連邦預金保険公社（FDIC）と連邦準備制度理事会（FRB）は、米国の大手銀行のリビングウィルについて懸念を表明し、改訂を要求した。

リビングウィルとは、銀行が潜在的な危機にどう対処し、より広範な経済混乱を引き起こすことなく業務を縮小するかを詳細に記した重要な計画である。調査では、バンク・オブ・アメリカ、シティグループ（シティ）、ゴールドマン・サックス、JPモルガン・チェースの計画の弱点が特に浮き彫りになった。

米当局が大手銀行を非難

これらの大手銀行はそれぞれ、特にデリバティブのポジションを解消するための戦略に関連して、それぞれのリビングウィルに欠陥があることが判明しました。

バンク・オブ・アメリカの計画は、デリバティブポートフォリオの解消に必要なリソースを見積もるのに通常の業務プロセス外の日付を使用できないという点で問題視された。このため、実際の金融危機の際に望ましい解決戦略を実行できるかどうかという懸念が生じている。

ノースカロライナ州のバンク・オブ・アメリカ・コーポレートセンター。写真提供：WSJ

ゴールドマン・サックスはデリバティブ・ポートフォリオの取り扱い方、特に取引レベルの特性を考慮した形でポートフォリオを分割する能力について批判された。

連邦準備制度理事会と連邦預金保険公社（FDIC）は、撤退のタイミングとコストを正確に測定するために必要な複雑さと細分性、および破綻処理シナリオにおけるポートフォリオの解消の難しさについて意見が一致しなかった。

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JPモルガン・チェースもデリバティブの解消戦略について批判に直面した。規制当局は、デリバティブポートフォリオを速やかに解消するために必要な資本と流動性を計算する際に、銀行が特定の経済状況を更新できないと指摘した。この能力の欠如は、銀行の破綻処理計画と全体的な財務安定性を危険にさらしている。

シティグループ、さらなる懸念を招く

シティグループは、FDICとFRBが問題視する銀行として最も頻繁に挙げられている。規制当局は、シティのリビングウィルの不備の深刻さを好ましく思っていない。FDICのマーティン・グルンバーグ委員長は、シティの計画は信用できないと述べ、米国の破産法の下で秩序ある解決を促すものではないと示唆した。

規制当局はまた、シティのデータガバナンス、特にデリバティブポートフォリオを正確に解消する能力に重大な欠陥があることを確認した。この問題は、シティの破綻処理資本と流動性ニーズの計算が的外れであり、危機的状況で重大なリスクをもたらすことを意味する。

シティグループの内部。クレジット: ニューヨークタイムズ

対照的に、FRBはやや軟弱な姿勢を取り、シティの欠陥をそれほど深刻ではないと分類している。FDICの調査結果は象徴的ではあるが、規制上は重みがある。一方の機関が計画に欠陥があると分類し、もう一方の機関が欠陥があると分類した場合、計画は全体的に欠陥があるとみなされる。

FDICは、シティがこれらのデータ信頼性の問題を解決するまで、ガバナンスのルーチンによってこれらの弱点を効果的に補う必要があると強調した。

ジェイ・ハミド