Kā uz šo notikumu reaģēja Bitcoin cena pēc ASV inflācijas datu publiskošanas?
Apskatīsim visu tālāk sniegto informāciju.
Pašreizējais Bitcoin tirgus cikls: mazāki izņēmumi salīdzinājumā ar citiem gadiem
Šobrīd Bitcoin tirgu atbalsta ilgtermiņa īpašnieki, kuriem patīk īstas "dimanta rokas", kas atsakās pārdot savas kriptogrāfijas akcijas.
Tomēr pa to laiku, kopš 2024. gada sākuma saistībā ar tūlītējo ETF apstiprināšanu, īstermiņa derību veicēji ir ievērojami palielinājušies: viņu līdzdalība tagad veido ievērojamu daļu no Bitcoin piedāvājuma.
Pirms iedziļināties dažādu Bitcoin turētāju lomās pašreizējā tirgus scenārijā, redzēsim, kā kriptovalūta darbojas cenas ziņā šajā ciklā.
Pēc 2022. gada ilgā lāču tirgus, ko noteica augstā inflācija ASV, procentu likmju paaugstināšanās un kriptogrāfijas uzņēmumu sabrukums, vērši ir atgriezušies ceturtajā vēršu tirgū vēsturē.
Bitcoin cikls no 2023. līdz 2024. gadam ļoti līdzinās citiem iepriekšējiem cikliem ar sākuma fāzi spēcīgam pieaugumam, kam seko vairāk vai mazāk nozīmīgas korekcijas un sekojošas kājas uz augšu.
Pēdējā ceturksnī, precīzāk, maijā un jūnijā, mēs reģistrējām nozīmīgāko kritumu kopš lāču tirgus beigām ar -26% kritumu no ATH.
Lai gan tas šķiet nozīmīgi attiecībā uz cenu darbību, ir svarīgi atzīmēt, ka šī lejupejošā tendence buļļu ciklos, šķiet, samazinās.
Atšķirībā no citiem gadiem, šķiet, ka šis izņēmums ir vismazāk vardarbīgs, kāds jebkad reģistrēts līdzīgā kontekstā kā pašreizējais.
Neņemot vērā divus gadus pēc Genesis Block, mēs faktiski novērojam, kā kritumi iepriekšējos buļļu tirgos nokrītas no -36% līdz 71%.
Tomēr, ja no pirmā acu uzmetiena šis cikls šķiet viens no labākajiem cenu attīstības ziņā, mēs maldāmies. Cikla termiņš netiek aprēķināts tikai un vienīgi no daļējiem izņemšanas datiem, bet ir jāņem vērā vairāki faktori.
Vienu no tiem attēlo Bitcoin vēsturiskais sniegums no datuma, kad ogļračiem tiek samazināta bloka atlīdzība uz pusi.
Saskaņā ar Glassnode ziņoto, faktiski 2023.–2024. gada cikls šajā ziņā ir sliktākais starp četriem ar atdevi -13%.
Ciklā no 2011. līdz 2013. gadam un ciklā no 2020. līdz 2021. gadam tika reģistrēti pozitīvi rezultāti, attiecīgi 117% un 30%, un kopš samazinājuma uz pusi pagājis vienāds dienu skaits.
2016.–2017. gada ciklā mēs redzējām negatīvu atdevi, kas līdzīga šim ciklam, taču ar mazāku pārdošanas spiedienu līdz pat -7%.
Tirgu virza Bitcoin turētāji, bet spekulanti pieaug
Bitcoin tirgū joprojām dominē ilgtermiņa īpašnieki, kuriem ir aptuveni 14,8 miljoni BTC, kas ir 70% no piedāvājuma.
Ilgtermiņa turētāji attiecas uz personām, kuras tur savas monētas vismaz 155 dienas, tās nepārvietojot.
Šāda veida struktūras parasti sāk likvidēt pozīcijas pirms lielākajiem tirgus virsotnēm un pēc tam turpina uzkrāšanas darbību.
Saskaņā ar Glassnode ziņoto, šobrīd tieši īstermiņa turētāji ir tie, kas virza Bitcoin cenu, scenārijā, kas ir pretējs salīdzinājumā ar klasisko dinamiku.
Kopš gada sākuma, kamēr "dimanta rokas" ir pārdevušas aptuveni 1,5 miljonus BTC, spekulanti ir pieauguši līdz vairāk nekā 1 miljonam BTC.
To pavadīja sprādzienbīstams cenu pieaugums, reaģējot uz tūlītējo ETF iekļaušanu biržā un ASV inflācijas ierobežošanu.
Tomēr šis pieprasījuma profils pēdējos mēnešos ir sasniedzis pieauguma plato, kas liecina, ka 2024. gada otrajā ceturksnī ir izveidojies līdzsvars starp pieprasījumu un piedāvājumu. Kopš tā laika tas ir devis vietu pārmērīgam piedāvājumam, jo mazāk ilgtermiņa īpašnieku gūst peļņu un mazāk jaunu pircēju dodas uz priekšu, lai uzkrātos.
Analizējot īstermiņa spekulantu uzvedību, mēs varam iegūt priekšstatu par to, kur virzās Bitcoin cena. Parasti katra cikla minimumi tiek noteikti, kad tā sauktie “īstermiņa turētāji” tur BTC akcijas ar zaudējumiem 1-2 miljonu BTC apmērā.
Kā ziņo Glassnode, ārkārtējos gadījumos šiem subjektiem piederošā BTC daļa ar pirkuma cenu, kas ir zemāka par tirgus cenu, sasniedz pat 3 miljonus BTC.
No šodienas, pēc pēdējo dienu krituma līdz 53 000 dolāru, derību slēdzēju zaudējumu monētu apjoms ir pieaudzis līdz vairāk nekā 2,8 miljoniem BTC.
Tas liecina, ka Bitcoin cenas apakšējais punkts jau ir sasniegts, vai arī tiks apmeklēts drīzumā.
CPI US: dati par patēriņa preču inflāciju un ietekmi uz Bitcoin cenu
Šodien Bitcoin īstermiņa īpašnieki nepārdeva vaļiem, it īpaši pēc tam, kad ASV tika publicēti PCI dati par inflāciju.
Patēriņa cenu indekss Amerikas Savienotajās Valstīs tika lēsts 3,1% apmērā, salīdzinot ar 3,3% iepriekšējā aptaujā.
Saskaņā ar publicēto, ASV stingrākā mīkstināšanas politika ir nesusi augļus, jo inflācija, šķiet, ir samazinājusies līdz 3%, ar labākiem datiem, nekā gaidīts.
Rezultātā investori, kurus atbalsta doma par iespējamu likmju samazinājumu, sākot no septembra, ir likuši manīt savu pieprasījumu kriptovalūtu tirgū.
Pirmajā minūtē pēc PCI un inflācijas datu publiskošanas Bitcoin cena patiešām pieauga par 1,06%, ko pavadīja īpaši ievērojami apjomi.
Tomēr tikai 20 minūtes pēc datu publiskošanas lāči atgriezās, lai izdarītu spiedienu uz tirgu, tādējādi cenas atkal sasniedzot pirms PCI vērtībām.
Raksta tapšanas brīdī BTC tirgojas par 58 700 dolāru cenu, kas ir par 1,26% vairāk nekā vakar un par 2,48% salīdzinājumā ar pagājušo nedēļu.
Šīs ļoti īstermiņa kustības ir neparedzamas un var radīt neskaidrības analīzē, kas vairāk vērsta uz augstākiem laika periodiem.
Mēs nedrīkstam ņemt vērā to, kā tirgus reaģē uz inflācijas datu publiskošanu, bet gan to, kā tas kopumā reaģēs turpmākajās nedēļās/mēnešos.
To darot, mēs varam saprast, vai šī dinamika var veicināt vai nē kriptovalūtas buļļu tirgus turpināšanos.
Katrā ziņā šodienas dati liecina par labām perspektīvām nākamajiem diviem gada ceturkšņiem.