著者の Tim Fries もこのウェブサイト The Tokenist も、財務アドバイスは提供していません。財務上の決定を行う前に、当社のウェブサイト ポリシーを参照してください。
株式市場は、水曜日に労働省が発表した最新の消費者物価指数（CPI）報告に安堵のため息をついた。CPIは上昇するどころか、4月の0.3％上昇から横ばいとなった。コア予想（食品・エネルギーを除く）は年率3.5％、月次0.3％であったのに対し、5月のコアCPIはそれぞれ3.4％、0.2％だった。
食品とエネルギーを含めると、食品コストのわずか0.1%の削減とエネルギーコストの2%の低下により、年間インフレ率は3.3%になります。これは依然としてインフレ率が年間3.3%で上昇していることを意味しますが、加速はそれ以上加速していません。
その結果、連邦準備制度理事会は金利を引き下げる余地が広がる。住宅指数は5月に0.4％上昇したため、中央銀行は金利を引き下げることで住宅指数を抑制でき、住宅ローン金利も低下するだろう。ムーディーズのチーフエコノミスト、マーク・ザンディ氏は、マクロ経済全体から見ると、連邦準備制度理事会はすでに目標を達成したと考えている。
@Moodys のチーフエコノミスト @MarkZandi 氏によると、FRB はすでに金利を引き下げるべきだという。「私から見れば、FRB は目的を達成した。もしそれを達成したのなら、なぜこれほど高い金利が必要なのか自問自答する必要がある」と、同氏は @SaraEisen 氏と @CarlQuintanilla 氏に語った。pic.twitter.com/iI3DyrpX66
— スクワーク・オン・ザ・ストリート (@SquawkStreet) 2024年6月10日
現時点では、フェデラルファンド金利先物は、CME FedWatchツールに基づくと、9月の最初の利下げを0.25%と82.56%の確率で織り込んでいる。本日のFOMC会合後、そのトーンとメッセージによって、より明確な状況が描かれるだろう。
投資家は、これらの銘柄を考慮して、金融環境が緩和された中でポートフォリオを準備する必要があります。
テスラ（NASDAQ: TSLA）
多くの高成長株と同様、イーロン・マスク氏のテスラ株も2021年11月の史上最高値409ドルから下落した。中国自動車メーカーの積極的な値下げに圧迫され、2022年3月に始まったFRBの利上げサイクルは、同社の厳しい利益率をさらに悪化させるだけだった。
値上げ圧力が続いたことで経費を安く賄うことが難しくなり、最終的にはテスラの人員削減につながった。同様に、消費者の可処分所得が減り、負債の返済が必要になることも、自動車メーカーの利益に悪影響を及ぼしている。
しかし、緩和措置が近づいているにもかかわらず、テスラは依然として強い立場にあり、米国とEUの純粋なEV市場を独占している。8月のロボタクシー発表と、2025年に発売予定の2万5000ドルの新型モデル2を前に、TSLAの株主は一連の株価上昇を目にするはずだ。
テスラのオプティマスロボットも、価格が25,000ドルから30,000ドルの間で、より具体的なものになってきています。今がTSLAに投資する良いタイミングでしょうか？TSLA株は178ドルで、52週間平均の219.62ドルからはまだ遠いです。過去3か月間、株価は横ばいで推移しており、わずか0.7％の下落にとどまっており、次の上昇前の安定したスタート地点を示唆しています。
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エッセンシャル・ユーティリティーズ社（NASDAQ: WTRG）
公益事業株はマクロ環境の測定に利用できます。インフレに対しては、必須サービスを必要とする消費者にコストを負担させることで対応できます。その必要性から、公益事業株は安定した収入源を持ち、定期的な配当支払いにつながります。
さらに、FRBが景気後退への道を切り開くという失敗を犯した場合、公共事業会社の予測可能なキャッシュフローがそれを阻止する役割を果たす。ペンシルバニア州全土で水道と天然ガスのサービスを提供しているペンシルバニア・エッセンシャル・ユーティリティーズは、老朽化したインフラの改修に2020年以来40億ドルを投資している。
同社は、2028年までに14億ドルを投じる新たな投資プログラムにより、高額な修理や労働力のメンテナンスの必要性が減り、営業利益率の向上を確実にしている。5月に発表された直近の第1四半期の収益では、エッセンシャル・ユーティリティーズは2億6,580万ドルの純利益を計上し、前年同期の1億9,140万ドルから大幅に増加した。
同社は株主に 3.32% の配当利回りを提供し、年間配当は 1 株あたり 1.2284 ドルです。過去 3 か月間で WTRG 株は 4% 上昇し、現在の価格は 37.42 ドルで、52 週間平均の 1 株あたり 36.90 ドルと一致しています。ナスダックの 12 か月先予測では、WTRG の平均目標価格は 1 株あたり 42.5 ドルとなっています。
アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（NASDAQ: AMD）
多くの投資家が、生成AIインフラへのエクスポージャーに加えて、インフレに対するヘッジとしてNvidia（NVDA）株に注目するようになったことは周知の事実です。しかし、そのプレッシャーが和らぐにつれて、Nvidiaに次ぐ存在であるAMDの業績は向上すると思われます。
年間を通じて金利引き下げによって消費者の負債負担が大幅に軽減されれば、AMD の収益がさらに増加する可能性が高まります。結局のところ、同社は CPU/APU から GPU まで、予算に優しいセグメント全般に対応しています。
現在の株価161ドルは、AMD株が52週間平均の138.14ドルより16%高い水準にあることを示しています。Nasdaqの予測では、AMDの平均目標株価は1株当たり191.93ドルと大幅に上昇すると見込まれています。
そもそも連邦準備制度理事会が通貨供給量を膨らませ、インフレを引き起こしたのは正しかったと思いますか? 下のコメント欄でお知らせください。
免責事項：著者は、この記事で取り上げられているいかなる証券も保有しておらず、またいかなるポジションも有していません。
この記事は、FRBが9月に金利を引き下げた場合、これら3つの株が急騰する可能性があるという内容が最初にTokenistに掲載されました。