Ja vēlaties dažādot savu ieguldījumu portfeli, izmantojot ETF, jūs gandrīz noteikti esat sastapis gan BlackRock, gan Vanguard ETF. Abi uzņēmumi tiek uzskatīti par daļu no aktīvu pārvaldīšanas “Lielais trijnieks” (trešais lielā trijnieka dalībnieks ir State Street Global Advisors).
Tātad, kāda ir atšķirība starp BlackRock un Vanguard? Īsā atbilde ir tāda, ka lielākajai daļai investoru gan BlackRock, gan Vanguard ir produkti, kas gandrīz ideāli atbildīs viņu vajadzībām. Daži no BlackRock un Vanguard piedāvātajiem produktiem ir praktiski līdzvērtīgi, piemēram, S&P 500 indeksu fondi, kas izseko vienu un to pašu indeksu un kuriem ir vienādas izdevumu attiecības.
Gan BlackRock, gan Vanguard ir zināmi investoru vidū ar saviem ETF un kopfondiem, no kuriem daudzi ir piesaistījuši ievērojamu daudzumu aktīvu. Faktiski BlackRock un Vanguard ir attiecīgi pasaulē lielākās un otrās lielākās aktīvu pārvaldības firmas.
2022. gada martā BlackRock piederēja 34,6% ASV ETF aktīvu, savukārt Vanguard piederēja 29,2% tirgus.
Attēla avots: Bloomberg Intelligence
Par BlackRock
Pašlaik BlackRock ir pasaulē lielākā aktīvu pārvaldīšanas kompānija, kuras pārvaldībā esošie aktīvi (AUM) 2023. gadā ir 9 triljoni USD. Uzņēmums tika dibināts 1988. gadā, un to vada izpilddirektors Lerijs Finks.
BlackRock ieguldījumu produkti ar zīmolu iShares ietver ETF, kopfondi, obligāciju fondi, naudas tirgus fondi un citi. BlackRock piedāvā arī dažādus aktīvi pārvaldītus fondus. Kopumā BlackRock izdod vairāk nekā 400 dažādus ETF.
Šobrīd BlackRock lielākais ETF ir iShares Core S&P 500 Trust, kura pārvaldīšanā ir vairāk nekā 464 miljardi ASV dolāru.
Šeit ir īss pārskats par BlackRock lielākajiem ETF:
AUM Asset Class iShares Core S&P 500 ETF 464 miljardi USD Akcijas iShares Core MSCI EAFE ETF 118 miljardi USD Akcijas iShares Core ASV obligāciju ETF 107 miljardi USD Obligācijas iAkcijas Russell 1000 USD S ap ETF 83 miljardu dolāru akcijas
Par Vanguard
Vanguard ir ieguldījumu pārvaldības uzņēmums, ko 1975. gadā dibināja Džons Bogls, kurš bija uzņēmuma izpilddirektors no tā pirmsākumiem līdz 1999. gadam. Pašlaik uzņēmumu vada izpilddirektors Mortimers Dž. Baklijs. Pašlaik Vanguard ir pasaulē otrs lielākais uzņēmuma aktīvu pārvaldītājs ar AUM 7,6 triljonus USD 2023. gadā.
Vanguard ir kļuvis par sinonīmu pasīvai pārvaldībai un spēcīgai diversifikācijai, kas tiek panākta ar indeksu fondu palīdzību. Vanguard dibinātājs Džons Bogls atbalstīja priekšrocības, ko sniedz ieguldījumi zemu izmaksu indeksu fondos, un investorus, kas parakstās uz šo ieguldījumu stilu, dažreiz sauc par "Bogleheads".
Runājot par ieguldījumu produktiem, Vanguard piedāvā ieguldījumu fondus, ETF, naudas tirgus fondus, kompaktdiskus un obligāciju fondus. Lai gan uzņēmums galvenokārt ir pazīstams ar saviem pasīvi pārvaldītajiem produktiem, tas piedāvā arī aktīvi pārvaldītus ieguldījumu produktus. Kopumā Vanguard izdod vairāk nekā 80 dažādus ETF — ja jūs interesē labākie ETF, noteikti apskatiet mūsu labāko Vanguard ETF sarakstu.
Šeit ir īss pārskats par BlackRock lielākajiem ETF:
AUM Asset Class Vanguard S&P 500 ETF 456 miljardi ASV dolāru Akcijas Vanguard Kopējais akciju tirgus ETF 397 miljardi ASV dolāru Akcijas Vanguard FTSE attīstītie tirgi ETF 134 miljardi ASV dolāru Akcijas Vanguard Growth ETF 126 miljardi ASV dolāru Akcijas Vanguard Value ETF 115 miljardi ASV dolāru akcijas
Vai jums vajadzētu ieguldīt BlackRock vai Vanguard produktos?
Gan BlackRock, gan Vanguard piedāvā daudzveidīgu produktu klāstu, kas ir piemērots dažādiem investoru veidiem. Runājot par zemu izmaksu indeksu fondiem, gan BlackRock, gan Vanguard ir ļoti konkurētspējīgi piedāvājumi, un parasti nav daudz atšķirību starp salīdzināmiem ETF, ko emitējuši divi uzņēmumi.
Piemēram, jūs redzēsit praktiski tādus pašus ieguldījumu rezultātus, ja izvēlēsities BlackRock iShares Core S&P 500 ETF vai Vanguard S&P 500 ETF, jo tie abi izseko vienu un to pašu indeksu un tiem ir tāda pati 0,03% izdevumu attiecība. Gan BlackRock, gan Vanguard ir ļoti cienījami aktīvu pārvaldības uzņēmumi.
Runājot par pasīvi pārvaldītiem indeksu fondiem, īsa atbilde ir tāda, ka nav īsti svarīgi, vai izvēlaties BlackRock ETF vai Vanguard ETF, ja abiem produktiem ir vienādi ieguldījumu mērķi un vienāda izdevumu attiecība. Lai tieši salīdzinātu ETF atbilstoši to svarīgākajām īpašībām, mēs iesakām izmantot ETF skrīningu.
Dažos gadījumos Vanguard var piedāvāt noteiktus ieguldījumu produktus, kuriem BlackRock piedāvājumā nav līdzvērtīgu produktu, un otrādi. Piemēram, BlackRock izdod iShares Gold Trust, kam Vanguard produktu piedāvājumā nav īsta ekvivalenta.
Viena interesanta lieta, kas jāatzīmē, runājot par BlackRock vs. Vanguard, ir tāda, ka BlackRock ir laidis klajā Bitcoin ETF, savukārt Vanguard pašlaik nevēlas uzsākt ieguldījumu produktus, kas saistīti ar kriptovalūtu. Tātad, ja esat kriptovalūtas atbalstītājs, jūs varētu vairāk investēt BlackRock produktos, lai atalgotu uzņēmumu par atvērtību kriptovalūtām.
Kopumā BlackRock piedāvā daudzveidīgāku ieguldījumu produktu klāstu, salīdzinot ar Vanguard, tāpēc jūs, iespējams, varēsiet atrast piemērotu produktu pat tad, ja jums ir ļoti specifiskas ieguldījumu vajadzības. Tomēr lielākajai daļai investoru praktiski nav atšķirības starp BlackRock un Vanguard, kad runa ir par salīdzināmiem ETF.