Kriptogrāfiju nozare joprojām cieš no lielas tirgus nepastāvības, un tai ir nepieciešama zināma stabilitāte ilgtermiņa izaugsmei. Real World Asset (RWA) marķieris var nodrošināt šo nenotveramo stabilitāti nemierīgajos kriptovalūtu tirgos. 

Šajā sesijā mēs runājām ar Benu Šjongu, Anzen līdzdibinātāju, par RWA lomu kriptovalūtu nozarē, stabilo monētu nodrošinājuma izvēli un ar RWA nodrošināto stabilo monētu nākotni.

J. Labdien. Vai jūs, lūdzu, iepazīstinātu ar sevi un padalītos ar mūsu lasītājiem savā profesionālajā ceļā?

Hei, paldies, ka esmu šeit. Esmu Anzen Finance līdzdibinātājs, digitālo aktīvu platforma, kas emitē USDz — ar Real World Asset (RWA) nodrošinātu stabilu monētu.

Vairākus gadus esmu bijis VC tehnoloģiju, veselības aprūpes un tīmekļa 3 jomā, un man ir pieredze produktu veidošanā kā programmatūras inženieris dažādās nozarēs.

Akadēmiski man ir grāds uzņēmējdarbības stratēģijā un finansēs, un man ir spēcīga tehniskā pieredze. Es mācījos Pensilvānijas Universitātē un ieguvu maģistra grādu Čikāgas Universitātes Booth School of Business.

Kā uzņēmējs un tehnoloģiju riska kapitālists esmu atzinis web3 nozares milzīgo potenciālu. Tomēr esmu sapratis, ka kriptovalūtu tirgus nepastāvība un pēkšņas cenu svārstības var kaitēt nozares ilgtermiņa izaugsmei.

Ar Anzen esmu mēģinājis ieviest lielāku stabilitāti kriptovalūtu nozarē, izmantojot stabilu monētu, ko atbalsta jauna RWA klase.

J. Pirms runājam par Anzen, vai jūs sīkāk pastāstītu par reālās pasaules aktīvu (RWA) nozīmi kriptovalūtu nozarē? Kādu lomu RWA spēlē web3 sektorā?

Es domāju, ka RWA tokenizācijai ir izšķiroša nozīme likviditātes iepludināšanā tradicionālajos aktīvos, kas būtiski ietekmē šo aktīvu pieņemšanu un lietderību. Tas nodrošina daļējas īpašumtiesības un atvieglo netraucētus globālos darījumus, nepārvietojoties sarežģītos birokrātiskos procesos, kas uzlabo efektivitāti un samazina administratīvās izmaksas.

Tokenizētās RWA atver tirgu plašākam digitāli lietpratīgu investoru lokam, samazinot ienākšanas barjeras un nodrošinot elastīgas ieguldījumu iespējas. Tādējādi digitalizētie RWA pozitīvi ietekmē privātos un institucionālos investorus un finanšu tirgus.

Investori var dažādot savus portfeļus un sadalīt kapitāla rezerves plašākam aktīvu klāstam. Tas palīdz efektīvi radīt labklājību, mazina ar investīcijām saistītos riskus un palielina iespējamo peļņu.

Līdz ar to likviditātes pieplūdums uzlabo tirgus efektivitāti un nodrošina stabilitāti, kas rada izaugsmi un inovācijas. Kapitāla plūsmas nodrošina produktīvu investīciju izvietošanu vairākās nozarēs holistiskai nozares attīstībai.

Anzen ir lielisks piemērs, kas parāda, kā ar RWA atbalstīti digitālie marķieri var nodrošināt lielāku stabilitāti kriptovalūtu nozarē ar savu atbalstu reālajā pasaulē.

J. Pastāstiet mums vairāk par Anzen un to, kāpēc nolēmāt atvērt šo uzņēmumu.

Anzen ir tīmekļa 3 protokols USDz kalšanai un iemaksai, stabila monēta, kas nodrošināta ar privāto kredīta aktīvu portfeli.

USDz ir saliekams digitālais aktīvs ar vairākām utilītprogrammām dažādās kriptovalūtas platformās. Žetonu īpašnieki var izmantot savus USDz, lai piedalītos DeFi protokolos, tirgotos biržās un izmantotu to tiešsaistes maksājumiem.

Lietotāji var bez atļaujas pirkt vai pārdot USDz automatizētajos tirgus veidotājus (AMM) ar USDC. Kvalificēti tirgus veidotāji var tieši kalt USDz ar Anzen, ja tie atbilst KYC/KYB prasībām. Turklāt lietotāji var likt likmes USDz noteiktās jurisdikcijās, lai saņemtu USDz un nopelnītu likmju atlīdzības.

Kā ar ERC-20 saderīgs marķieris USDz darbojas visos kriptogrāfijas protokolos. Tas ir saderīgs arī ar LayerZero Omnichain aizstājamā marķiera (OFT) standartu vairāku blokķēžu savienošanai. Mēs sadarbojamies ar daudziem partneriem, lai palielinātu USDz lietderību visā DeFi ekosistēmā.

Lai atbildētu uz jūsu jautājuma otro daļu, es nodibināju Anzen, lai nodrošinātu stabilu, noderīgu marķieri kriptovalūtu lietotājiem. Es uzskatu, ka USDz ir potenciāls kļūt par vienu no stabilākajiem, drošākajiem un uzticamākajiem digitālajiem aktīviem kriptovalūtu jomā.

J. Augstas kriptovalūtu tirgus nepastāvības laikā ir grūti ģenerēt stabilu peļņu no stabilām monētām. Kā, jūsuprāt, stabilajām monētām var būt relatīvi fiksēta peļņas gūšana tirgus satricinājumu laikā?

Lielākā daļa kriptovalūtu ir neaizsargātas pret spekulatīvām tirdzniecības darbībām, kas katru minūti ietekmē to cenas. Tomēr stabilās monētas, piemēram, USDz, novērš tirgus nenoteiktību, jo to vērtība ir balstīta uz nekustamo īpašumu vērtību, kas nodrošina monētu.

Lietotāji, kuri iegulda USDz Ethereum, saņem atlīdzības, kas nav saistītas ar kriptovalūtu tirgus apstākļiem. Tā vietā protokols var atļauties maksāt atlīdzību ienākumu dēļ, kas gūti no tā RWA portfeļa.

Tā kā likmes veic tikai daļa lietotāju, atlīdzībai ir reizinātāja efekts, ko nosaka likmju dalībnieku skaits un kopējā likmju vērtība. Tā kā USDz vērtība ir salīdzinoši stabila, Anzen investori vienmēr var būt pārliecināti, ka viņu atlīdzība ir droša salīdzinājumā ar atlīdzību, kuras vērtība svārstās atkarībā no kriptovalūtu cenām.

J. Agrāk mēs esam redzējuši, ka stabilās monētas, piemēram, USDC un DAI, tiek atdalītas un strauji zaudē vērtību. Tātad, kā nodrošinājuma izvēle ietekmē stabilas monētas cenu stabilitāti?

Ja paskatās uz USDC, tas tika atdalīts, jo lielākā daļa tās skaidrās naudas rezervju atradās Silīcija ielejas bankā (SVB). Kad SVB sabruka, USDC zaudēja savu nodrošinājumu un vienlaikus avarēja. Tāpat DAI saskārās ar cenu svārstībām, jo ​​puse no tā nodrošinājuma bija saistīta ar USDC.

USDC un DAI atsaistīšana ir svarīgs atgādinājums, ka stabilām monētām ir jābūt stabilam nodrošinājumam ar atbilstošiem drošības pasākumiem.

Piemēram, Anzen kaļ USDz proporcijā 1:1, izmantojot Secured Private Credit Token (SPCT). Šie SPCT ir atļauti marķieri, kas attēlo RWA un nodrošina pārredzamu ķēdes ierakstu par USDz nodrošinājumu.

Tādējādi lietotāji jebkurā laikā var pārskatāmi pārbaudīt USDz maksātspēju un saņemt reāllaika atjauninājumus par tā likviditātes rezervēm.

Anzen privātie ar kredītu nodrošinātie aktīvi nav nejauši portfeļa sortimenti. Tā vietā tos rūpīgi atlasa, pārbauda kvalificēti speciālisti, un tie tiek ieķīlāti kā nodrošinājums ar īpašiem parakstīšanas kritērijiem un riska mazināšanas stratēģijām.

Šim nolūkam Anzen ir izvēlējies sadarboties ar Percent par parakstīšanu un aktīvu glabāšanu. Percentam ir pieredze vairāk nekā 1 miljarda dolāru privātos kredītu darījumos ar 16% APY un 2% saistību nepildīšanas likmi.

Ir ieviesti ieguldījumu kritēriji, piemēram, 5% aktīvu koncentrācijas ierobežojums, kas nozīmē, ka portfelis joprojām ir diversificēts, iekļaujot vismaz 20 dažādus aktīvus. Tas rada līdzsvarotu riska profilu un samazina konkrēta aktīva veiktspējas ietekmi uz kopējo portfeli.

Šīs darbības nodrošina, ka USDz ir stabils nodrošinājums, kas palīdz nodrošināt noteiktību pat nenoteiktos tirgus apstākļos.

J. Kādu lomu RWA nodrošinātās stabilās monētas spēlēs kriptogrāfijas nozares nākotnē?

Saskaņā ar DeFiLama datiem, kopējā RWA fiksētā vērtība ir 4,27 miljardi USD. Tomēr tokenizētajiem RWA ir daudz lielāks potenciāls DeFi sektorā.

Tā kā ar RWA nodrošinātās stabilās monētas, piemēram, USDz, ir saliekamas dažādās web3 platformās, tās var piekļūt 107 miljardu ASV dolāru DeFi tirgum.

Ar plaukstošo 8 triljonu dolāru privāto kredītu tirgu Amerikas Savienotajās Valstīs digitālie aktīvi, piemēram, USDz, nodrošinās lielāku likviditāti kriptovalūtu sektorā.

Pēkšņu cenu izmaiņu un tirgus nepastāvības apstākļos ar RWA nodrošinātās stabilās monētas var nodrošināt tik ļoti nepieciešamo stabilitāti kriptovalūtu sektorā. Tas palīdzēs nodrošināt ilgtermiņa ilgtspējīgu izaugsmi visai web3 nozarei.