējā tirdzniecībā. Dubultā trieciena ietekmē daudzi cilvēki ir paredzējuši, ka ASV globālā finanšu dominēšana drīz beigsies. Bet jautājums ir, ko tas viss nozīmē?
Pirmkārt, iekšzemes inflācija ASV. Naftas dolāru sistēmas sabrukuma vistiešākās sekas ir dolāra vājināšanās. Saūda Arābija var izmantot jebkuru valūtu, lai noteiktu naftas cenu. Vēsturiski naftas dolāru sistēma nostiprināja dolāra starptautiskās rezerves valūtas statusu, taču tagad visa tendence ir mainījusies. Vājāks dolārs izraisīs augstākas cenas importētajām starptautiskajām precēm un pakalpojumiem ASV, paaugstinot iekšzemes inflāciju Amerikas Savienotajās Valstīs. Šāda veida inflācijas spiediens, visticamāk, liks Federālo rezervju sistēmai paaugstināt procentu likmes, reaģējot uz ASV, pieaugs iekšzemes aizņēmumu izmaksas, samazināsies uzņēmējdarbība, samazināsies aizņēmumi, būs lejupvērsts spiediens uz investīcijām un akciju tirgu, kā arī iekšzemes. bezdarba līmenis pieaugs, tāpat kā epidēmijas laikā Inflācija atkal pieaugs. Vienkārši inflācijas spiediens, ko izraisa naftas dolāra atsaiste, turpināsies ilgu laiku.
Otrkārt, ierobežojiet ASV parāda emisiju. Naftas dolāru sistēmas beigas samazinās pieprasījumu pēc ASV valsts kasēm. Saūda Arābija vairs nevar pieņemt ASV dolārus, pārdodot naftu, un tās dabiskās ASV dolāru rezerves samazināsies, tādējādi samazinot nepieciešamību iegādāties ASV Valsts kases obligācijas. Tajā pašā laikā Saūda Arābijai vairs nav pienākuma iegādāties visus fiskālos pārpalikumus ASV Valsts kases obligācijās, un tā var iegādāties citus aktīvus kā ieguldījumu iespējas. Šī tendence notiek ne tikai Saūda Arābijā, bet arī citās naftas ieguves valstīs. Pieprasījums pēc ASV parāda ir samazinājies, protams, ASV nevar emitēt pārmērīgas valsts parāda summas un aizņemties naudu no citām valstīm, lai aizpildītu savu fiskālo deficītu. Tāpēc ASV aizņēmumu izmaksas pieaugs, paaugstinot procentu likmes, un ekonomika palēnināsies, līdz tā pilnībā apstājas.
Treškārt, starptautiskās finanšu hegemonijas nodošana. Dolāra atsaistīšana no naftas palielinās arī jaunattīstības valstu, īpaši Ķīnas, ietekmi. Ķīna vienmēr ir vēlējusies reklamēt RMB pasaulē kā vienu no pasaules rezerves valūtām. Tādā veidā to, ko var paveikt ASV, piemēram, eksportēt inflāciju, var paveikt arī Ķīna. Ja RMB ieņems vietu starp pasaules rezerves valūtas opcijām, tā ietekme uz starptautisko ekonomiku un finansēm tiks kvalitatīvi uzlabota. ASV dolāra atteikšanās novedīs pie daudzpolāras starptautiskas finanšu un norēķinu sistēmas rašanās pasaulē. Starptautisko norēķinu banka lēš, ka 2023. gada augustā ASV dolārs tiek izmantots 90% valūtas maiņas darījumu, 85% starptautiskās tirdzniecības un finanšu nākotnes darījumu un 75% Āzijas un Klusā okeāna valstu darījumu nākotnē, un to aizstās ASV dolārs.
Ceturtkārt, jēlnaftas cenas. Pašreizējā starptautiskajā jēlnaftas tirgū cenu var noteikt jebkurā valūtā, kas izraisa lielāku jēlnaftas cenu svārstīgumu un nenoteiktību. Tā kā valūtas kursi starp dažādu valstu valūtām ļoti svārstās, naftas cenas sākotnēji bija grūti prognozējamas, taču tagad tās ir kļuvušas neprognozējamas. Valstis, kuru ekonomika lielā mērā ir atkarīga no naftas importa, piemēram, Japāna un ES valstis, saskarsies ar augstākām naftas cenām un ekonomikas svārstībām, kas apgrūtinās fiskālo budžetu un ekonomikas regulējumu.
Piektkārt, kriptovalūtas un digitālās valūtas. Saūda Arābija ir paziņojusi, ka sāks pārbaudīt Bitcoin izmantošanu kā starptautisku maksājumu metodi, un ir oficiāli pievienojusies Project and Bridge, starpvalstu digitālās valūtas norēķinu sistēmai, ko vada Šveices Starptautisko norēķinu banka BIS, cerot aizstāt ASV. dolāros dominē SWIFT starptautiskā norēķinu sistēma. Atklāti sakot, Saūda Arābija ir bloķējusi ASV, pievienojusies jaunam draugu lokam un atvadījusies no ASV.
Ja visas iepriekš minētās iespējas galu galā notiks, kāds būs ASV iznākums?
Tas viss ir tāpēc, ka ASV ir zaudējušas savu svarīgāko eksporta preci – ASV dolāru, jo neviena cita valsts nevēlas palīdzēt Savienotajām Valstīm sagremot inflāciju un padarīt ASV bagātākas. Tātad, kā ASV reaģēs? Papildus vistradicionālākajam kara uzsākšanas risinājumam ASV varētu arī paaugstināt procentu likmes, lai piesaistītu vairāk līdzekļu noguldīšanai ASV. Tomēr procentu likmju pieaugumam ir ierobežojums, ja procentu likmes būs pārāk augstas, tas sāks ietekmēt ASV ekonomiku, patērētāju un mazo un vidējo banku, kā arī privātpersonu un uzņēmumu aizņemšanās iespējas. un ietekmēt ekonomisko attīstību. Tātad šķiet, ka ASV nav atbildes plāna. Bet, ja tā padomājam, iespējams, ASV jau ir padomājušas par pretpasākumiem un atradušas nākamo ASV dolāra enkura punktu, piemēram, augstākās klases mikroshēmas. Visām valstīm ir nepieciešami augstākās klases mikroshēmas, bet Amerikas Savienotajām Valstīm ir kontrole un cenas ir ASV dolāros, un norēķiniem ir jābūt ASV dolāros. Tad pēc "ASV dolāra" un "naftas dolāra" dzims trešā "čipu dolāra" ēra. Protams, tā ir tikai tīra iztēle. Šobrīd ASV nav labāka risinājuma.
Tātad, vai ASV neizdosies atgūties no tā? Aptuveni 59% no pasaules ārvalstu valūtas rezervēm ir ASV dolāros, eiro veido 20%, bet kontinentālā valūta tikai 3%. 90% ārvalstu valūtas maiņas darījumu tiek izmantoti ASV dolāri. Saskaņā ar Atlantijas padomes datiem 73 centrālās bankas nākamo 12 līdz 24 mēnešu laikā samazinās savus kontinentālās valūtas turējumus un tā vietā iegādāsies ASV dolāru un zeltu. Pirms gada mazāk nekā 20 centrālās bankas vēlējās samazināt savas kontinentālās valūtas turējumus. ASV šobrīd ir vienīgā lielvalsts pasaulē, un tās ekonomiskais un militārais spēks neapšaubāmi ir pirmais pasaulē. Bet cik ilgi šī situācija var ilgt, es īsti nevaru uzminēt. Mēs redzam, ka pasaule pakāpeniski ir kļuvusi mazāk atkarīga no ASV dolāra, un šī tendence, visticamāk, turpināsies arī mūsu dzīves laikā. Bet, ja jautāsiet, vai dolārs tiks aizstāts ar citu valūtu? Es nedomāju, ka tas notiks īstermiņā vai vidējā termiņā, 10 līdz 20 gadu laikā.
Patiesībā man personīgi ir vienalga, jo es nevaru mainīt šo tendenci, es varu tikai sekot tendencei, mainīt sevi un koncentrēties uz lietām, kuras varu kontrolēt. Parastiem cilvēkiem mēs ceram dzīvot un strādāt mierā un apmierinātībā, pelnīt naudu no ieguldījumiem un neļaut mūsu bagātībai sarukt vai zaudēt visu savu naudu, ja mūsu ieguldījums neizdodas. Es turpināšu investēt akciju tirgū, pirkt indeksu fondus, reinvestēt dividendes, pirkt vairāk indeksu fondu un sekot līdzi ekonomikas tirgum.
#欧洲杯开赛 #美元指数 #美联储降息周期 #美联储利率决议即将公布 #美联储主席鲍威尔讲话
Like + seko, izpētīsim kopā kriptovalūtu pasaules bezgalīgās iespējas! Mēs turpināsim jūs atjaunināt ar aktuālu informāciju, unikāliem viedokļiem, stingriem loģikas punktiem un jaunāko informāciju par gaisa nolaišanu, lai jūs vienmēr varētu sekot līdzi laikam un nekad nepalaistu garām nevienu svarīgu saturu.
