リスク軽減のためのデリバティブ

#デリバティブは基本的にリスク軽減のために使用されます。プロのトレーダーは、資産保有のリスクを軽減するためにデリバティブを使用します。

これを念頭に置いて、#cryptocurrencies. のデリバティブ スワップを用意しました。

test.verslan.com で調べて、デリバティブを取引するオプションを見つける方法を理解することができます。

PEPE のポジションが 100 万ドルを飲み込んだ経緯

cryptonerd75 という X ハンドルがあります。彼は、PEPE で 100 万ドルを失い、人生を終わらせようと考えているというツイートを投稿しました。

教訓は何でしょうか? レバレッジ ポジションを取る場合は、証拠金のすべてをパープに保持しないようにします。レバレッジ マージンをパープに保持し、証拠金の一部をスポットに取り、清算イベントによって資金がスポットに引き出されないようにします。たとえば、10 万ドルを持っているとします。100 万ドルの 10 倍のレバレッジを取ります。時間が経ってもまだポジションが残っている場合は、Binance でレバレッジを再調整し (nerd75 という人物は Binance で取引していると言っています)、残りの金額をスポットに転送します。たとえば、10 倍から 20 倍を取り、5 万ドルをスポットに転送します。こうすることで、資金の少なくとも 50% を節約できます。第二に、常に市場を尊重し、トレードで常にストップロスを設定するようにして、全損しないようにします。少なくとも、寝るときにはストップロスを設定するように学んでください。経験豊富なトレーダーのリスク管理に従うトレーダーはいないはずです。そのため、私はトレーダーのために、寝ている間に SL を設定し、レバレッジを調整して資金をスポットに移動するという実用的な提案をしました。少なくともトレードでこれらの実用的なことに従って、100 万ドルを失うことがないように願っています。幸運を祈ります!

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スキルか運か。

10倍、20倍、50倍、100倍を頻繁に選ぶことは可能でしょうか。X、Y、Zトークンを推奨したところ、大ヒットになったというツイートをよく見かけます。彼らの資金のどれだけが彼ら自身の推奨に当てられているかはわかりません。

私の見解は？

私は資本市場で20年の経験がありますが、ポジションが10倍、20倍、あるいは50倍になると本当にわかる可能性は非常に低いと思います。自分のポジションが実際に次の大物になるかどうかは誰にもわかりません。金融の世界では、75％以上の出来事は運で起こります。大ヒットの理由は何千とあります。それらはすべて後知恵です。実際に大ヒットになると本当にわかる人はほとんどいません。あなたが賭けた暗号通貨の創始者でさえ、それが大ヒットになるとは知らなかったでしょう。それが真実です。

皆さんはどう思いますか。コメントを残してください。

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現実世界の資産のトークン化 (RWA) に伴うリスク パート 2

6. 運用上のリスク:

組織の運営は製品の成功にとって重要です。トークン化には、トークン化された製品の運用面で複雑さが伴います。トークン化された製品の保管、セキュリティ、メンテナンスなどの運用上の問題は本質的に非常に複雑であり、製品のより良い構造を作成するにはかなりの時間と労力がかかります。

7. 詐欺とセキュリティのリスク:

許可不要で分散化されているため、トークン化された製品の関係者による詐欺が行われる可能性があります。ブロックチェーンの分散化および匿名性の性質により、詐欺行為が引き起こされる可能性があります。組織によってトークン化された製品には、ハッキング、盗難、ラグプルなどの重要な問題が関与する可能性があります。

8. 市場操作:

流動性の問題により、トークン化された資産は市場操作の影響を受けやすい可能性があります。これには、循環取引、ウォッシュ取引、スキームの一種になるまで偽装することが含まれる可能性があります。これは市場参加者やトレーダーに大きな影響を与え、永久に市場から遠ざかることになる可能性があります。

これらは、現実世界の資産のトークン化に伴うリスクです。組織はこれらのリスクに対処する必要があり、顧客により良い製品を提供するためにこれらのリスクを回避または軽減しようとします。

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実世界の資産 (RWA) のトークン化に伴うリスク - パート 1

1. 規制コンプライアンス:

規制リスクは、RWA のトークン化に伴う最も重要なリスクの 1 つです。金融商品の取引には多くの規制当局が存在します。ヨーロッパから米国、オーストラリアまで、さまざまな地域にさまざまな当局があります。ブロックチェーンで RWA を導入するプロトコルは、さまざまな地域に応じて準拠する必要があります。これは、テクノロジー企業にとって最も難しい要求の 1 つです。

2. 市場の流動性:

RWA をトークン化するだけで顧客が集まるという意見をさまざまな方面から聞いていますが、実際にはそうではありません。

これらの商品の需要は、商品の理解、商品の性質、特定の商品に流動性を引き付けるための商品の適切な組み合わせなど、多くの要因に依存します。これは言うほど簡単ではありません。

3. スマート コントラクトと技術リスク:

スマート コントラクトを使用すると、脆弱性やバグのリスクが生じます。ブロックチェーン製品は完全にコードに依存しています。ブロックチェーンでは、コード = コントラクトです。重大なバグが発生すると、製品全体が機能しなくなります。ブロックチェーン技術はまだ初期段階にあり、一般人が採用するのは困難です。これ以外にも、製品のスケーラビリティの問題や相互運用性の課題があります。

4. 評価の課題:

トークン化の価格設定と評価を特定するのは大変な作業です。ほとんどの製品では、製品の市場価値を把握することはできません。トークン化された製品には、市場価値を確かめるためのパラメーターがまったくありません。

5. 市場の認識:

トークン化された資産の受け入れに対する認識は、依然として困難な課題です。これは、トークン化された製品の価値に多大な影響を与える可能性があります。市場がどのように認識するかは、製品の価格を決定する上で重要な役割を果たします。製品の価格を維持し、プロジェクトに関与する利害関係者に価値を生み出すには、認識を作り出すことが重要です。

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先物市場はなぜ存在するのか?

記事のパート 2 👇👇👇

仮説 1 - 180 ドル。彼は、販売した契約をヘッジすることで 1 トンあたり 20 ドルの利益を上げました。いずれにせよ、彼はそれらの契約を物理的な商品で引き渡すことになります。彼は先物契約で取引することでリスク軽減を継続します。彼はリスク軽減で 20 ドルを稼ぎました。しかし、実際には価格に変化はありません。彼はアルミニウムの製造を継続します。彼は、常連の顧客に引き渡すことで、スポット市場で現在の義務を販売し続けます。これがヘッジと呼ばれるものです。この場合、製造業者は先物市場で販売することでリスクを軽減しました。彼は事業を継続するために製品の販売を続ける必要があるため、販売を続けるだろう。先物市場では、大幅なプレミアムは得られないが、リスクを管理するためだけに販売を続けるだろう。

仮説 2 - 220 ドル。彼は販売した契約のヘッジで 1 トンあたり 20 ドルの損失を出していた。いずれにせよ、彼はそれらの契約の配送を物理的な商品で提供するだろう。彼は先物契約で取引を行うことでリスク軽減を続けるだろう。リスク軽減で 20 ドルの損失を出した。しかし、先物契約を組むことでリスクを軽減しただけなので、彼には影響しないだろう。いずれにせよ、彼はアルミニウムで契約を決済するつもりだ。スポットが 180 ドル前後のときに、彼はアルミニウムを 200 ドルで販売した。これが製造業者がリスクを軽減する方法だ。今後の先物市場では、彼は製品にさらに高いプレミアムを獲得するだろう。これは彼にとって双方にメリットのある状況だ。

これを暗号通貨に当てはめると、デリバティブの概念とそれが保護において果たすリスク軽減の仕組みを理解できるようになります。

先物市場はなぜ存在するのか? 記事のパート 1 👇👇👇

読者に先物市場の存在を理解してもらうために、実際の例を挙げたいと思います。アルミニウム製造業者がいるとします。アルミニウムの価格に対するリスクを軽減したいと考えています。なぜリスクを軽減しているのでしょうか? 単純に、事業の将来にわたってアルミニウムの価格がどうなるか分からないからです。リスクを軽減する方法を理解する前に、リスク軽減とは、可能な限り障害を管理、排除、または制限する計画を立てることで、潜在的なリスクの影響を軽減する実践であることを理解する必要があります。どのように行うのでしょうか? そうですね、彼は「先物取引所」に行き、製品を販売します。製品の先渡契約を販売することができます。先渡契約では、製品に対してプレミアムを受け取る可能性が高く、アルミニウムの契約を販売します。架空のケースで説明しましょう。ここではメーカー A としましょう。A は、2 か月先のアルミニウムの契約を 10,000 件販売します。これは、この記事を 10 月 28 日に執筆し、1 月契約の先物を販売していると仮定した場合です。A は 10,000 件を 200 ドル/トンで販売しています。彼の取引手数料は 2,000,000 ドル少なくなります。スポット価格が 180 ドル前後で取引されているとします。彼は 20 ドル/トンのプレミアムを得ています。1 月 28 日の時点でアルミニウムが 180 ドルで販売されているとします。

パート 2 続く