5月末、米国証券取引委員会（SEC）の最新の大量監視ツールである統合監査証跡（CAT）が「完全運用」された。SECに登録されているブローカーディーラー、取引所、代替取引システムは、米国のすべての取引に関連する取引情報と、米国のすべての小売証券顧客の個人情報を収集し、報告する必要がある。

これは明らかに従来の金融機関の顧客に影響を与えますが、デジタル資産経済の参加者の個人のプライバシーも深刻に侵害される可能性があります。

Marisa Coppel 氏は、Blockchain Association の法務責任者です。Amanda Tuminelli 氏は DeFi Education Fund の最高法務責任者を務め、組織の影響力のある訴訟や政策活動を指揮しています。

注: このコラムで述べられている見解は著者のものであり、必ずしも CoinDesk, Inc. またはその所有者や関連会社の見解を反映するものではありません。

CAT は、米国金融市場全体の詳細な顧客データを収集して保存するように設計されており、これまで構築された証券取引のデータベースとしては最大規模となる。たとえ「規制当局が米国市場全体のすべての活動を効率的かつ正確に追跡できるようにする」という名目で構築されたとしても、CAT は、チェックされていない大規模な政府監視を現実のものにする恐れがある。

SEC の CAT 関連要件により、規制対象事業体は、顧客名、住所、口座詳細など、取引、トレーダー、小売顧客に関する多数のデータ ポイントの収集を余儀なくされる。デジタル資産市場参加者に関しては、この情報には取引識別子やウォレット アドレスが含まれる可能性があり、データベースにアクセスできる者は、ユーザーの将来および過去の取引情報を常に把握できることになる。

デジタル資産業界への影響は懸念される。特に、ブロックチェーン協会などが連邦裁判所に異議を唱えているディーラー規則制定の最近の最終決定を考慮すると、また、SECが「取引所」の定義を大幅に拡大する提案規則を最終決定した場合は、さらに懸念される。

これらの新しい規則が施行されれば、新たに設立された「ディーラー」と「取引所」は、デジタル資産ユーザーの情報をCATに報告することが義務付けられることになる。

これは、前例のない量の暗号通貨取引データと顧客の個人情報が SEC の監視網に引っかかることを意味します。さらに悪いことに、CAT データは SEC とその何千人もの職員だけが利用できるわけではありません。CAT 内の個人識別可能なデータは、令状や不正行為の合理的な疑いがなくても、一連の関連政府機関や民間の自主規制組織にアクセスできます。これにより、SEC の仕事を少し楽にするという名目で、米国人の個人的な金融生活や取引活動にアクセスできる可能性のある人の範囲が大幅に広がります。

元司法長官ウィリアム・バー氏は最近、CAT によって憲法上の権利が侵害される可能性について懸念を表明し、「憲法は、誰かが犯罪を犯す可能性があるというだけの理由で、私的な活動を大規模に監視することを禁じている... 政府が国民に関する情報を求める場合でも... 通常、政府は特定の不正行為の疑いを調査していることを示す必要がある」と述べた。

しかし、個人の憲法上の権利をどのように尊重するかについて SEC が何らかの声明を出しているかどうかを探しても、見つかりません。

実際、SEC のヘスター・ピアース委員長は、CAT の野放図な監視国家としての影響について何年も前から警鐘を鳴らしており、「自由とプライバシーへのコストは、主張されている利益に見合わない。結局のところ、私たちの取引行動を追跡しても、市場での悪い出来事を防ぐことはできず、事後に何が起こったのかを少し理解しやすくなるだけだ」と説明している。

プライバシーに関する懸念に加え、このデータベースは究極の情報の「ハニーポット」であり、ハッカーにとって特に魅力的です。SEC は 2020 年にデータベースのセキュリティを強化する提案でこの重大なセキュリティ リスクを認識しましたが、証券業金融市場協会 (SIFMA) などの組織が警鐘を鳴らしているにもかかわらず、サイバー セキュリティを強化する CAT の修正はまだ実施されていません。

参照: SECのゲンスラー氏が米国の暗号通貨規制を阻止するために単独で反乱を起こす | オピニオン

SEC が CAT データベースの実装をめぐってすでに 2 度訴えられているのも不思議ではありません。米国証券協会とシタデルは 2023 年 10 月に第 11 巡回区控訴裁判所に共同で申し立てを行い、新市民自由同盟は 2024 年 4 月にテキサス州西部地区に CAT の公開に異議を申し立てました。これら 2 つの訴訟は、政府の重大な権限の濫用を抑制する上で司法がいかに重要であるかを示す完璧な例ですが、暗号通貨の世界は、CAT がその中核理念や、すべてのアメリカ人が想定するプライバシーの期待にいかに反するものであるかを認識する必要があります。

プライバシーは当たり前のことだということを忘れないようにしましょう。特に個人の金銭問題において、プライバシーが不正行為と同義になるような社会規範に逆戻りしてはいけません。そうしないと、マイノリティ・リポートに出てくるワシントン D.C. に近づいてしまいます。政治活動への寄付や医療処置の支払いなど、機密情報の漏洩を含む可能性がある取引の際には特に、個人の金銭取引のすべてにおいて、政府が監視していると感じるべきではありません。

暗号通貨コミュニティは、上記の進行中の訴訟で法廷助言者として法廷を啓蒙する機会を活用するだけでなく、CAT について選出された代表者に懸念を表明することで、この最新の規制の行き過ぎに対する反対を表明すべきです。CAT のような過度に広範な金融監視体制は、米国人の憲法上の権利に対する重大な脅威であり、静かに法律化されることは許されません。