Šajā rakstā mēs izpētām GMX — decentralizētu pastāvīgu tirdzniecības DEX, kas ļauj līdz 50 X piesaistīt dažādus kriptovalūtus, piemēram, BTC, ETH un daudzus citus altkoinus.
Īsā laikā platforma ir spējusi kļūt ļoti slavena DeFi pasaulē, pateicoties tās interesantajām funkcijām, kas ļauj darboties šifrētajos tirgos ļoti vienkārši un efektīvi.
Šodien GMX lepojas ar 500 miljonu dolāru TVL un 200 miljardu dolāru kumulatīvo apjomu kopš tā dibināšanas.
Apskatīsim visu tālāk sniegto informāciju.
GMX: populārākā decentralizētā pastāvīgā kriptovalūtu tirdzniecības DEX DeFi pasaulē
GMX ir decentralizēts DEX, kas ļauj veikt tūlītēju un pastāvīgu tirdzniecību ar līdz pat 50 reizēm palielinātu kredītplecu ar plašu kriptovalūtu klāstu, piemēram, BTC, ETH, SOL, DOGE, LINK, BNB, ARB, AVAX, NEAR un daudzām citām.
Šeit lietotāji var apmainīties ar ķēdes aktīviem, vienkārši savienojot savus makus, kas nav saistīti ar aizbildnību, vai arī viņi var darboties kā likviditātes nodrošinātāji, bloķējot nodrošinājumu darījumiem un nopelnot tirdzniecības maksas.
Sākotnēji tas tika izveidots no anonīmiem dibinātājiem ar nosaukumu Gambit Finance un tika palaists BNB ķēdē, pēc tam tika pārdēvēts par GMX un tika palaists Ethereum Arbitrum 2. slānī 2021. gada septembrī.
Mūsdienās tas ir paplašinājies arī līdz Avalanche un ir kļuvis ārkārtīgi populārs pakalpojumā DeFi, īpaši to lietotāju vidū, kuri meklē efektīvu un augstas veiktspējas decentralizētu platformu.
Skaitļi runā paši par sevi: 2024. gada 6. maijā GMX apjoms pēdējo 7 dienu laikā ir 1,25 miljardi dolāru, kopējais apjoms ir 199 miljardi dolāru, TVL — 436 miljoni dolāru un iekasētās maksas 308 miljoni dolāru apmērā.
No tehniskā viedokļa GMX ir ieviesis jaunu veidu, kā izveidot decentralizētu tirdzniecību DEX.
Pirmkārt, tā vietā, lai izvēlētos klasisko DEX arhitektūru ar diviem marķieriem, GMX izmanto vienu likviditātes fondu, kas sastāv no 50% stabilu monētu (USDC, USDT, DAI, FRAX) un atlikušajiem 50% dažādu marķieru, piemēram, ETH un BTC.
Visi lietotāji, kas tirgojas platformā, smeļas no šī kriptogrāfisko resursu kopuma, kurā atsevišķu monētu vērtību nodrošina Chainlink orākulu cenu plūsma, kas nodrošina datu precizitāti un ticamību.
Šāda veida vairāku aktīvu kopums pieder kopienai un tiek saukts arī par GLP: LP nodrošinātāji, bloķējot savas monētas GMX, saņem atbilstošu GLP marķiera summu, kas atspoguļo viņu daļu nodrošinātajā likviditātē.
Pēc tam protokols automātiski iekasē jaunos GLP marķierus.
Ir vērts atzīmēt, ka tie, kas nodrošina likviditāti decentralizētajai tirdzniecībai DEX, saņem 70% no tirdzniecības maksām esGMX žetonu (resurss, kas garantē tādu pašu atlīdzību kā GMX) un ETH vai AVAX veidā atkarībā no tīkla, bet atlikušās 30% tiek piedāvāti platformas stakeriem.
Ir ļoti svarīgi uzsvērt, ka vienkāršība, intuitivitāte un operāciju tūlītējums ir ieguvušas GMX funkcijas, ļaujot protokolu izmantot visai DeFi kopienai, pat mazāk pieredzējušiem lietotājiem. Turklāt tirgotāji gūst labumu no nulles cenas ietekmes un ļoti zemām tirdzniecības maksām, salīdzinot ar nozares vidējo rādītāju.
GMX kriptovalūta: ķēdes analīze
Jaunizveidotajai decentralizētajai tirdzniecībai DEX ir arī pārvaldības kriptovalūta, kurai ir tāds pats nosaukums kā platformai, proti, GMX.
GMX žetonu īpašnieki var piedalīties diskusijās par projektu attīstību, balsojot par pārvaldības priekšlikumiem, izmantojot savu ietekmes daļu.
Tomēr tajā pašā laikā kriptovalūtu var arī bloķēt, lai izmantotu augstu ienesīgumu. Konkrēti, GMX dalībnieki saņem trīs veidu atlīdzības: reizinātāju punktus (punktus, kas atalgo ilgtermiņa īpašniekus), GMX noguldījumus kā nodrošinājumu un atlīdzības ETH vai AVAX atkarībā no ķēdes, kas ir izveidota.
Reizinātāja punkti, kas iegūti ar 100% GPL salīdzinājumā ar noguldīto summu, ļauj nopelnīt papildu komisijas.
Tomēr šobrīd cenu frontē GMX marķieris nekuģo labos ūdeņos, jo tas tiek tirgots ar izņemšanu aptuveni 70% apmērā, salīdzinot ar 2023. gada aprīļa maksimumiem.
Pēdējās 10 iknedēļas svecēs GMX-USDT tirdzniecības pārī mēs varam novērot, kā 9 no tām ir lācīgas, bet tikai viena norāda uz kautrīgu zaļumu.
GMX marķiera vājums; pēc tam, kad ir izgājis cauri lāču tirgum, nevainojami spējot izcelties starp visiem citiem kriptovalūtiem, tas arī galvenokārt ir saistīts ar decentralizētā pastāvīgā DEX konkurenta Hyperliquid ienākšanu tirgū.
Šī jaunākā platforma, kuras pamatā ir tendence par iespējamu patentēta marķiera nolaišanu gaisā, pēdējos mēnešos ir ievērojami pieaugusi, spējot iegūt daļu no GMX tirgus daļas.
Iedomājieties, ka gada sākumā GMX tirgus daļa bija aptuveni 18%, kamēr aprīļa beigās tā bija tikai 3,5% apmērā.
Jāpiebilst arī, ka daži no vēsturiskajiem GMX projekta un tokena investoriem nesen ir izgāzuši visus savus “maisus”, likvidējot līdzdalību kriptovalūtā.
Jo īpaši mēs izceļam to, kā Arturs Hejs, labi pazīstamais kripto miljardieris un BitMEx dibinātājs, līdz pirms dažiem mēnešiem turēja desmitiem miljonu dolāru GMX, bet aprīļa sākumā viņš pārdeva visus viņam piederošos žetonus.
Kopš 8. aprīļa pārdoti aptuveni 237 674 GMX. Tam noteikti ir bijusi negatīva ietekme uz aktīva cenas darbību.