Blokķēdei ir iespēja atbalstīt daudzas jaunas lietojumprogrammas, un dažas no tām ir daudzsološākas par reālās pasaules aktīvu marķieri, kas apvieno decentralizētās tirdzniecības elastību ar taustāmo vērtību, kas atrodama tradicionālajos finanšu tirgos.

Arvien vairāk organizāciju pēta aktīvu tokenizācijas iespējas, kas nodrošina iespējas palielināt likviditāti tirgos un alternatīvos finansējuma avotus. Taču pati iesaistīšanās tokenizācijā var būt biedējošs piedāvājums, jo tikai nedaudziem uzņēmumiem patiesībā ir ideja par to, kā tokenizēt reālu īpašumu. 

Kāpēc marķēt reālās pasaules īpašumu?

Tokenizācija attiecas uz reālās pasaules īpašuma, piemēram, luksusa dzīvokļa augšējā stāvā, slavenas gleznas vai vintage vīna pudeles, iegūšanas procesu un uz blokķēdes balstītu digitālo marķieru izveidi, kas atspoguļo īpašumtiesības uz šo īpašumu. Šis process paver durvis jaunām iespējām uzņēmumiem, kas vēlas pārvaldīt un gūt peļņu no augstvērtīgiem fiziskiem aktīviem, jo ​​īpaši tiem tirgos, kuriem raksturīga zema likviditāte.

Izmantojot tokenizāciju, uzņēmumi var radīt ieguldījumu iespējas, kas pārsniedz tradicionālos uz akcijām balstītus modeļus. Viena no visbiežāk pieminētajām priekšrocībām ir “daļējā īpašumtiesības”, kurā kaut kas, piemēram, viesnīca, var tikt sadalīts 100 000 digitālo žetonu, un katrs no tiem pārstāv 100 000. daļas no šī īpašuma.

Viesnīcas frakcionēšanas priekšrocība ir tā, ka cilvēkiem ir daudz vieglāk ieguldīt. Viens marķieris var būt pieejams daudziem. Bet, ja vienīgā iespēja ir iegādāties visu viesnīcu uzreiz, tas izslēdz visus, kam nav vismaz vairāki simti tūkstošu dolāru. Padarot reālos aktīvus pieejamākus un pieejamākus, uzņēmumi var ieviest aktīvu tirgos lielāku likviditāti.

Kā marķēt reālās pasaules īpašumu?

1. Novērtējiet aktīvu

Pirmais solis ir identificēt aktīvu, kam nepieciešams marķieris, un novērtēt to. Reālās pasaules īpašumi var ietvert īpašumus, mākslas darbus, kolekcionējamus priekšmetus, digitālos medijus, retas preces vai daudz ko citu. Ir iespējams tokenizēt gandrīz jebko, kam ir vērtība. Lai kāds būtu šis īpašums, tas ir jāpārbauda trešām personām, kas var pārbaudīt tā tirgus vērtību un unikālās īpašības.

2. Izvēlieties marķieri

Nākamais solis ir izvēlēties piemērotu marķiera veidu. Blockchain atbalsta daudz dažādu veidu digitālos marķierus, tostarp drošības marķierus, lietderības žetonus, stabilās monētas un neaizvietojamus marķierus jeb NFT, un katram no tiem ir atšķirīgi standarti un tirdzniecības kritēriji. Vairumā gadījumu reālie aktīvi tiek marķēti kā NFT to elastības un programmējamības dēļ. Atšķirībā no dažiem marķieru veidiem, NFT var ieprogrammēt tā, lai turētājam tiktu izmaksātas regulāras dividendes (piemēram, ikmēneša īres maksājumi, kas saistīti ar marķierizētu māju). Tos var arī ieprogrammēt, lai maksātu autoratlīdzību sākotnējam NFT radītājam katru reizi, kad šis marķieris tiek pārdots tālāk.

3. Izpētiet noteikumus un juridiskās prasības

Precīzi noteikumi par marķierizētiem aktīviem būs atkarīgi no vietējās jurisdikcijas. Lai gan dažas valstis ir ieviesušas tālredzīgus tiesību aktus, kas nosaka juridiskus procesus aktīvu marķēšanai, citas to nedara. Tādā gadījumā uzņēmumiem, iespējams, būs jākļūst radošiem, strukturējot savus marķierizētos aktīvus, lai nodrošinātu, ka marķieru turētāju tiesības tiek atzītas saskaņā ar vietējiem tiesību aktiem. 

4. Izvēlieties tokenizācijas platformu

Kad juridiskie aspekti ir noteikti, nākamais solis ir izvēlēties tokenizācijas platformu, kas atbilst noteikumiem un noteikumiem, kas saistīti ar iepriekš minēto darbību. Uzņēmumi var izvēlēties no dažādām marķieru kā pakalpojuma platformām un tirgiem, kas rūpējas par visu aktīvu marķierizācijas procesu un atvieglo to tirdzniecību. 

5. Izveidojiet tirgu

Ne vienmēr nākamais solis, bet drīzāk alternatīvs solis ir uzņēmumiem izveidot savu marķierizēto aktīvu tirgu. Šī ir pievilcīga iespēja, jo tā ļauj uzņēmumam turpināt kontrolēt procesu un izmantot savu zīmolu tirdzniecības platformās. 

Tā vietā, lai no jauna izveidotu marķierizētu līdzekļu tirgu, ir iespējams izmantot iepriekš izveidotus baltās etiķetes RWA tirgus, piemēram, Blocksquare protokolu.

Blocksquare, kas pārvalda vairāk nekā 100 miljonus ASV dolāru marķierizētus īpašumus, koncentrējas uz tokenizētiem nekustamajiem īpašumiem un nesen palīdzēja uzņēmumam Portio Capital izveidot tirgu investoriem kopdzīves īpašumos visā Eiropā. Portio izmantoja Blocksquare Oceanpoint v0.5 palaišanas paneli, lai ātri izveidotu ātru un drošu kopdzīves īpašumu tirgu, kurā ir dažādas marķieru iegādes iespējas un droši digitālie maki investoriem. Blocksquare platformas izmantošanas priekšrocība ir tā, ka tā izveidoja Eiropā iedibinātu juridisku procedūru, kas nodrošina, ka žetonu turētāja tiesības tiek atzītas likumā.

Kopš tā laika Portio Capital ir spējis izveidot plaukstošu tirgu kopdzīves īpašumiem, sadarbojoties ar īpašumu īpašniekiem, un nozare cer nodrošināt daudzas ekskluzīvas iespējas savai investoru kopienai. Rezultātā tas var nodrošināt investoriem piekļuvi dažiem karstākajiem kopdzīves īpašumiem Eiropā.

Ir alternatīvas baltās etiķetes RWA platformas, kas vērstas uz dažāda veida aktīviem. Piemēram, Polymath sniedz uzņēmumiem vienkāršu veidu, kā marķēt tradicionālos finanšu aktīvus kā digitālos vērtspapīrus un pēc tam izveidot šo aktīvu tirgu. Izmantojot Polymath, atbilstība normatīvajiem aktiem ir pilnībā automatizēta, jo katrs tā izdotais marķieris ir balstīts uz ST-20 standartu, ļaujot uzņēmumiem piesaistīt alternatīvu kapitālu tiesību aktiem atbilstošā veidā.

Tikmēr Tokeny ir īpaša un saderīga platforma tradicionālo vērtspapīru konvertēšanai drošības marķieros. Ar savu API tirgiem un likviditātes nodrošinātājiem tas vienkāršo drošības marķieru izplatīšanas procesu un nodrošina uzņēmumiem piekļuvi savam izplatītāju un investoru tīklam. Integrētie glabāšanas un atgūšanas procesi vēl vairāk pārliecina investorus, ka viņi vienmēr kontrolē aktīvus, kas saistīti ar viņu digitālajiem makiem.

6. Izkalt žetonus

Tas viss attiecas uz detaļām vai to, ko žetonu ieguldītāji var sagaidīt pretī. Uzņēmumiem būs jāņem vērā marķieru skaits, ko tie izveido katram konkrētajam īpašumam, un tas ir lēmums, kas tiks balstīts uz īpašuma reālo vērtību. Lai 1 miljona dolāru īpašumu padarītu pieejamu, šo īpašumu varētu sadalīt 100 000 žetonos, kas nozīmētu, ka katra cena būtu 10 USD, kad tas pirmo reizi nonāk tirgū.

7. Programmējiet viedos līgumus

Iedziļinoties, viedie līgumi ir mehānisms, ko izmanto, lai nodrošinātu, ka žetonu īpašnieki saņem regulāras dividendes vai izmaksas, pamatojoties uz aktīva veiktspēju. Uzņēmumi var ieprogrammēt viedo līgumu ar noteikumiem par to, cik bieži un kādos apstākļos marķieru īpašniekiem jāsaņem izmaksa un cik šī maksājuma vērtība būs. Viņi var arī vēlēties ieviest honorārus atkarībā no nozares. Piemēram, vīndaris vai mākslinieki var vēlēties iekļaut honorārus par savu simbolizēto aktīvu turpmāko pārdošanu, lai nodrošinātu viņu taisnīgu atalgojumu, ja šī īpašuma vērtība ilgtermiņā palielināsies.

8. Tokenizējiet īpašumu

Kad viss ir gatavs lietošanai, priekšpēdējais solis ir faktiskā īpašuma marķieris. Kopumā tas nozīmē, ka aktīvu turētājam ir jānodod aktīvs kāda veida turētājbankai vai citādi jāparaksta juridiski līgumi, kas nodrošina, ka marķieru turētājiem ir iespēja vajadzības gadījumā pieprasīt šo aktīvu.

9. Izdaliet žetonus

Pēdējais solis ir žetonu emisija un iekļaušana sarakstā decentralizētā tirgū, kur investori tos var brīvi tirgot.

7 labākās kriptovalūtu iepriekšpārdošanas

Pēdējās domas

Tā kā blokķēdes tehnoloģija attīstās, marķieru veidošana, visticamāk, kļūs arvien izplatītāka. Attēlojot reālos aktīvus kā marķierus decentralizētā virsgrāmatā, tirgi kļūst pārredzamāki, palielinot darījumu efektivitāti, un palielināsies likviditāte. Iespējams, ka lielākā tokenizācijas priekšrocība ir tā, ka iepriekš nelikvīdi tirgi kļūst likvīdi, palielinot pieejamību, tāpēc aktīvus ir iespējams pirkt un pārdot daudz ātrāk nekā iepriekš.

Piemēram, nekustamā īpašuma gadījumā īpašuma pirkšanas un pārdošanas process var ilgt vairākas nedēļas, un tajā var būt iesaistīti vairāki starpnieki, piemēram, aģenti, bankas un hipotēkas sniedzēji. Tokenizācija novērš šos starpniekus un ļauj dažu sekunžu laikā tirgoties ar īpašumu akcijām vienādranga veidā.

Šo iemeslu dēļ, visticamāk, pieaugs reālās pasaules aktīvu marķieru popularitāte. Galu galā ir grūti iedomāties reālu īpašumu, ko nevar marķēt. Kā tādai šai tehnoloģijai ir potenciāls racionalizēt jebkura veida finanšu tirgus un ieguldījumu iespējas.