先週金曜日、連邦準備制度理事会が注視しているコアPCE価格指数は、前月比0.2%と予想の0.3%をわずかに下回り、2023年12月以来の最低を記録した。データ発表後、米国債利回りは4日連続で低下し、前週の上昇分のほぼ半分が反転し、10年債利回りは4.5%を下回って4.475%、2年債利回りは4.871%となった。リスク市場は活況を呈し、ダウ平均株価とS&P500はそれぞれ1.51%と0.8%上昇したが、ナスダックはほぼ横ばいだった。
デジタル通貨の分野では、レオン・ワルドマン氏がツイッターで発表したグラスノードのデータによると、ETH ETF の承認を受けて、中央集権型取引所で保有されている BTC と ETH の割合が史上最低にまで低下しました。約 30 億ドル相当のイーサリアムが中央集権型取引所から流出し、ショート スクイーズの可能性が高まっています。BTC は本日、68,500 ドルの抵抗レベルを突破し、次の抵抗レベルである 71,500 ドルに挑戦し始めました。現在、BTC は 12 日間近く 68,500 ドル付近で推移していますが、突破が達成できない場合は、サポートとして 66,000 ドルに戻る可能性があります。
オプションに関しては、BTC のフロントエンドのインプライド ボラティリティは週明け前に若干の反発を見せたが、全体的には比較的低い水準にとどまり、過去 3 か月の範囲の 25 パーセンタイルを下回っている。ETH は過去の中央値をわずかに下回っており、期間構造曲線は比較的急勾配となっている。過去 24 時間の取引を観察すると、6 月中旬から上旬の強気オプションには強い売り圧力が見られる一方、6 月下旬と 7 月のコールは非常に人気があり、これは ETF S-1 承認への期待とも関連している可能性がある。現在の市場の「コンセンサス」は依然として「早くても 7 月までに承認」であり、その時点では資本流入と潜在的な価格急騰が見込まれる。しかし、一方で、グレイスケールのイーサリアム トラスト (ETHE) が現在 110 億ドル相当の資産を管理していることを考えると、ETF の承認と発行後に GBTC で見られたのと同様の売り圧力が市場に発生する可能性もあるという懸念もある。
