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再生可能エネルギー源は、物質と面積を大量に消費することが知られていますが、その自給自足性に勝るものはありません。バイオマスボイラーから太陽光や風力まで、再生可能エネルギーは電力網への依存をクリーンに削減する道を提供します。さらに、規制によるゼロネットイニシアチブは、再生可能エネルギー企業の資本へのアクセスを向上させます。

これらの要因だけでも、再生可能エネルギー関連銘柄は規模に応じて持続力を持つことがわかります。しかし、市場全体と比較すると、再生可能エネルギー関連銘柄は循環的な性質と高金利体制への敏感さから、逆の方向に動いています。

S&P 500 は年初来 15.5% 上昇している一方、ファースト トラスト NASDAQ クリーン エッジ エネルギー インデックス ファンド (QCLN) は 16% 下落しています。

しかし、こうした景気後退時にも利益は生まれます。フェデラルファンド金利の先物は2024年末までに3回の利下げを織り込んでいることから、これらの再生可能エネルギー株は長期的な利益をもたらす可能性があります。

クリアウェイ・エナジー社（NASDAQ: CWEN）

Clearway Energy は米国全土でエネルギー貯蔵、風力、太陽光に事業を多角化し、約 6,200 MW の電力を供給しています。これは天然ガス事業による 2,500 MW によって強化されています。再生可能エネルギー分野では、同社は市場シェアで第 5 位にランクされています。

2022年5月、TotalEnergies、TotalEnergies、ArcelorMittal、Axens、IFP Energies Nouvellesで構成されるEU主導のコンソーシアムが、Clearway Energy Group（CEG）の50％を買収しました。5月に発表された第1四半期の収益では、Clearwayは4,600万ドルの純損失を計上しましたが、そのうち再生可能エネルギーによる4,400万ドルの損失は、従来型発電による1,600万ドルの純利益によって相殺されました。

しかし、前年同期と比較すると、同社の現金保有額はそれぞれ9億6,300万ドルと10億ドルと、わずかに減少したに過ぎない。98億ドルの総負債に対して、クリアウェイは50億ドル相当の株式を保有している。負債対資本比率は1.5で、同社は2024年通期のCAFDガイダンスを3億9,500万ドルと確定し、配当金を1.7％増額した。

これは、Clearway が複数の長期投資を行ったためです。Dan’s Mountain と Rosamond South への 6,500 万ドル相当の投資だけで、10% の CAFD (1 株当たり配当可能現金) を生み出すと予測されています。同社は将来の CAFD 見通しを 4 億 1,500 万ドルから 4 億 2,000 万ドルに引き上げました。

現在、配当利回りは 6.34%、年間配当金は 1 株あたり 1.6408 ドルで、CWEN 株は 25.95 ドルです。これは 52 週間平均の 24.43 ドルに近い値です。Nasdaq の CWEN 平均目標価格は 31 ドルで、下限目標は現在の価格である 1 株あたり 26 ドルと一致しています。

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ブルックフィールド・リニューアブル・パートナーズ L.P. (NASDAQ: BEP)

BEP は親会社であるブルックフィールド・アセット・マネジメントの傘下で、さらに容易に資本を調達できる。5 月の時点で、同社は水力、風力、太陽光、分散型ストレージの再生可能エネルギー資産を約 200,000 MW 保有している。

ブルックフィールドは、2028 年までに、営業キャッシュフロー (FFO) が年間 10% 増加すると予想しています。この予測の信憑性は、戦略モデルとしての資産取得に加えて、2016 年から 2024 年までのユニットあたりの FFO の CAGR が 12% であることからもわかります。さらに重要なのは、ブルックフィールドの収益の約 70% が平均 13 年の契約でインフレに連動していることです。

ブルックフィールドの収益は、前年同期比で 13 億ドルから 15 億ドルに増加しました。同社の年間配当金は 1.42 ドルで、配当利回りは 5.79% です。現在の株価 25 ドルは、BEP の 52 週間平均と同水準ですが、52 週間の上限である 1 株あたり 30.32 ドルよりはまだ低い水準です。

その水準はナスダックの平均目標株価である30.4ドルである。同時に、27ドルという低い予想値は、現在のBEP価格水準よりもまだ高い。

エバーソース・エナジー（NASDAQ: ES）

マサチューセッツ州、コネチカット州、ニューハンプシャー州で事業を展開するこの公益事業持株会社は、2030年までにカーボンニュートラルになることを目指しています。2024年末までに、エバーソースはレボリューション・ウィンド、サンライズ・ウィンド、サウスフォーク・ウィンドのオフショア・プロジェクトを完了する予定で、サウスフォーク・ウィンドではすでに発電を行っています。

同社のFFO成長目標は、2014年以降の10年間の1株当たり利益（EPS）成長率6％に続き、2025年には14～15％の範囲内です。エバーソース・エナジーは、1株当たり年間2.86ドルの配当金で5％の配当利回りを提供しています。

現在の株価57.18ドルでは、ES株は1株当たり52週間平均の60.52ドルを下回っています。ナスダックのESの平均目標株価は65.9ドルで、下限予想も現在の株価である1株当たり57ドルと一致しています。

再生可能エネルギーは原子力に取って代わられると思いますか、それとも補完的なものになると思いますか? 下のコメント欄でお知らせください。

免責事項：著者は、この記事で取り上げられているいかなる証券も保有しておらず、またいかなるポジションも有していません。

堅実な利益をもたらす再生可能エネルギー株3選という記事がTokenistに最初に掲載されました。