シグナルプラスVol解説（2024年5月13日）

先週金曜日、米国のマクロ経済データは低調だった。5月の1年間のインフレ率予想は3.2％から3.5％に上昇した。ミシガン大学消費者信頼感指数は弱く、67.4に低下した。これは、最近の軟調な雇用データが市場のリスクセンチメントに与えたプラスの影響を相殺した。10年米国債の利回りは一時4.5％を超えたが、金利政策に敏感な2年債の利回りは4.853％に上昇した。リスク資産は比較的安定しており、米国の主要3株価指数はまちまちのパフォーマンスを示した。ダウとS＆Pはともに0.32％と0.16％の小幅上昇で終了したが、ナスダックは0.03％下落した。今週の市場の焦点は水曜日に発表されるCPIデータであり、これは中期的な価格動向の重要な原動力となる可能性がある。

出典：Investing

仮想通貨に関しては、週の初めにBTCは力強くスタートし、短期的には63,000の水準を突破しました。フロントエンドのインプライドボラティリティは、特に5月17日にCPIの不確実性の影響を受けて大幅に増加し、ローカルIVピークを形成しました。投資家は消費者物価の冷え込みの兆候を注意深く見守っており、それがデジタル通貨やその他のリスク資産の市場投機を後押しする可能性があります。しかし、一方で、インフレ報告が低調であれば、トレーダーの間で経済過熱に対する懸念を引き起こし、仮想通貨価格の下落につながる可能性もあります。

出典: TradingView

ここで注目すべき点が2つあります。Cryptonewsの報道によると、日本の投資顧問会社Metaplanetは声明の中で「ビットコイン第一、ビットコインのみ」の戦略を明確に述べています。同社は長期円借款と定期的な株式発行を金融ソリューションとして提供しており、これは弱くなる円を保有するのではなく、継続的にビットコインを蓄積するためだと強調しています。

もう1つは、米国大統領選挙に関する問題だ。バイデン政権によるデジタル通貨規制強化の動きが投資家の不満を呼んでいる。バイデン現米大統領の支持者である億万長者のマーク・キューバンは突然の態度転換を見せた。彼は、バイデン政権下で証券取引委員会のゲーリー・ゲンスラー委員長が投資家保護に失敗し、「合法的な仮想通貨企業の運営はほぼ不可能」になっていると考えている。キューバンは、ビットコインや仮想通貨への反対が続けば、共和党大統領候補のドナルド・トランプが2024年の大統領選挙で勝利する可能性が高いと警告している。実際、ビットコインに対するトランプの姿勢は最近180度転換している。2019年にはビットコイン嫌いを公言していたが、最近マール・ア・ラーゴで行われたイベントでは、出席者に対し「仮想通貨を支持するならトランプに投票した方がいい」と公然と語り、コミュニティにかなりの波紋を巻き起こした。この発言は、アメリカのメディアPoliticoによって「バイデン氏に対する新たな武器」と評されており、デジタル通貨政策の発展は、今後の選挙でますます重要な役割を果たすことになるだろう。

出典: Deribit （5月13日 8:00 UTC時点）

出典: SignalPlus

データソース: Deribit、BTCとETHの取引の全体的な分布

出典: Deribit ブロック取引

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