Vakar Bitcoin tirgū notika kaut kas, kas ļauj pozitīvas prognozes par tā cenu tuvākajām nedēļām. Prognoze ir kļuvusi pozitīva arī attiecībā uz Fed monetāro politiku.
Inflācijas jautājums
Patiešām, vakar tika publiskoti dati par inflāciju ASV par aprīli.
Rezultāti izrādījās neapšaubāmi pozitīvi, lai gan atbilda prognozēm.
Vispārējā gada inflācija pēc divu mēnešu pieauguma samazinājusies no 3,5% līdz 3,4%. Tomēr pašreizējais līmenis joprojām ir ievērojami augstāks nekā 2023. gada jūnija 3%.
Taču finanšu tirgus visvairāk interesē gada pamatinflācijas līmenis, tas ir, bez pārtikas un energoproduktiem, jo tas izrādās daudz mazāk nepastāvīgs un daudz vairāk reprezentē kopējo tendenci.
Fakts ir tāds, ka pamatinflācijas līmenis ir atkal samazinājies.
Tas, atšķirībā no vispārējā, kopš pagājušā gada maija nav pieaudzis, lai gan kritums no 5,3% pirms gada iezīmēja trīs pieturas. Pirmo 2023. gada novembrī, kad tas apstājās pie 4% salīdzinājumā ar iepriekšējo mēnesi, bet otro 2024. gada janvārī, kad tas apstājās pie 3,9% salīdzinājumā ar iepriekšējo mēnesi.
Pat martā tas bija apstājies pie 3,8% februārī, tātad jau labus sešus mēnešus pēc kārtas tas bija krities tikai par 0,3 procentpunktiem ar 0,1 procentpunktu ik pēc diviem mēnešiem.
Vakar šī tendence apstājās, jo samazinājums bija tikai 0,2 procentpunkti vienā mēnesī. Pamatā no 2023. gada novembra līdz 2024. gada martam tas 4 mēnešos bija samazinājies par 0,2 procentpunktiem, savukārt aprīlī bija nepieciešams tikai mēnesis, lai samazinātos vēl par 0,2 procentpunktiem.
Fed monetārā politika un prognozes par Bitcoin cenu
Sākot ar novembri, iespēja, ka Fed varētu sākt samazināt procentu likmes, ir lēnām samazinājusies.
Kopš pagājušā gada jūlija procentu likmes ir fiksētas 5,5% apmērā, un, lai gan tirgi bija pārliecināti, ka Fed tās varētu sākt samazināt jau martā, līdz šim tas to vēl nav izdarījis.
Šobrīd tirgi ir pilnīgi pārliecināti, ka Fed nesamazinās likmes pat jūnijā, savukārt pastāv nedaudz lielāka iespēja, ka tās varētu pazemināt jau jūlijā.
Tomēr lielākā daļa analītiķu apgalvo, ka pirms septembra nav lielas samazinājuma iespējamības, lai gan, ņemot vērā vakardienas datus, pirmā samazinājuma iespēja septembrī ir ievērojami palielinājusies.
Nedrīkst aizmirst, ka 5.novembrī ASV ir vēlēšanas, un 18.septembris varētu būt vienīgā reālā iespēja FED pirms vēlēšanām samazināt likmes, tādējādi dodot priekšroku esošajai valdībai.
Tomēr jāatceras, ka Fed prezidentu Džeromu Pauelu 2018. gadā amatā iecēla republikānis Donalds Tramps, lai gan pēdējos gados viņš ir valdījis šķietami saskaņā ar Džo Baidena demokrātisko valdību.
Viena lieta, ko Fed jau ir paziņojusi, ir QT atvieglošana, sākot no jūnija.
Bitcoin cena
Vakar ASV fondu tirgi ļoti labi reaģēja uz inflācijas datiem, lai gan tie izrādījās ideāli atbilstoši prognozēm.
Šie -0.2% tikai viena mēneša laikā attiecībā uz pamatinflāciju joprojām ir ienesuši zināmu optimismu, tik ļoti, ka, piemēram, S&P500 indekss uzlēca par 1.1%, kas nav slikti tradicionālajiem akciju tirgiem.
Ņemiet vērā, ka ar vakardienas lēcienu tas noteica jaunu gada augstāko līmeni 2024. gadā, kas ir arī visu laiku augstākais rādītājs.
Šo situāciju varētu raksturot arī kā nedaudz eiforisku, tik ļoti, ka pat Bitcoin ir reaģējis ļoti labi.
BTC cena joprojām ir par 11% zemāka par marta absolūtajiem maksimumiem, taču tā ievērojami atgūstas salīdzinājumā ar 57 000 USD 2. maijā.
Vakar tas veica nelielu lēcienu par 7%, kas to atgrieza 24. aprīļa līmenī, četras dienas pēc sadalīšanas uz pusi.
Fed un prognozes par Bitcoin cenu
Pēc Bitfinex analītiķu domām, investori vakardienas inflācijas datus, iespējams, ir interpretējuši kā tendences izmaiņu sākumu.
Ideja ir tāda, ka interese par risku varētu atgriezties, kā liecina jaunie S&P500 maksimumi, izraisot jaunu kāpuma tendenci.
Bitfinex analītiķi norāda, ka vakar Bitcoin cena uzreiz pēc inflācijas ziņām uzlēca par aptuveni +2,5%, lai gan publiskotie dati pilnībā atbilda gaidītajam.
Turklāt Fed ir paziņojusi par nodomu samazināt kvantitatīvo stingrību, sākot no jūnija, un tas viss tiek uzskatīts par labvēlīgu riska aktīviem.
Tomēr analītiķi norāda, ka inflācija joprojām ir virs 3% un ka PCI inflācijas dati aizvakar uzrādīja arī trešo mēneša pieaugumu pēc kārtas. Šī iemesla dēļ viņi neuzskata par pašsaprotamu, ka Fed jau apsver pašreizējo scenāriju, kas ir piemērots likmju samazināšanas sākšanai.
Līdz ar to šķiet, ka kārtējo reizi finanšu tirgi ir mēģinājuši paredzēt trenda maiņu, kas gan, iespējams, vēl nav pilnībā notikusi, un tas teorētiski padara iespējamu situācijas apvērsumu negaidītu negatīvu notikumu gadījumā.
Taču, ja nebūtu negatīvu pārsteigumu, vakardiena varēja būt sākums ilgi gaidītajai tendences maiņai, kas tika gaidīta jau nedēļām ilgi.