Newmarket Capital nesen noslēdza pirmo investīciju darījumu savā jaunajā Battery Finance aizdevumu stratēģijā, kas ļauj aizņēmējiem iekļaut bitcoin ilgtermiņa finansēšanas struktūrās kā nodrošinājumu.
2024. gada 7. novembrī Newmarket Capital, institucionāls kapitāla pārvaldnieks un reģistrēts ieguldījumu konsultants, pabeidza refinansēšanu Bank Street Court dzīvokļiem Vecajā pilsētā, Filadelfijā, PA. Aizdevums tika nodrošināts gan ar ēku, gan ar aptuveni 20 bitcoin.
Newmarket Capital izpilddirektors Endrjū Hohns ir sajūsmā ne tikai par jaunas stratēģijas ieviešanu, bet arī par darījuma simboliku.
“Tas ir ēka, kas atrodas mazāk nekā pusbloku attālumā no pirmās bankas Amerikas Savienotajās Valstīs,” Hohns teica Bitcoin Magazine. “Filadelfija ir bijusi daudz pirmajā un inovācijās gadu gaitā, un mēs lepojāmies, ka varam pievienot vēl vienu sarakstam.”
Kā darbojas Battery Finance stratēģija
Battery Finance ļauj bitcoin izmantot kā 10% līdz 30% no nodrošinājuma aizdevumiem kopā ar tradicionālajiem aktīviem. Lai īstenotu šo jauno stratēģiju, Newmarket Capital sadarbojās ar Ten 31, lai izveidotu Battery Finance, Newmarket Capital lielākā meitasuzņēmuma, kas izmanto bitcoin finansēšanas struktūrās.
Atšķirībā no citām aizdevumu kompānijām, kas ļauj klientiem aizņemties pret bitcoin ar likvidācijas risku gadījumā, ja bitcoin cena nokrīt zem noteikta sliekšņa, Newmarket Capital novērš risku un piedāvā aizdevuma struktūras bez tirgus aktivizēšanas.
“Kā aizdevēji mēs esam pozitīvi noskaņoti attiecībā uz bitcoin ilgtermiņa vērtību un esam ērti atzīstot bitcoin kā nodrošinājumu bez tirgus riska,” teica Hohns.
“Mēs to panākam, iekļaujot bitcoin kā komponentu plašākā nodrošinājuma paketē kopā ar tradicionāli finansējamiem aktīviem. Šādā veidā mēs esam uzlabojuši mūsu risku, ieviešot bitcoin, nekorelētu elementu — aktīvu, kam ir bijusi tik spēcīga novērtējuma vēsture laika gaitā — nodrošinājuma paketē.”
Darījumi, kas izmanto šo stratēģiju, var tikt strukturēti dažādi. Dažos gadījumos aizņēmējs var izmantot bitcoin, ko viņš jau tur, kā nodrošinājumu aizdevumam, savukārt citos gadījumos Newmarket Capital un aizņēmējs iegādājas bitcoin kā daļu no aizdevuma struktūras. Pēdējais ir veids, kā tika strukturēts Bank Street Court ēkas aizdevums.
“Tas ir 16,5 miljonu dolāru ēka, un mēs piedāvājām ēkas īpašniekam 12,5 miljonu dolāru aizdevumu,” paskaidroja Hohns.
“Ieguldījumu izmantošana bija, lai atmaksātu esošo finansēšanu, kas bija 9 miljoni dolāru, lai sniegtu viņiem aptuveni divus miljonus dolāru CapEx noteiktām uzlabojumiem īpašumā, ko viņi vēlējās veikt,” viņš piebilda.
“Ar atlikušajiem 1,5 miljoniem dolāru mēs iegādājāmies gandrīz divdesmit bitcoin kā daļu no mūsu apvienotās nodrošinājuma paketes.”
(Rakstīšanas laikā šis bitcoin jau bija novērtējies par 30% kopš tā iegādes aizdevumam.)
Atšķirībā no tradicionālajiem aizdevumiem, kas bieži piesaista aizņēmējus ar priekšlaicīgas atmaksas sodiem vai izpildi,
Kopumā Bank Street Court finansēšana var tikt atmaksāta jebkurā laikā bez soda. Lai to panāktu, aizņēmējs un aizdevējs saskaņo dalīties novērtējumā uz augšu no bitcoin aizdevuma laikā.
Jo ilgāk aizdevums ir spēkā, jo lielāka bitcoin novērtējuma daļa tiek piešķirta aizņēmējam, motivējot aizņēmējus skatīties uz bitcoin ilgtermiņā.
Lai gan aizdevumu var atmaksāt jebkurā laikā un ēku atbrīvot, agrākais, kad bitcoin var tikt izņemts, ir četri gadi, saskaņā ar bitcoin četru gadu ritmu. Aizdevumam ir vienciparu procentu likme un tam ir 10 gadu termiņš.
Bitcoin vērtības paaugstināšana
Hohns, pats Bitcoiner, saprot, ka citiem Bitcoinerim ir zema laika preference, ka viņi dod priekšroku nākotnes ekonomiskajai labklājībai pār tūlītēju apmierinājumu. Tomēr viņš atzīst, ka šai pieejai ir ierobežojumi, kāpēc Newmarket Capital izveidoja Battery Finance stratēģiju.
“Zemākā laika preference nav iespējama cilvēkiem, jo mums ir ierobežota dzīvība,” viņš teica.
“Ir punkts, kad mēs vēlamies sasniegt lietas savā dzīvē. Mēs vēlamies attīstīt savu biznesu vai uzsākt jaunu uzņēmumu vai vienkārši darīt to, kas mums visiem ir sirdī, piemēram, atvērt MakerSpace vai alus darītavu vai grāmatnīcu — kāds nu tas ir. Ja jūs tikai HODLējat bitcoin, jūs atlikstat šos sapņus,” viņš piebilda.
“Piedāvājot šo finansēšanas rīku, mēs varam būt mehānisms, lai pārveidotu šos laika preferencēs, lai paātrinātu bitcoin novērtējumu, piedāvājot ievērojamu finansējuma apjomu, lai sasniegtu jebkādus reālās pasaules mērķus, kas ir aizņēmējiem.”
Mērķa aizņēmēji
Battery Finance pašlaik koncentrējas uz darbu ar aizņēmējiem, kuri ir ieinteresēti iegādāties vai refinansēt komerciālas īpašības.
“Pa šobrīd mēs aicinām interesi ap aizdevumiem, kas, vispārīgi runājot, ir no 10 miljoniem līdz 30 miljoniem dolāru, kas ietver 10% līdz 30% bitcoin ar 70% līdz 90% tradicionāli finansējamiem ienākumu radītājiem,” paskaidroja Hohns.
“Tas ir rīks gan aktīvu īpašniekiem, kuri vēlas pārveidot daļu no savas kapitāla vērtības,”
esošo portfeli bitcoin un tas arī ir rīks Bitcoiners, kuri vēlas iegūt stabilu ilgtermiņa finansējumu, daļēji atbalstītu ar savu bitcoin, lai iegādātos aktīvus reālajā pasaulē. Šādā veidā viņi var radīt ienākumus un sasniegt savus mērķus, paliekot ieguldīti bitcoin.”
Laika gaitā Battery Finance plāno apkalpot plašāku klientu loku.
“Mēs redzam plašu piemērojamību šai aizdevumu struktūrai, tostarp, laika gaitā, cilvēkiem, kuri ir dažādās Bitcoin uzkrājumu ceļojumu fāzēs,” teica Hohns. “Es ceru, ka šādu produktu attīstība pārtaps risinājumos, kas ļaus cilvēkiem finansēt māju vai automobili ar savu bitcoin.”
Avots: Bitcoin Magazine
Jaunākā ziņa: Newmarket Capital uzsāk Battery Finance, bitcoin nodrošinātu aizdevumu stratēģiju, pirmo reizi parādījās Crypto Breaking News.
